32. díl Seriálu technické analýzy: Renko grafy – Jak lépe rozpoznat trendy a klíčové cenové úrovně?

Každý investor a trader se jistě již někdy setkal s cenovým grafem, ve kterém pohyb instrumentu je vyjádřen pomocí svíček (svíčkový graf) nebo formou čáry (liniový graf).

Tyto metody cenových grafů umožňují obchodníkům provádět technickou analýzu, při které jsou pomocí různých nástrojů vyhledávány cenové úrovně historických tržních cyklů, které poté slouží pro vstupy a výstupy z obchodů.

Hlavním pojítkem těchto grafů je, že všechny pracují s časem, tj. vizualizují cenové změny v průběhu času.

Renko grafy se od těchto tradičních vizualizací liší v tom, že čas ignorují a pracují výlučně se změnou ceny. Renko grafy tedy využívají volatilitu instrumentu.

Jak Renko graf funguje?

Renko grafy jsou speciální typ grafů používaných v technické analýze pro identifikaci trendů a odstranění šumu z tržních cen.

Název “Renko” pochází z japonského slova “renga”, což znamená cihla, a právě cihlovitý vzhled těchto grafů je pro ně charakteristický.

Základním principem je, že cihla v Renko grafu vznikne pouze tehdy, pokud cena vzroste nebo klesne o určitou předem stanovenou hodnotu. Pokud cena neroste ani neklesá dostatečně, graf zůstává nezměněný.

Konkrétní ukázku Renko grafu máme na následujícím obrázku:

Zdroj: www.tradingview.com

Barvy cihel obvykle odrážejí směr trhu – například zelená pro vzestupný trend a červená pro sestupný trend.

Zásadním parametrem v Renko grafech je velikost “cihly” (anglicky box size).

Velikost cihly je pevně daný cenový rozsah, který musí cena překonat, aby byla vytvořena nová cihla na grafu.

Tuto hodnotu si trader nastavuje na základě svého obchodního stylu, trhu nebo zvolené strategie.

Způsoby určení velikosti cihly

V zásadě jsou dvě základní možnosti, jak můžeme velikost cihly nastavit:

1. Pevná velikost: Trader předem určí konkrétní hodnotu, například 10 bodů (pipů) pro Forex, 5 USD pro akcie nebo jinou hodnotu podle konkrétního trhu.
2. Dynamická velikost: V některých případech se velikost cihly určuje na základě volatility trhu. Například se může odvozovat z indikátoru jako je Average True Range (ATR), který měří průměrný rozsah pohybů ceny.

Příklad:

Pokud je velikost cihly nastavena na 10 bodů, tak prakticky se děje toto:

• Když cena vzroste o 10 bodů nad poslední zavírací cenu, přidá se na graf nová zelená cihla.
• Pokud cena klesne o 10 bodů pod poslední zavírací cenu, přidá se červená cihla.
• Pokud cena zůstane mezi těmito hodnotami, graf se nemění.

Tímto způsobem Renko grafy eliminují malé a bezvýznamné cenové pohyby, což usnadňuje identifikaci hlavních trendů.

Výhody a nevýhody Renko grafů

Podívejme se nejprve na důvody, proč někteří tradeři nedají na Renko grafy dopustit:

Výhody Renko grafů

Zaměření na pohyb ceny: Renko grafy ignorují čas a zobrazují pouze pohyb ceny. Nová “cihla” je přidána na graf pouze tehdy, když cena překročí předem definovaný cenový rozsah.

Jednoduchost: Pomáhají traderům identifikovat trendy, úrovně supportu a rezistence, protože odstraňují drobné cenové výkyvy, které nejsou pro rozhodování klíčové.

Flexibilní měřítko: Velikost “cihly” (price box) lze přizpůsobit podle potřeb tradera. Menší cihly poskytují detailnější pohled na trh, zatímco větší cihly zdůrazňují významnější pohyby.

Nevýhody Renko grafů

I když jsou Renko grafy zajímavou alternativou, mají samozřejmě také svoje nevýhody a omezení:

Zpoždění signálů: Protože Renko graf čeká na pohyb o určitou hodnotu, signály mohou přicházet s jistým zpožděním.

Nevhodné pro boční trhy: V období nízké volatility nebo bočního pohybu může Renko graf poskytovat málo užitečných informací.

Výběr velikosti cihel: Nesprávná velikost cihly může vést k příliš častým nebo naopak opožděným signálům.

Je pak na každém traderovi, aby si sám vyhodnotil, zda Renko grafy najdou uplatnění v jeho strategii. Pečlivé otestování na demo účtu je samozřejmě nutností.

Použití Renko grafů v tradingu

Renko grafy se nejčastěji využívají na velmi volatilních trzích, jako jsou například akciové indexy nebo kryptoměny.

Uplatnění ale najdou také v trendových strategiích, které se obchodují na vyšších časových rámcích.

Pokud jde o technickou analýzu, Renko grafy jsou užitečné pro obchodníky, kteří hledají čistší zobrazení cenového pohybu a chtějí se vyhnout falešným signálům způsobeným drobnými výkyvy cen.

Renko grafy proto najdou využití v těchto oblastech:

• Identifikace trendů: Renko grafy pomáhají eliminovat “šum” a poskytují jasnější pohled na celkový trend.
• Vstupní a výstupní signály: Tradeři často používají přechody mezi cihlami nebo průlom důležitých cenových úrovní jako signály pro obchodování.
• Kombinace s indikátory: Lze je kombinovat s běžnými indikátory, jako jsou klouzavé průměry, stochastic, RSI atd. pro lepší potvrzení signálů.

Na následujícím příkladě máme ukázku Renko grafu v kombinaci s klouzavými průměry a indikátorem stochastic.

Zdroj: www.tradingview.com

Na Renko grafu můžeme použít prakticky jakékoliv technické indikátory. Dlužno ovšem podotknout, že běžné technické indikátory jsou vždy zpožděné a ani Renko grafy tuto jejich nevýhodu neřeší.

Kde Renko graf získat?

Tato vizualizace většinou nebývá dostupná zdarma pro obchodní platformy. Většinou je potřeba mít buď u poskytovatele otevřený reálný obchodní účet, zaplacené předplatné tržních dat nebo uhrazený pronájem obchodního softwaru.

Například na oblíbené aplikaci www.tradingview.com jsou Renko grafy součástí předplatného “Plus”. Ale na webu www.investing.com je tato vizualizace zdarma prakticky ve stejné podobě.

Praktické příklady

V této části si ukážeme dvě ukázky. Jak používat Renko graf pro určení supportů a rezistencí a jak Renko pomáhá jako filtr s klouzavým průměrem.

Renko grafy a horizontální supporty a rezistence

Na následujícím obrázku máme pár AUD/USD na denním Renko grafu. Z vrcholů jednotlivých swingů si označíme horizontální rezistence.

Při retestu této rezistence a po potvrzení, kterým je první červená renko cihla, nám vznikne signál ke vstupu short.

Zdroj: www.tradingview.com

V naší ukázce máme pro jednotlivé obchody nastaven konzervativní poměr zisku vůči riziku 2:1. To by bylo dosaženo ve všech uvedených případech.

Na dalším obrázku máme příklad indexu Dow Jones Industrial Average (DJ 30) na H4 grafu, tentokrát v rostoucím trendu. Zde si můžeme ukázat i nevýhody Renko grafů.

V situaci 1 by došlo k dotyku se supportem a při vzniku první zelené cihly by trader pravděpodobně spekuloval na směr long. Ovšem cena později tento support prorazila, takže by traderovi vznikla ztráta.

Zdroj: www.tradingview.com

V situaci číslo 2 by naopak nedošlo k retestu identifikovaného supportu, takže zde by k žádnému obchodu nedošlo.

Obchod by vznikl v bodě 3. Zde došlo nejprve k proražení supportu. To by nás nemělo vzrušovat, protože bychom čekali na vznik první zelené cihly. Ta později vznikla a my bychom mohli vstoupit do obchodu, který by dosáhl by poměru zisku vůči riziku 2:1.

Renko graf s klouzavým průměrem

V této části si ukážeme srovnání Renko grafu s běžným svíčkovým grafem, kdy u každého z nich máme nastaven klouzavý průměr. Situaci si ukážeme opět na indexu Dow Jones Industrial Average (DJ30).

Klouzavý průměr je možné použít jako hrubý filtr pro určení dalšího směru trhu.

Zdroj: www.tradingview.com

Zdá se, že Renko grafy nabízejí “čistější” rozlišení, zdá se být jasnější, kdy spekulovat long na růst ceny (když je cena nad klouzavým průměrem), a kdy naopak spekulovat short na pokles ceny (když je cena pod klouzavým průměrem).

V případě běžných svíčkových grafech vzniká šum, kdy cena často osciluje kolem klouzavého průměru a je méně zřejmé, jakým směrem se cena bude dále pohybovat.

Zajímavou možností je strategie Forex Racer, která také Renko grafy využívá. Podrobnosti najdete v tomto článku.

Kde Renko graf získat?

Tato vizualizace většinou nebývá dostupná zdarma pro obchodní platformy. Většinou je potřeba mít buď u poskytovatele otevřený reálný obchodní účet, zaplacené předplatné tržních dat nebo uhrazený pronájem obchodního softwaru.

Například na oblíbené aplikaci www.tradingview.com jsou Renko grafy součástí předplatného “Plus”. Ale na webu www.investing.com je tato vizualizace zdarma prakticky ve stejné podobě.

Závěr

Renko grafy představují zajímavou alternativu ke klasickým cenovým grafům, která se zaměřuje výhradně na velikost pohybu ceny, což eliminuje rušivé cenové výkyvy. Renko grafy pracují s volatilitou.

Díky svému specifickému zobrazení mohou obchodníkům pomoci lépe identifikovat trendy, klíčové supporty a rezistence, a tím zlepšit jejich obchodní rozhodování.

Přestože Renko grafy mají své výhody, je důležité si uvědomit i jejich omezení, jako je zpoždění signálů nebo nutnost správného nastavení velikosti cihel.

Každý trader by měl pečlivě zvážit, zda tento typ grafu odpovídá jeho obchodní strategii, a před nasazením na reálný účet jej důkladně otestovat na demo účtu.

FAQs – Na co se nejčastěji ptáte