Finex.cz logo
Hamburger menu Close menu
Šipka zpět
Akademie
Finex.cz academy
Finex.cz
Finex » Technická analýza » 36. díl Seriálu technické analýzy – Cenová formace Head and Shoulders

36. díl Seriálu technické analýzy – Cenová formace Head and Shoulders

36. díl Seriálu technické analýzy – Cenová formace Head and Shoulders

V dnešním díle seriálu o technické analýze se podíváme na cenovou formaci hlava a ramena, nebo anglicky Head and Shoulders (H&S). Jde o velmi specifické schéma, které umí otočit trend podobně jako například dvojitý vrchol. Narozdíl od něj se ale H&S vyskytuje méně často, má ale vyšší úspěšnost dokončení – na běžných trzích tento pattern dosáhne svého targetu v asi 85% případů.

Z názvu cenové formace vyplývá hodně o tom, jak bude vypadat – tedy cena vytvoří vrchol (levé rameno), potom vyšší vrchol (ten reprezentuje hlavu) a nakonec nižší vrchol (pravé rameno). Nezáleží tu ale jen na vrcholech. Ta nejdůležitější součást je totiž tzv. neckline, což je supportní úroveň, ke které se cena po vytvoření každého vrcholu musí vrátit.

Předpoklad formace je takový, že pokud trh dokončí formaci (viz dále), očekáváme propad ceny.

Lépe si celý vzhled představíme na následujícím schématu:

head and shoulders formace technické analýzy

Základní náčrt formace hlava a ramena (head and shoulders)

Dokončení formace H&S

Velmi podobně jako u formace dvojitého vrcholu, abychom mohli považovat formaci head and shoulders za dokončenou, musí se cena vrátit při dokončení pravého ramena zpět k neckline a tento support prorazit. Je tedy nutné, aby minimálně jedna svíčka na sledovaném timeframu uzavřela pod neckline, v takovém případě je formace považovaná za dokončenou a očekáváme další pokles ceny.

Na následujícím obrázku se naopak můžete podívat, jak to vypadá v praxi.

formace hlava a ramena v praxi

Formace hlava a ramena (head and shoulders) v praxi – průraz

Obchodníci často spekulují na pokles ceny ještě před samotným proražením neckline, což je ale chyba z toho důvodu, že nehledě na formaci, neckline je support, který stále může odrazit cenu nahoru.

Příkladem toho může být následující situace na grafu, kdy se skutečně vykreslila formace H&S, cena se poté ale odrazila odrazila od neckline a pokračovala výše.

head and shoulders odraz

Formace hlava a ramena (head and shoulders) v praxi – odraz

Převrácená formace hlava a ramena

I u této formace je možná přesně opačná verze, tedy převrácená hlava a ramena, nebo anglicky inverse head and shoulders. V takovém případě nám tímto trh ukazuje možné dno a odraz nahoru. Vzhled i všechna pravidla platí naprosto stejně jako u klasické verze head and shoulders, viz následující obrázek.

převrácená hlava a ramena (reverse head and shoulders)

Převrácená foramace hlava a ramena (inverse head and shoulders)

Variace této formace

V tomto textu jsme si ukázali ideální příklady. V reálném obchodování se ale můžete setkat především se dvěma dalšími variacemi, které se liší od těchto příkladů

  • Nakloněnou neckline
  • Nesymentrickými rameny

Velmi dobře bude obě tyto variace ilustrovat příklad převrácené formace hlava a ramena, který můžete vidět níže

Variace hlava a ramena technická analýza

Variace formace hlava a ramena

Hlavní je vědět, že ikdyž obě variace ničí vzhled formace, ničemu nevadí. I v takovémto případě je formace naprosto platná, pokud se dostane přes neckline.

Využití

Ve většině případů je tato formace známá především jako reverzní pattern, tedy že obrací směr trendu. Pokud tedy máme downtrend, na jehož konci se objeví formace převrácená hlava a ramena, můžeme očekávat, že tato formace dokáže minimálně krátkodobě obrátit směr trendu. Příkladem může být následující obrázek:

Průraz formace head and shoulders

Průraz formace head and shoulders v praxi – otočení trendu

Je ale méně známé, že hlava a ramena (případně převrácená hlava a ramena) jsou ještě lepším continuation patternem. Znamená to, že pokud máme například směr trendu nahoru a v rámci korekce se nám objeví pattern převrácená hlava a ramena, má dokonce vyšší šanci na dokončení a dosažení svých targetů, než v předchozím případě.

Pro ukázku se zde opět můžeme podívat na tento příklad:

otočení trendu u formace hlava ramena

otočení trendu u formace hlava ramena

Jak umístit stop-loss a take profit

Jasně. Pokud si myslíme, že dokážeme odhadnout, jak se cena zachová, můžeme otevřít obchod a vydělat tak peníze. Jak ale takový obchod nastavit?

Příkaz stop-loss můžeme obecně umisťovat na dvě místa – buď nad vrchol pravého ramene, nebo až nad nejvyšší vrchol formace, tedy vrchol hlavy.

Pro umístění take profitu můžeme také volit dvě hladiny, nebo je využít obě.

  • První hladinu pro take profit získáme tím, že si změříme výšku pravého ramene – tedy vzdálenost vrcholu ramene od neckline. Tu stejnou velikost poté přeneseme na místo, kde byla rozbitá neckline a bude nám určovat hodnotu, kde budeme vybírat první zisky
  • Druhou hladinu získáme úplně stejně, jen na místo průrazu neckline přeneseme výšku hlavy.

Pojďme si opět vše ukázat umístění stoplossu i take profitu na jednom z předchozích příkladů:

nastavení stoploss a takeprofit u head and shoulders

Nastavení stoploss a takeprofit u formace head and shoulders

To je pro dnešní článek vše. Doufáme, že jsme vás znovu naučili něco nového a že všechny vaše obchody cenových formací pujdou podle plánů. :-) Jestli je vám něco nejasné, určitě nám napište do komentářů níže pod článkem, denně je čteme!

Sdílení článku na facebook Facebook Sdílení článku na twitter Twitter

Ohodnoťte tento článek!

RECENZE

TOP Forex a CFD brokeři

XTB logo
XTB★ 98 %
U 77 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
eToro logo
eToro★ 93 %
U 75 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
RoboMarkets logo
RoboMarkets★ 91 %
U 66.8 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
RECENZE

TOP Kryptoměnové burzy

Binance logo
Binance★ 98 %
CoinMate logo
CoinMate★ 96 %
Coingi logo
Coingi★ 96 %
Bitmex logo
Bitmex★ 95 %
Sledujte nás na Facebooku, ať vám nic neunikne!
Facebook icon Jít na Facebook

Podpořte nás!

Líbi se vám články na Finex.cz? Podpořit nás můžete libovolným darem. Moc děkujeme!
BTC donate adresa

BTC Donate address
3Ax7aQT2KgMEwAh3LrYEiCwQEK3vhxBUhf

Změna měny BTC/LTC