FinexAkcieRok 2024 přinesl opět dominanci velkých technologických akcií, které investorům nabídly 67% návratnost! Zářily Nvidia, Meta a Tesla, co přinese rok 2025?
Rok 2024 přinesl opět dominanci velkých technologických akcií, které investorům nabídly 67% návratnost! Zářily Nvidia, Meta a Tesla, co přinese rok 2025?
Sektor umělé inteligence poháněl trhy i v roce 2024, ale růstové tempo zpomalilo. Jak se dařilo jednotlivým gigantům a co bude hnacím motorem příštího roku?
Když se podíváme na článek z minulého roku, máme pocit, že roky 2023 a 2024 byly na tom stejně, tedy co se vítěze týče.
Stejně jako v roce 2023 platí, že kdo nakoupil akcie ze skupiny Magnificent Seven, mohl se relativně bez velkého rizika těšit na nadstandardní 67% návratnost, což bylo absolutně nejvíc.
Americký index Nasdaq měl roční výkonnost 29 % a prestižní index S&P 500 měl roční zisk na úrovni 23 %.
Index S&P 500 měl po volbě Donalda Trumpa našlápnuto na roční zhodnocení začínající číslicí 3, ale díky jestřábímu Fedu nakonec rok 2024 nebyl výjimečným rokem, ale pouze velmi dobrým rokem.
Magnificent Seven vládnou světu
Pojďme se podívat na roční výkonnost všech sedmi společností zařazených do skupiny Magnificent Seven:
Stejně jako minulý rok tyto akcie dominovaly s výrazným růstem Nvidia (171,2 %), Meta (69,2 %), Tesla (62,5 %), Amazon (44,4 %), Alphabet (35,5 %), Apple (30,1 %) a Microsoft (12,1 %).
První tři místa jsou stejná jako v roce 2023.
Zde je třeba podotknout, že akcie Meta podává velmi dobrou výkonnost. Když se k tomu připočte skutečnost, že Meta pálí obrovské prostředky do vývoje metaverse.
Jen v roce 2024 Meta do tohoto značně utopistického a futuristického projektu nalila dalších 24 miliard dolarů.
Druhá věc, která nejde přehlédnout, je pokles výkonnosti všech akcií oproti roku 2023.
I přesto, že tyto akcie jasně dominovaly burzovnímu světu i letos, tak roční výkonnost je poloviční, ne-li třetinová. Například výše zmiňovaná Meta si připsala v roce 2023 194 %.
Nebo Tesla v roce 2023 vykázala růst 101,7 %. Letos akcie Tesla zažila velkou vzpruhu v podobě vítězství Donalda Trumpa. Tesla závratně rostla (ne tolik jako v předcházejícím roce), jakmile bylo známo jméno nového amerického prezidenta.
Elon Musk nejenom finančně, ale i osobně podporoval Trumpa. Růst akcie Tesly nebyl tažen dobrými čísly, ale spekulací, že Muskovi blízkost k americkému prezidentovi zaručí výhody pro společnost Tesla.
Třetí poznámka je paradoxně slabý výkon Microsoftu. Proč je to paradoxní? Stejně jako v roce 2023 byla hlavním tahounem růstu umělá inteligence.
Všichni CEO z Magnificent Seven při představování čtvrtletních výsledků opakovali neustále mantru umělé inteligence.
Velké firmy se předháněly v tom, kolik investují do nových datacenter.
Na špičce s investicemi je společnost Microsoft, která počítá s investicemi ve výši 80 miliard v roce 2025.
Zde je ten paradox, protože společnost Microsoft rostla nejméně ze skupiny Magnificent Seven a přitom je to jediná firma, která dokáže dnes silně vydělávat na umělé inteligenci.
Sice není počet předplatitelů služby ChatGPT veřejně znám, ale mluví se minimálně o deseti milionech platících uživatelů.
Navíc Microsoft má velkou šanci v propojení mezi službou ChatGPT a vyhledávačem Bingem ukousnout větší podíl na trhu vyhledávacích služeb.
Bude konec všeobecného růstu ve skupině akcií Magnificent Seven?
Prestižní ekonomická revue Barron’s ve svých akciových tipech pro rok 2025 zařadila ze skupiny Magnificent Seven pouze společnost Alphabet, která má v následujícím roce využít potenciál kvantových počítačů.
U zbytku společností již nevidí tak silný růstový potenciál.
V posledních dvou letech si velká část investorů zvykla, že když nevěděli, co koupit, tak si vybrali ETF s Magnificent Seven nebo jednotlivé akcie. Nebylo možné šlápnout vedle.
Neustálý přítok hotovosti drží tyto akcie stále nahoře.
To se však může změnit. Stačí, když si velcí investoři uvědomí, že investice do Magnificent Seven nesplňuje požadavky na správnou diverzifikaci akcií. Tyto akcie totiž mají všichni ve svých portfoliích.
Poražený roku 2024: Akcie Latinské Ameriky
Většina akciových trhů si v roce 2024 udržela pozitivní výkonnost. Poslední ve třídě minulý rok, čínské akcie, přidaly přes 16 %.
Mohla za to především politika vládních ekonomických stimulů. Letos mezi neúspěšnými indexy viditelně kraluje Latinská Amerika. ETF MSCI Latin America ztratil v loňském roce přibližně 30 %.
Hlavním důvodem, proč tomu tak bylo, je silný americký dolar. V roce 2024 brazilský reál oslabil vůči americkému dolaru o 27,35 %.
To způsobilo velký propad ETF MSCI Latin America, protože jeho výkonnost je samozřejmě přepočítána vůči americkému dolaru.
Když se podíváme na výkonnost známé brazilské společnosti Petrobras, zjistíme, že jedna akcie se dnes obchoduje zhruba za 40 brazilských reálů, tedy přibližně stejná cena jako na začátku roku.
Když se však podíváme na tutéž akcii, ale kótovanou na Newyorské burze, zjistíme, že oslabila za rok 2024 o více než 15 %.
Zdroj: www.tradingview.com
Vývoj akcií společnost Petroleo Brasileiro na New Yorské burze v roce 2024
To nám připomíná, jak důležitou roli hraje měnové riziko při investicích. Na druhou stranu, akcie z Jižní Ameriky jsou nyní pro nás velmi levné, takže se klidně může karta v příštím roce otočit.
Mezi další důvody, proč se akciím z Jižní Ameriky nedařilo, je to, že země jako Brazílie, Chile a Mexiko se potýkají s nízkým růstem HDP.
V případě Mexika panují obavy ze zavedení cel v zahraničním obchodu s USA, což by ještě víc oslabilo již tak křehký mexický hospodářský růst.
Závěr: Rok 2025 návrat kvalitního stock picking?
V roce 2025 už nebude zaručený úspěch pouze pasivním investováním do nějakého ETF.
Investoři se budou muset vrátit ke staré osvědčené strategii hledání podceněných akcií. V dnešní době je to však velmi náročná strategie, protože většina světových indexů se pohybuje na svých historických maximech.
Možná v roce 2025 bude stát za zvážení investice do dluhopisů. Americké desetileté dluhopisy nyní nabízejí roční výnosy přesahující 4,6 %.
Tento výnos již dnes konkuruje mnoha dividendovým titulům. Na rozdíl od dividendových akcií máte tento výnos garantovaný po celých deset let. U akcií výše dividend závisí na aktuálních hospodářských číslech.
Co se týče regionů, tak pořád atraktivní bude Asie. Indické akcie rostly o solidních 16 % a dá se předpokládat, že budou růst dál obdobným tempem i v příštím roce.
Asijské země jako Filipíny, Indonésie a Vietnam budou nadále profitovat z nárůstu střední třídy. Asie tak zůstává pořád kontinentem s velkým růstovým potenciálem v následujících několika letech.
Chcete investovat do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a investor s více než desetiletou praxí.
První zkušenosti získal na pražské burze. Následně se specializoval na evropské, zejména francouzské, a zámořské trhy. V současné době se zaměřuje především na hodnotové investování, přičemž při svém rozhodování zohledňuje měnovou politiku a geopolitickou situaci ve světě.
Doktorát z filosofie získal v Paříži. Rád píše o slavných investorech a snaží se poučit z jejich rozhodnutí. Věří, že je vždy užitečné napodobovat ty nejlepší v oboru. Mezi jeho oblíbené investory patří Ray Dalio, Warren Buffett, Michael Burry a Charles Gave.
„Chcete-li na trzích vydělávat peníze, musíte myslet samostatně a být skromní.“ – Ray Dalio
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.