Tyto akcie lákají 7% dividendou! Je čas nakupovat?

United Parcel Service (UPS) se etablovala jako klíčový hráč v oblasti logistiky a je známá svou vysokou dividendovou výkonností.

Nyní díky přibližně 60% poklesu ceny akcií z historického maxima je tato akcie atraktivní i kvůli téměř 7% dividendovému výnosu.

U akcií s vysokým výnosem je však klíčové vyhodnotit bezpečnost budoucích výplat dividend. Mezi klíčové faktory patří výplatní poměry a cash flow, které jsou pro udržení dividend zásadní.

Chcete investovat do akcií UPS? Vyzkoušejte brokera XTB!

Favorit redakce

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD ztrácí peníze 74 % účtů.

Promo akce: Chcete získat akcie CSG, Moneta nebo další - zdarma? Otevřete si účet u XTB prostřednictvím promo odkazu níže a použijte kód FINEX.

Výhody

• Investování do akcií a ETF bez komisí
• Přes 7 300 akcií a 2 000+ ETF

Nevýhody

• Nenabízí obchodování futures kontraktů
• České akcie mají vysoké zdanění dividend (35 %)

Stabilita dividendy a volný peněžní tok

Volný peněžní tok je důležitým ukazatelem pro stabilitu dividendy, protože udává disponibilní prostředky po odečtení nákladů.

UPS za devět měsíců vygenerovala volný peněžní tok ve výši 2,2 miliardy dolarů, přičemž roční projekce činí 3,7 miliardy dolarů.

To při výplatě dividendy ve výši 5,5 miliardy dolarů vyvolalo počáteční obavy. Nedávné zvýšení ziskovosti společnosti ale tyto obavy utlumilo.

UPS vyplácí čtvrtletní dividendu ve výši 1,64 dolaru na akcii, přičemž její poslední zisk na akcii činil 1,55 dolaru. To dává výplatní poměr přibližně 106 %, což by dlouhodobě nebylo udržitelné.

Upravený EPS ale je 1,74 dolaru, což dává o něco lepší obrázek, protože tento výplatní poměr je 94 %.

Cestou ke zvýšení ziskovosti je v tomto případě snižování nákladů. K tomu mají přispět i plány restrukturalizace UPS, včetně zrušení 48 000 pracovních míst.

Dlouhodobý vývoj ceny akcií UPS

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

UPS / UPS

Načítání

Načítání

Finex Férová Cena

Co to je?

XXX

Finex Férová Cena UPS

Co to je?

XXX

Koupit akcie UPS! Při obchodování CFD ztrácí peníze 74 % účtů.

---

Koupit!

Akcie UPS v poslední době klesají kvůli kombinaci faktorů, které zvyšují nejistotu ohledně jejího budoucího růstu.

Díky tomu se akcie po svém propadu dostaly na zajímavé ocenění. Poměr P/E u akcie UPS je 13, což je ve srovnání s hodnotou 26 u indexu S&P 500 velice atraktivní.

Fundamentální problémy

Po pandemickém boomu došlo k významnému útlumu v e-commerce, což se přímo projevilo poklesem objemů zásilek. Tento trend je pro UPS zásadní, protože právě balíková logistika pro online prodejce byla v minulých letech hlavním zdrojem růstu.

Dalším negativním faktorem je výrazné omezení spolupráce s Amazonem, kdy UPS oznámila, že sníží počet zpracovávaných zásilek od svého největšího zákazníka.

Přestože jde o strategické rozhodnutí zaměřené na vyšší ziskovost, investory znepokojuje dopad na celkové tržby a budoucí objemy přepravy.

Celkový sentiment pak zhoršují i makroekonomické podmínky. World Trade Organization (WTO) uvádí, že se v roce 2025 očekává růst objemů světového obchodu o 2,4 % oproti 2,8 % v roce 2024.

Dále WTO upozorňuje, že pro rok 2026 je projekce růstu pouze 0,5 %, což signalizuje velmi nízký růst nebo stagnaci.

Zpomalení globálního obchodu, nižší růst v e-commerce a silná konkurence v logistickém sektoru jsou faktory, které tlačí akcie UPS dolů.

Finanční výsledky

Ve třetím čtvrtletí roku 2025 dosáhla UPS konsolidovaných tržeb ve výši přibližně 21,4 miliardy dolarů, což je meziroční pokles o 3,5 %.

Zdroj: www.tradingview.com

Provozní zisk podle metodiky GAAP činil zhruba 1,8 miliardy dolarů, zatímco upravený provozní zisk se pohyboval okolo 2,1 miliardy dolarů.

Zředěný zisk na akcii dosáhl 1,55 dolaru, respektive 1,74 dolaru v případě upravené hodnoty.

Do dalšího období UPS očekává, že ve čtvrtém čtvrtletí roku 2025 dosáhnou její konsolidované tržby přibližně 24 miliard dolarů a upravená provozní marže se bude pohybovat mezi 11,0 % a 11,5 %.

Výhled do budoucna

Zatím se zdá, že navzdory zpomalení růstu mohou investoři i v příštím roce očekávat mírné zvýšení dividendy, které bude pokračovat v trendu z posledních dvou let.

Nicméně i mírné zvýšení naznačuje závazek k návratnosti pro akcionáře a důvěru managementu ve finanční strategii.

Celkově je UPS v transformační fázi. Z tohoto důvodu představuje zajímavou možnost pro ty, kteří sázejí na její zotavení s vyhlídkou na velice solidní dividendy.

Akcie je vhodná pro investory, kteří jsou ochotni akceptovat vyšší riziko. Nutností je ale aktivní sledování a vyhodnocování zpráv, což předpokládá jisté zkušenosti.