FinexAnalýzyTyto 2 akcie dokazují, že lze bohatnout i bez rizika a chaosu. Když trh padá, vydělávají
Tyto 2 akcie dokazují, že lze bohatnout i bez rizika a chaosu. Když trh padá, vydělávají
Dvě americké akcie, které obstojí i v krizi. JPMorgan vydělává na síle svého bankovního impéria, zatímco Verizon zajišťuje investorům pravidelný příjem. Vyplatí se nyní jejich nákup?
Retailoví investoři často hledají “zkratku ke zbohatnutí” a končí u módních technologických titulů nebo kryptoměn, jejichž cenové grafy vypadají jako horská dráha.
Dnes se ale podíváme na dvě firmy, které místo ohňostroje slibů nabízejí stabilní příjem: bankovního obra JPMorgan Chase a telekomunikačního giganta Verizon.
Ukážeme si, v čem mohou být zajímavé pro dlouhodobého investora, jaké výhody nabízejí a na jaká rizika si dát pozor.
JPMorgan Chase: motor amerického bankovního systému
JPMorgan Chase, největší univerzální banka v USA, je finanční kolos, který stojí jednou nohou v tradičním bankovnictví a druhou v investičním byznysu.
Banka má maloobchodní pobočky pro běžné klienty, poskytuje úvěry firmám, spravuje majetek bohatým investorům a patří mezi nejdůležitější hráče na Wall Street.
Výsledky za třetí čtvrtletí roku 2025 ukázaly čistý zisk 14,4 miliardy dolarů a tržby 47,1 miliardy dolarů, což znamená dvouciferný růst oproti minulému roku a rentabilitu hmotného vlastního kapitálu kolem 20 %, tedy úroveň, kterou většina bank může jen závidět.
Vývoj ceny akcií JPMorgan Chase za poslední 3 roky
Silný a diverzifikovaný byznys: banka vydělává na úrokových maržích z úvěrů, provizích z investičního bankovnictví i poplatcích z platebních služeb, takže není závislá na jediném zdroji příjmů.
Vysoká ziskovost a kapitálová síla: dvouciferná ziskovost vlastního kapitálu a robustní kapitálové ukazatele dávají bance prostor vyplácet dividendy, provádět zpětné odkupy akcií a zároveň plnit přísné regulace, což snižuje riziko pro akcionáře.
Stabilní dividendová politika: současný dividendový výnos se pohybuje okolo dvou procent ročně a banka má za sebou dlouhou historii pravidelného zvyšování dividend. Akcie vám bude vyplácet příjem, i když na trhu zrovna nepanuje dobrá nálada.
Citlivost na ekonomický cyklus: i když je banka silně kapitálově zajištěná, pořád platí, že v recesi rostou nesplácené úvěry a klesá poptávka po úvěrování i investičním bankovnictví. V těžších časech mohou zisky banky klesnout rychleji, než by začátečník čekal.
Regulace a politická rizika: velké banky jsou pod dohledem regulátorů a politiků, kteří mohou zpřísnit kapitálové požadavky nebo omezit některé typy rizikovějších aktivit.
Ocenění po silném růstu: po výrazném růstu kurzu v posledních letech se akcie obchoduje za vyšší násobky zisku než dříve, takže prostor pro další růst může být omezenější a investor více závisí na tom, že banka bude schopná držet současnou výkonnost.
Verizon: telekomunikační “dluhopis s růstovým bonusem”
Verizon Communications, velká americká telekomunikační společnost se zaměřením na mobilní a pevné sítě, je jedním z hlavních poskytovatelů mobilních služeb ve Spojených státech amerických a významně investuje do sítí páté generace 5G.
Firma vydělává peníze na měsíčních paušálech, datových službách a nabídce balíčků pro domácnosti i podniky.
Ve třetím čtvrtletí roku 2025 společnost reportovala tržby 33,8 miliardy dolarů, čistý zisk zhruba 5,1 miliardy dolarů a rostoucí volný peněžní tok, což jí umožňuje obsluhovat vysoký dluh a zároveň vyplácet štědré dividendy.
Atraktivní dividendový výnos: aktuální dividendový výnos se pohybuje kolem sedmi procent ročně, což z akcie dělá lákadlo pro investory hledající pravidelný pasivní příjem. Dividendová platba se navíc stále pomalu zvyšuje.
Stabilní příjmy ze základních služeb: lidé se mohou vzdát nové televize, ale internet a mobilní tarif většinou platí dál, i když ekonomika zpomaluje. To dává Verizonu relativně předvídatelný tok tržeb, který pomáhá udržet peněžní tok.
Investice do sítí 5G a podnikových služeb: moderní sítě umožňují nabízet rychlejší data, služby pro firmy a internet věcí (IoT), což může v dalších letech přinést nové zdroje příjmů, pokud se firmě podaří tyto technologie dobře zpeněžit.
Vysoké zadlužení: budování telekomunikačních sítí je kapitálově náročné a Verizon nese výrazný objem dluhu, který je třeba pravidelně refinancovat. Pokud by úrokové sazby v USA zůstaly dlouhodobě výše, větší část peněžního toku firmy skončí u věřitelů místo u akcionářů.
Slabší růst tržeb: i když výsledky za rok 2025 ukazují mírný růst, telekomunikační trh je vyspělý a těžko na něm hledat dvoucifernou dynamiku. Je dobré počítat s tím, že hlavní “motor výnosu” zde není růst ceny akcie, ale kombinace dividendy a mírného růstu.
Regulace a silná konkurence: sektor je pod drobnohledem regulátorů a Verizon musí soupeřit s dalšími velkými operátory o každého zákazníka. Tlak na ceny a různé regulace mohou časem stlačovat marže a omezit ochotu firmy dál zvyšovat dividendu.
Krátký závěr: pro koho může být která akcie
Pokud hledáte silnou finanční instituci, která těží z růstu světové ekonomiky a dokáže si poradit s výkyvy trhu, může pro vás být zajímavější JPMorgan Chase – nabízí kombinaci růstu zisků, rozumné dividendy a zpětných odkupů akcií.
Verizon naopak připomíná spíše “akciový dluhopis“: hlavním tahákem je vysoký dividendový výnos, ale menší růstový potenciál a citlivost na úroveň zadlužení.
U těchto dvou titulů si stačí položit otázku, zda chcete především podíl na ziscích globální banky, nebo raději stabilní tok hotovosti z telekomunikací – podobně jako když volíte mezi dynamičtějším podílovým fondem a konzervativnějším dluhopisovým řešením.
Samy o sobě nejsou tyto 2 akcie garantovanou “vstupenkou ke zbohatnutí”, ale jako součást pestrého portfolia mohou obě sehrát užitečnou roli.
Buďte součástí komunity 6 100+ investorů!
Už na to nebudete sami. Uvidíte, jak investují a přemýšlí druzí a kdykoliv si nebudete s něčím vědět rady, máte se na koho obrátit.
Připojte se k nám, nahlédněte pod ruce zkušeným investorům a objevte sílu komunity, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
