8. díl Seriálu technické analýzy – Supporty a rezistence
Supporty a rezistence tvoří ve většině obchodních přístupů naprostý základ. V tomto článku se na ně podíváme blíže a a nastíníme si jejich výhody i nevýhody.
Tyto dva technické pojmy souvisí s takovou cenovou akcií, při které se cena finančního instrumentu pohybuje směrem do strany. V těchto obdobích panuje na trhu rovnováha a obchodní příkazy kupců a prodejců jsou párovány 1:1.
Obchodníci supporty a rezistence využívají jako cenové úrovně, od kterých se trh rád odráží.
Zakreslení těchto zón je ovšem velmi individuální, stejně tak jako způsoby jejich obchodování. Jednou z nevýhod supportů a rezistencí je, že trh má tendenci tyto úrovně nuď nedotahovat, nebo naopak přestřelovat.
Co je support a co rezistence?
Pokud se zrovna ptáte, jaký je mezi supporty a rezistencemi rozdíl, tak je pouze v tom, jestli se nacházejí pod aktuální cenou, nebo nad ní.
Support podporuje trh v růstu, zatímco rezistence mu v růstu brání.
Pro lepší pochopení si to pojďme ukázat na příkladu něčeho co už známe, a to jsou trendové čáry. Ty jsou jednou z forem dynamických supportů a rezistencí, takže když cena dosáhne spodní (supportní) trendové linie, často se zastaví a odrazí.
To stejné platí pro rezistentní (horní) trendovou čáru.
Zdroj: tradingview.com
Supporty a rezistence zakreslené pomocí trendové čáry
Jak supporty a rezistence zakreslovat?
Ještě než se pustíme do obecně platných zákonů, jak tyto technické formace do cenových grafů zakreslovat, musíme si také říct, že neexistuje obecně platný postup, jak zakreslení provádět.
Obchodník sám musí přijmout některý ze způsobů, který mu bude logicky dávat smysl a především, který mu bude generovat zisk.
Pojďme se ale podívat na ty nejběžnější způsoby zakreslování.
Podle tržních konsolidací
Tento způsob je nejběžnější. Obchodník si na cenovém grafu vyznačí takové úrovně, kde trh v minulosti prováděl postranní pohyb (konsolidaci) a očekává, že se trh v budoucnosti bude od těchto úrovní odrážet. Právě na odrazech lze realizovat zisk.
Zdroj: tradingview.com
Cenový graf EUR/USD se zakreslenou rezistencí
Podle cenových výběžků
Jedná se o méně časný způsob zakreslování S/R zón, který souvisí s obchodováním cenových výběžků. Pravdou je, že ne vždy trh na S/R zóny reaguje.
Někdy má trh tendenci tyto zóny přestřelovat, proto někteří obchodníci volí konzervativnější přístup a vstupují do trhu na extrémních hodnotách cenového grafu.
Zdroj: tradingview.com
Měnový pár EUR/USD s vyznačenými supportními a rezistentními zónami
Supply a Demand zóny
I v tomto případě se jedná o S/R zóny, ovšem které vycházejí z populárního konceptu Smart Money. Zde se supportní zóny označují jako demand a rezistentní zóny se označují jako supply.
Tento koncept značení vychází z tzv. order blocků, nicméně funkčnost těchto úrovní je totožná, jako v klasickém případě S/R zón.
Zdroj: tradingview.com
Měnový pár EUR/USD s vyznačenými supply a demand zónami
Dynamické a statické supporty a rezistence
Supporty a rezistence můžeme rozdělit na dva základní druhy. S/R zóny, které jsme si již popsali, patří do kategorie statických S/R zón, protože se jejich hodnota v čase nemění.
Mimo to také existují S/R zóny, jejichž hodnota se v čase mění. Jedná se o dynamické supporty a rezistence, které jsou vhodné například do trendových obchodních přístupů.
Příklady statických a dynamických S/R zón
Statické S/R zóny – tržní konsolidace, cenové výběžky, Fibonacciho retracement, order blocky atd.
Dynamické S/R zóny – klouzavé průměry, některé druhy technických indikátorů (MACD, RSI), momentum indikátory, order flow atd.
Na následujícím obrázku je fialově zobrazený klouzavý průměr s periodou 200, který působil 5x jako rezistence, než jej trh konečně překonal. Pokud se k němu nyní cena vrátí, bude působit jako support.
Klouzavé průměry fungující jako rezistence
V rámci technické analýzy funguje jeden zajímavý efekt a to je změna tržního sentimentu. Ta obvykle nastává v okamžiku, kdy trh prorazí některou z S/R zón, čímž se změní trh například z rostoucího na klesající.
Z proražených supportů se stávají rezistence a z proražených rezistencí se stávají supporty.
Jak využít supporty a rezistence při tradingu a investování?
Supporty a rezistence jsou velmi dobrý způsob, jak se v cenovém grafu zorientovat. Nyní si popíšeme, jak je můžeme využít v praxi.
Prodávat na rezistencích a nakupovat na supportech Pokud cena dosáhne rezistence, můžeme spekulovat na její pokles. Naopak pokud dosáhne supportu, můžeme nakupovat a spekulovat na růst.
Počkat na průraz supportu/rezistence Pokud tedy trh překoná rezistenci, může to být vhodná doba nakupovat. Naopak pokud se propadne pod support, pravděpodobně uvidíme větší propad ceny a můžeme tedy spekulovat na její pokles.
Využití při investování Při investování lze supporty a rezistence využít k časování vstupů a výstupů z trhu. Obvykle supporty slouží jako cenové úrovně pro nákup aktiva, zatímco rezistentní zóny slouží k výběru zisků z investice.
Závěr
Supporty a rezistence lze využívat jak při tradingu, kdy slouží jako technické úrovně pro vstup do obchodu a i k výstupu z něj.
Obecně rozlišujeme dynamické S/R zóny (klouzavé průměry) a statické S/R zóny (supply a demand zóny).
Zakreslování S/R zón je velmi individuální záležitost a obchodník si musí zvolit systém, který mu bude dávat z pohledu čtení cenového grafu smysl.
S/R zóny lze využít i při investování a to k tzv. časování investic.
FAQs – Na co se nejčastěji ptáte
Jak určím support a jak rezistenci?
Obecně lze říci, že jakákoliv bariéra, která trhu brání růst, je rezistence. Jakákoliv bariéra, která trh v růstu podporuje, je support.
Proč jsou supporty a rezistence tak oblíbené?
Jedná se totiž o univerzální nástroj, který lze použít na jakémkoliv finančním aktivu. S/R zóny, jsou také velmi často na první pohled v cenovém grafu identifikovatelné.
Je lepší obchodovat support vzniklý na základě price action nebo indikátoru?
Support bude vždy plnit stejnou funkci a to je odrážet trh směrem vzhůru. Způsob, jakým support identifikujete na jeho schopnostech nic nemění.
Soukromý obchodník a investor, který se pohybuje na finančních trzích již od roku 2014. Obchoduje swingové obchodní strategie na forexu, akciích a komoditách. Mezi jeho oblíbené analytické nástroje patří především technická analýza cenového grafu. Své obchodní dovednosti podpořil také veřejnou equity svého obchodního účtu.
Martin získal titul Ph.D. z oboru financí a své znalosti a zkušenosti využívá nejen při vlastním obchodování, ale také při svých analýzách finančních trhů. Díky tomu může čtenářům předat mnoho drobných postřehů z chování trhů, které nemusejí být na první pohled zřejmé, ale tvoří tenkou hranici mezi úspěchem a neúspěch na finančních trzích.
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
