Během letošního roku trh často přinesl rychlé odrazy, tyto vzestupy však vzápětí střídají propady. Sledovat neklidný vývoj znamená pro mnoho investorů obtížnou zkoušku trpělivosti.
Index S&P 500 opakovaně naráží na odpor. Pokud akcie nedokáží navázat na delší růst, hrozí reálně vstup do medvědího trhu (stavu, kdy trh klesne o 20 % a více z nedávných maxim).
Nejhorší reakcí je panika a unáhlený odprodej aktiv
Když hodnoty investičních portfolií začnou klesat, mnoho investorů cítí potřebu okamžitě jednat. Často pak podléhají negativním emocím a prodávají své pracně budované akciové pozice.
Anketa
Již hlasovalo 350 čtenářů
Který akciový trh podle vás nabídne nejlepší výnos během příštích 12 měsíců?
Historická data potvrzují, že unáhlený prodej představuje jeden z nejhorších možných kroků. Analýza Hartford Funds, mapující tržní období od roku 1996 do roku 2025, přináší zajímavé zjištění.
Studie odhalila, že 48 % těch nejlepších dnů indexu S&P 500 nastalo právě během medvědích trhů. Jen 28 % z nich proběhlo během prvních dvou měsíců stabilního růstového období na burze.
Zbylých 24 % nejzdařilejších obchodních seancí se odehrálo ve zbytku růstové fáze. Čísla tak jasně ukazují, že snaha časovat trh prodejem mnohdy vede k promeškání zásadních okamžiků nezbytných pro zotavení portfolia.
Matematika hraje do karet trpělivým investorům
Dopady panického prodeje si nyní ukážeme na konkrétním příkladu. Představte si investici do S&P 500 ve výši 10 000 dolarů umístěnou na trh v roce 1996 a ponechanou celou dobu bez jakéhokoliv dalšího zásahu.
Až do roku 2025 by hodnota původní částky vzrostla na 192 167 dolarů. Pokud by však investor zmeškal 10 nejlepších obchodních dnů, jeho výnos by klesl o 56 % na 85 490 dolarů.
Při absenci 20 nejlepších dnů by naspořená suma spadla na 49 551 dolarů. Zmeškání 30 nejvýkonnějších obchodních seancí by znamenalo propad konečné hodnoty až na 31 123 dolarů.
Korekce (pokles tržní hodnoty) k investování přirozeně patří. Období poklesu trvají průměrně 10 měsíců, růstové fáze naopak dosahují délky 2,7 roku. Akcie během propadu ztrácejí v průměru 35 % hodnoty, zatímco v růstu přidávají 112 %.
Diverzifikace portfolia jako účinný štít proti ztrátám
Spolehlivou obranou před unáhlenými prodeji je včasné sestavení odolného portfolia. Než se trhy začnou hroutit, je nezbytné zajistit si kvalitní diverzifikaci aktiv (rozložení investic do různých aktiv či sektorů pro snížení celkového rizika).
Jednou z možností je zacílit kapitál na spotřební zboží. Produkty základní denní potřeby lidé nakupují nezávisle na stavu globální ekonomiky, tržby vybraných podniků proto obvykle bývají vysoce stabilní.
TIP
Další alternativou jsou tzv. dividendoví králové. Tento pojem označuje stabilní podniky, které dokázaly bez přerušení navyšovat výplaty akcionářům po dobu 50 a více let.
Tyto zavedené obchodní modely vykazují značnou odolnost vůči krizím.
Díky pravidelným dividendám (podílům na zisku, které akciová společnost vyplácí svým akcionářům) je možné zajistit si příjem i ve chvílích, kdy ceny samotných akcií zažívají dlouhé měsíce nepříznivého tržního vývoje.
Zhodnocení aktuální situace a dlouhodobý výhled
Jaká strategie tedy nejlépe funguje při větších výprodejích? V těchto chvílích se zpravidla nevyplácí překotně přesouvat prostředky do hotovosti. Historie jasně svědčí pro trpělivé setrvání v pečlivě vybudovaných pozicích.
Současná nervozita tak nemusí nutně znamenat příchod pesimistického scénáře. Klíčové je nepřesouvat kapitál pod vlivem emocí a přihlížet spíše k prověřeným historickým datům.
Zkraťte si cestu k lepším výnosům
Díky Finex Premium můžete zhodnocovat své peníze s větší jistotou, přehledem a podporou reálných investorů, kteří každý den spravují svá vlastní portfolia. Žádná teorie, ale reálná praxe.
Uvidíte naše skutečné portfolio včetně nákupů a prodejů
Dostanete tipy na akcie dřív, než je objeví většina trhu
Získáte přístup k datům a nástrojům, které zkracují rozhodování z hodin na minuty
Přidejte se a nenechte si utéct žádnou příležitost.
Redaktor zaměřující se na kryptoměny, akciové trhy a komodity. Dlouhodobě sleduje dění na finančních trzích a ve svých článcích se zaměřuje na aktuální zprávy, tržní vývoj a investiční trendy.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
