USA zjišťují, že lodní výroba je podinvestovaná a kapacity chybí. Tato firma má infrastrukturu, kterou nelze rychle postavit, a to otevírá scénář rychlého zisku, i bez růstu trhu.
Nepropásněte důležité novinky! Přidejte si Finex.cz do oblíbených na Zprávy Google
Geopolitické napětí zůstává vysoké. Konflikt na Blízkém východě se může protáhnout, čímž roste riziko vyšší inflace, tažené zejména cenami energií a dopravy.
Centrální banky tak mohou déle udržovat restriktivní politiku a akciové trhy se mohou dostat pod tlak.
V podobně nejistých obdobích se ale pravidelně objevují příležitosti, které nezávisí na růstu celého trhu.
Nejde o klasické růstové příběhy. Jde spíše o situace, kdy je hlavním hybatelem konkrétní událost – například restrukturalizace, vyčlenění části podniku (spin-off) nebo jeho převzetí.
Jedna taková příležitost se dnes nabízí v relativně nenápadném sektoru stavby lodí.
V prostředí rostoucí geopolitické nejistoty si totiž Spojené státy začínají uvědomovat poddimenzovanost své domácí průmyslové kapacity. Právě nyní se do centra pozornosti dostávají firmy s unikátní a těžko nahraditelnou infrastrukturou.
Na této situaci je zajímavé, že potenciální výnos nestojí primárně na růstu samotného byznysu. Závisí spíše na pravděpodobnosti, že si hodnotu těchto aktiv uvědomí někdo jiný – typicky strategický kupec.
V takovém případě může přijít nabídka na převzetí s výraznou prémií vůči aktuální tržní ceně.
Pokud se tato teze potvrdí, mohou akcie během několika měsíců vynést i desítky procent, a to nezávisle na vývoji celého trhu.
Zatím jste si přečetli pouze 15 % článku. Chcete-li si přečíst zbývajících 85 % článku, staňte se Premium členem!
Co se v tomto článku dozvíte?
Analytik na volné noze a investor. Vždycky se zajímal o široké spektrum oborů. Baví ho získávat nové znalosti, snaží se pochopit a analyzovat fungování světa kolem něj, což ho zavedlo na střední škole až do světa investování.
Věnuje se analyzovaní společností z různých odvětví z celého světa, které mají zajímavý příběh a jsou často opomíjeny.
Rád čte různé knihy a články o investování, geopolitice či historii a snaží se v nich najít inspiraci pro svoje investiční teze. Největším vzorem mu je Peter Lynch, se kterým sdílí myšlenku, že nejdůležitější pro investovaní nejsou geniální znalosti matematiky, nýbrž selský rozum, logika, psychika a trpělivost.
Kromě studia ekonomie a financí se ještě stará o akciové portfolio v menší rodinné firmě.
94 %
90 %
