FinexAkcieNejhorší noční můra investorů se stává realitou. Je čas vybrat zisky z AI? | Burza s odstupem
Nejhorší noční můra investorů se stává realitou. Je čas vybrat zisky z AI? | Burza s odstupem
Americký trh práce chladne a dává naději na snižování sazeb. Zatímco AI a čipy krvácejí, peníze rotují jinam. Dařilo se Evropě, zlatu i Bitcoinu. Co dalšího hýbalo trhy tento týden?
Zkrácený sváteční týden na Wall Street přinesl pozoruhodný obrat. Čtvrteční zpráva z trhu práce ukázala, že americká ekonomika v červnu vytvořila jen 57 tisíc pracovních míst – trh přitom čekal zhruba dvojnásobek.
Špatná zpráva pro zaměstnance, skvělá zpráva pro akcie: šance na červencové zvýšení sazeb Fedu se propadla a Dow Jones uzavřel na historickém maximu.
Radost měla i pražská burza. Index PX poprvé od dubna zavřel nad 2 600 body a akcie CSG předvedly týden, na jaký se nezapomíná.
Co se dnes kromě jiného dozvíte?
Americký trh práce přidal jen 57 tisíc pracovních míst.
Čipová horečka naráží na strop.
CSG vystřelila za týden o 12 % a vytáhla pražskou burzu poprvé nad 2 600 bodů.
Poprvé v tomto cyklu je víc bitcoinů ve ztrátě než v zisku.
A to samozřejmě není vše. Zajímá-li vás více, pak čtěte dále, protože rychlý týdenní přehled toho nejzajímavějšího je opět tu.
Nenechte si utéct důležité investiční novinky
Google nově umožňuje označit si své oblíbené weby, jejichž články chcete vídat častěji.
Pokud pravidelně čtete Finex, přidejte si nás jako preferovaný zdroj. Díky tomu se vám budou naše analýzy a tržní novinky zobrazovat častěji a nic důležitého vám neuteče.
Americké trhy: Dow na rekordu, technologie ztrácejí dech
Velké americké indexy zakončily zkrácený týden smíšeně – v pátek se kvůli Dni nezávislosti neobchodovalo. Dow Jones přidal za čtyři seance téměř 2 % a ve čtvrtek uzavřel na historickém maximu 52 900 bodů, dařilo se i indexu S&P 500.
Menší firmy z indexů Russell 2000 a S&P MidCap 400 naopak mírně ztrácely. V rámci indexu S&P 500vedly komunikační služby, finance a zbytné spotřební zboží, propadaly se naopak reality, utility a energetika.
Zdroj: marketwatch.com
Tabulka ukazuje vývoj nejvýznamnějších amerických indexů v uplynulém týdnu a od začátku roku
K tomu přišla revize předchozích dvou měsíců směrem dolů. Nezaměstnanost přesto klesla na 4,2 %.
Slabší data mají v letošním režimu překvapivou logiku – Fed pod vedením Kevina Warshe kvůli inflačním rizikům sazbynesnižoval a spíše hovořil o opaku, ale ochlazení trhu práce pro trhy znamená úlevu.
Pravděpodobnost červencového zvýšení sazeb spadla po reportu z 29 % na 18 % a podle nástroje CME FedWatch trh nyní počítá s tím, že Fed ponechá sazby v pásmu 3,50–3,75 % v červenci i září.
Paměťové ETF Roundhill Memory (DRAM) odepsalo od svého maxima z 22. června už zhruba 25 %, polovodičové ETF VanEck Semiconductor (SMH) pak kleslo asi o 12 %.
Nejde nutně o konec příběhu umělé inteligence – spíš o zdravou rotaci. Kapitál se přesouvá do komunikačních služeb, financí a částečně i zpět do kryptoměn.
Vývoj ceny akcií Sandisk, Applied Materials a Nvidia za poslední měsíc
Evropské trhy: levnější ropa a pomalejší inflace zvedají náladu
Evropě se dařilo. Panevropský index STOXX Europe 600 posílil za čtyři seance do čtvrtka o 1,96 % a v pátek přidal dalších 0,7 % na 653 bodů, nejvýše za posledních 52 týdnů.
Podpořila ho levnější ropa – trhy doufají, že dopad blízkovýchodního konfliktu na růst a inflaci bude mírnější, než se v červnu zdálo.
Inflace v eurozóně v červnu zpomalila na 2,8 %z květnových 3,2 %, což bere Evropské centrální bance argumenty pro přitvrzení. Německé maloobchodní tržby navíc v květnu nečekaně vzrostly o 1,1 %. Tahounem týdne byl DAX se ziskem téměř 4,5 %.
Zdroj: marketwatch.com
Tabulka ukazuje vývoj nejvýznamnějších evropských indexů v uplynulém týdnu a od začátku roku
Bayer pokračuje v růstu, za poslední rok akcie zdvojnásobily svou hodnotu
Bayer, známá evropská průmyslově-farmaceutická stálice, zažívá už druhý týden v řadě velmi prudký růst – akcie za poslední rok zdvojnásobily svou hodnotu.
Vedení firmy oznámilo, že celý americký byznys s herbicidem Roundup přesouvá do zcela samostatné jednotky Ruveon. Ta dostane na starost cenotvorbu, prodejní strategii, výrobu i logistiku pro USA.
Ačkoliv to na papíře vypadá jen jako běžná organizační změna, investoři v tomto kroku čtou mnohem odvážnější plán: možnou přípravu na budoucí oddělení této problémové divize, přestože Bayer zatím zůstává jejím stoprocentním majitelem.
Akcie v reakci vyskočily a dosáhly nejvyšších hodnot za poslední rok. Důvodem ale není pouze nová firemní struktura.
Schneider kupuje AI start-up za 3,1 miliardy dolarů. Trh se ptá, jestli náhodou nepřeplatil
Francouzský průmyslový obr Schneider Electric se postaral o jednu z nejzajímavějších akciových zpráv týdne v Evropě.
Oznámil, že za 3,1 miliardy dolarů v hotovosti kupuje Cognite Holding, společnost zaměřenou na umělou inteligenci, průmyslová data a software pro výrobní podniky.
Cognite zapadne do softwarové divize AVEVA, kterou už Schneider ovládá. Pro lepší představu: tato společnost vytvořila v roce 2025 tržby přes 170 milionů dolarů a zaměstnává zhruba 800 lidí.
Na první pohled dává tento tah naprostý smysl. Trh ale reagoval poměrně chladně. Akcie Schneideru po oznámení klesly o 3,1 %.
A důvod skepse? Cena. Za firmu s tržbami lehce nad 170 milionů dolarů totiž Schneider platí násobek, který už teď počítá s extrémně rychlým růstem.
Vývoj ceny akcií Schneider Electric za posledních 12 měsíců
Hvězdou týdne byla jednoznačně zbrojařská skupina CSG: po pěti týdnech soustavných poklesů posílila o 12 % a částečně tak smazala předchozí ztráty.
Dařilo se i bankám – Erste Group přidala 2,5 % a roste už čtvrtý týden v řadě, Komerční banka posílila o 1,5 % a částečně tak snížila svou letošní ztrátu na 15 %. Akcie ČEZ pak bez zásadních zpráv vzrostly o 1 %.
Na opačném pólu skončil Doosan Škoda Power: akcie se od pátku obchodují bez nároku na dividendu a za týden odepsaly přes 6 %. Pátý týden v řadě klesá Philip Morris ČR.
Zdroj: finex.cz
Vývoj ceny nejvýznamnějších titulů obchodovaných na pražské burze v uplynulém týdnu a od začátku roku
Bitcoin se odrazil od 21měsíčního minima. Dařilo se altcoinům
Bitcoin spadl v úterý krátce pod 58 000 dolarů, na nejnižší úroveň za 21 měsíců, ale v neděli kolem 9. hodiny ranní se už obchoduje pod 63 000 dolary a připsal si nejlepší týdenní výsledek od konce dubna.
Pomohla slabá data z amerického trhu práce a ustupující riziko zvýšení sazeb.
Ožily i ETF fondy: po rekordním červnu, kdy z amerických spotových bitcoinových ETF odteklo 4,5 miliardy dolarů, přiteklo ve čtvrtek 221 milionů dolarů a skončila tak série deseti výběrových dnů v řadě.
Mezi altcoiny zářily Solana a Ethereum s dvoucifernými týdenními růsty. Dařilo se i XRP a BNB.
Zdroj: coinmarketcap.com
Vývoj ceny nejvýznamnějších kryptoměn za posledních 7 dní a 12 měsíců
Drahé kovy září, ropa dodýchává válečnou prémii
Komoditní trhy za sebou mají rozporuplný týden. Ropa dále klesala.
Americká WTI se propadla pod úroveň 70 dolarů za barel a ropa Brent se držela kolem 72 dolarů – hluboko pod úrovněmi z doby vrcholícího konfliktu v Íránu.
Po dohodě USA a Íránu a znovuotevření Hormuzského průlivu odepsala za poslední měsíc zhruba 30 %.
Zdroj: finex.cz
Vývoj ceny nejvýznamnějších komodit v uplynulém týdnu
Slabý výhled sazeb naopak poslal nahoru drahé kovy. Zlato po čtyřech týdnech poklesů přidalo zhruba 2 % a vrátilo se nad 4 100 dolarů za unci, stříbro vyskočilo dokonce o 6 % nad 62 dolarů.
Oba drahé kovy se dostaly nejvýše od 23. června.
Co mě tento týden zaujalo:
Podle dat Glassnode je poprvé v tomto cyklu víc bitcoinů drženo ve ztrátě než v zisku – 10,83 milionu BTC pod nákupní cenou proti 9,22 milionu v plusu.
Zní to depresivně, jenže historicky podobné překlopení nastávalo v obdobích kapitulace slabých rukou a v letech 2018–2019 i 2022 předcházelo tvorbě dna.
Týden největších vítězů a poražených nám jasně ukazuje, jak bleskově se na akciovém trhu střídá obrovská euforie s vybíráním zisků.
Na straně růstu tentokrát vyčnívaly společnosti ViaSat, Moderna, Axon Enterprise, AST SpaceMobile a Rivian. Jde o pestrý mix satelitní komunikace, biotechnologií, bezpečnostních technologií a elektromobility.
Na opačné straně naopak zůstaly paměťové a polovodičové akcie: Seagate, Sandisk, Micron Technology, ON Semiconductor a Western Digital. Právě tento segment přitom letos zatím patřil k největším vítězům AI boomu.
TIP
Mimochodem, aktuální vítěze a poražené, podhodnocené akcie, nákupy insiderů a mnoho dalších informací, které jsou pro vás jako investory naprosto nezbytné, najdete na naší nedávno spuštěné “investiční základně” – uživatelské nástěnce.
Zdroj: finex.cz/nastenka
Vítězové a poražení týdne
Co nás čeká následující týden:
Středa 8. 7.: zápis z červnového zasedání FOMC – vůbec první “minutes” éry Kevina Warshe. Trhy v něm budou hledat, jak vážně Fed myslí říjnové zvýšení sazeb.
Americký makro kalendář je po svátečním týdnu jinak lehký – o to větší váhu budou mít projevy centrálních bankéřů.
ČR: statistici v závěru týdne zveřejní červnovou inflaci – klíčové číslo pro další kroky ČNB.
Krypto: 17. července se v americkém Kongresu koná slyšení k zákonu CLARITY Act, který má dát kryptoaktivům jasnější pravidla.
A pomalu se blíží výsledková sezóna za druhý kvartál – velké americké banky tradičně reportují od poloviny července.
Víte už o našem Finex.cz Discord serveru? Jde o místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, kam i sami a naši redaktoři přispíváme. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o vašich investicích a nápadech.
Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držte se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
