Rok 2024 se pomalu blíží ke konci a akciový trh má za sebou pozoruhodný rok. K 24. listopadu vzrostl index S&P 500 o 24,7 %, a to především díky technologickému sektoru.
Nejvýkonnější burzovně obchodovaný fond (ETF) společnosti Vanguard však překvapivě není z oblasti technologií. Namísto toho vede fond Vanguard Financials Index Fund ETF (VFH), který od počátku roku posílil o 33,6 %.
Vývoj hodnoty indexu S&P 500 od začátku roku
Finanční sektor vede
Vzhledem k nedávné dominanci technologického sektoru mnohé překvapuje silná výkonnost finančního sektoru.
Zatímco akcie Nvidia se v roce 2024 téměř ztrojnásobily, Nasdaq Composite si připsal 26,4 %. Index Nasdaq 100 dosáhl horších výsledků s výnosem 22,9 %.
Naopak fond Vanguard Financials ETF tyto indexy překonal, což představuje výjimečný rok pro finanční akcie.
Úspěch fondu je dán jeho držbou předních bank, společností vydávajících kreditní karty a akcií Berkshire Hathaway.
Finanční sektor těžil z příznivých ekonomických podmínek.
Bankám a zpracovatelům kreditních karet se daří v expandujících ekonomikách s vysokou důvěrou spotřebitelů a podnikatelů. Stabilní růst, nízká nezaměstnanost a vysoké úrokové sazby jsou pro finanční společnosti výhodné.
Vývoj ceny akcií Nvidia a hodnoty indexu Nasdaq 100 od začátku roku
Načítání
Načítání
Načítání
Načítání
Načítání
Načítání
Hospodářský vítr a politické změny
Vzestup finančního sektoru ve čtvrtém čtvrtletí souvisí s výsledky nedávných voleb. Investoři jsou optimističtí, pokud jde o politiku nastupující administrativy, a očekávají pro tento sektor povzbuzení.
Existuje naděje na méně restriktivní přístup k fúzím a akvizicím pod Trumpovou administrativou. To by mohlo bankám výrazně prospět.
Vyhlídka na snížení daní za nové administrativy by pak měla prospět širší ekonomice a finanční sektor je připraven z těchto očekávaných politických změn výrazně profitovat.
Výhled do roku 2025
I přes jejich rally v roce 2024 se finanční akcie zdají být ve srovnání s širším trhem podhodnocené. Fond Vanguard Financials ETF se obchoduje s poměrem P/E 16,5 bodu, což je poměrně atraktivní ve srovnání s poměrem P/E fondu Vanguard S&P 500 ETF na úrovni 29,7 bodu.
Finanční akcie se sice často obchodují za nižší ocenění vzhledem k jejich cyklické povaze. ETF však za pět let vykazuje průměrný roční růst zisků o 12,6 %.
Výkonnost finančních akcií v roce 2025 bude záviset na stavu americké ekonomiky a na strategiích Trumpovy administrativy na Wall Street. Současné podmínky se stále zvýšenými úrokovými sazbami a rostoucí důvěrou, ale naznačují další silný rok pro finanční akcie.
Udržet si pozici nejvýkonnějšího ETF po dobu dvou let je náročné. Přesto zůstává fond Vanguard Financials ETF pro investory zajímavou volbou. Příznivá ekonomická a politická dynamika by mohla být i nadále hnacím motorem lepší výkonnosti finančních akcií.
Uvažujete o pravidelném investování do ETF? Zvážit můžete některou z námi recenzovaných platforem:
98 %
Výhody
- Velmi jednoduchý přístup k investování, který zvládne i naprostý nováček
- Žádné vstupní ani výstupní poplatky a velmi nízké průběžné poplatky za investování
Nevýhody
- Omezený potenciál návratnosti oproti aktivnímu výběru jednotlivých akcií
- Nízký počet akcií, do kterých lze investovat
91 %
87 %
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.