Začněte psát a výsledky vyhledávání se zobrazí zde...

Riziko koncentrovaného trhu: Jak se před ním bránit?

Současný výprodej technologických akcií naplno odhalil rizika, která plynou z koncentrace moci v rukou úzké skupinky AI titulů. Jak se před tímto rizikem účinně bránit?

Riziko koncentrovaného trhu: Jak se před ním bránit?

Včerejší výprodej v technologickém sektoru, který byl způsoben čínským AI modelem DeepSeek R1, poukazuje na rizika koncentrovaného akciového trhu.

V současné době tvoří deset největších akcií v indexu S&P 500 téměř dvě pětiny jeho celkové tržní kapitalizace.

Chcete investovat do indexu S&P 500? Zvolte brokera XTB!

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 75 % účtů retailových investorů peníze.

Taková moc soustředěná do rukou několika technologických gigantů funguje jako dvousečná zbraň.

Množí se hlasy, že by investoři měli hledat takové investiční nástroje, které by jednotlivým komponentům indexu přikládaly stejnou váhu.

Historie nám ukazuje neradostný obrázek

Nahlédneme-li do historie, dostane se nám varování:

  • Výzkum Bridgewater Associates ukazuje, že největší firmy na počátku každého desetiletí dosahovaly v průběhu deseti let o 22 % horších výsledků než širší trh
  • V průběhu tří desetiletí pak tento deficit činil 53 %, což se zdá odrážet přirozený ekonomický vývoj

Potenciální posun k méně koncentrovanému trhu je pro investory důležitou zprávou.

Pokud největší společnosti nedosahují dostatečné výkonnosti, mohly by rovnoměrně vážené indexové produkty dosahovat lepších výsledků.

Několik příkladů rovnoměrně vážených ETF na index S&P 500:

  • Xtrackers S&P 500 Equal Weight UCITS ETF
  • iShares S&P 500 Equal Weight UCITS ETF
  • Invesco S&P 500 Equal Weight UCITS ETF

Tyto produkty nabízejí diverzifikaci, snižují závislost na dominantních hráčích a jsou zajímavé pro ty, kdo na současnou situaci nahlížejí skepticky.

Nová situace na obzoru?

Načítání
Načítání
Obchodujte u XTB Váš kapitál může být ohrožen

Logo sponzora Obchodovat!

V Goldman Sachs předpokládají, že se dynamika trhu v brzké době významně změní.

Dle analytiků společnosti bude index S&P 500 v příštím desetiletí dosahovat ročního výnosu na úrovni pouhých 3 % (7 % při zachování současné tržní koncentrace).

Naznačují tím, že by akcie mohly mít nižší výkonnost než americké státní dluhopisy, což je historická anomálie.

Investoři tak nyní stojí před důležitou otázkou: pokračovat v pasivním investování do indexů vážených tržní kapitalizací, anebo zvolit stejně vážené indexy?

Výběr závisí na vašem názoru na trh

Investování do indexu váženého tržní kapitalizací se opírá o efektivnost trhu, těží z tržních analýz a nevyžaduje pečlivou analýzu jednotlivých titulů.

Naproti tomu stejně vážené indexy odrážejí skepsi k moci v rukou technologických gigantů a upřednostňují diverzifikaci.

Kterou cestou se vydáte vy? To je jen na vás.

Současná situace kolem DeepSeeku naznačuje, že dominantní Velkolepá sedmička dost možná není nic jiného než sedmička obrů na hliněných nohou.

Na druhou stranu, umělá inteligence je stále v kurzu a její potenciál přetvořit lidský život je nezpochybnitelný.

Poznámka

Zdá se rozumné tvrdit, že současný trend bude ještě pár let pokračovat.

Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu

Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.

Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!

Pokud s Discordem teprve začínáte, připravili jsme pro vás také stručný návod, jak ho používat.

Líbil se vám tento článek?
2
0

Autor

Redaktor a investor s více než sedmiletou praxí, proponent dlouhodobého investování, velký fanoušek investičního mága Petera Lynche.

O svět investování se začal zajímat v roce 2017, kdy si stejně jako spousta dalších prošel fází aktivního tradingu v oblasti Forexu. Tato osobní zkušenost jej transformovala v dlouhodobého investora a studenta strategií, na kterých stojí investiční přístupy Warrena Buffetta a Benjamina Grahama.

Bogdan je přesvědčený, že úspěch na finančních trzích si musíte zasloužit pílí a svědomitým přístupem. Příslib finanční nezávislosti za to však stojí.

„The person that turns over the most rocks wins the game. And that’s always been my philosophy.“ – Peter Lynch.

Sdílejte tento článek

Mohlo by vás zajímat