...nebo už máte účet?
Přihlašte seOba konkurenční výrobci čipů jsou sázkou na úspěch umělé inteligence. V souboji o obrovský trh má jeden ze soupeřů značný náskok. Má však ještě kam růst?
Spuštění aplikace ChatGPT společnosti OpenAI na konci roku 2022 ukázalo obrovský potenciál umělé inteligence a přimělo řadu společností, aby se zaměřily na toto rozvíjející se odvětví.
Společnost Grand View Research předpovídá, že trh s AI by mohl mít do roku 2030 hodnotu téměř 2 biliony dolarů ročně. Pro srovnání, v roce 2021 měl tento trh hodnotu přibližně 93,5 miliardy dolarů, což znamená, že se očekává jeho více než dvacetinásobný růst během necelé dekády.
S rostoucí poptávkou po službách AI roste i potřeba špičkových čipů, které je budou pohánět. To staví do centra pozornosti společnosti jako Nvidia a Advanced Micro Devices (AMD), které vyvíjejí grafické procesory (GPU) nezbytné pro operace AI.
Společnost se od začátku boomu AI stala favoritem Wall Street a její akcie od začátku roku 2023 vzrostly o více než 700 %.
Nvidia se etablovala jako hlavní dodavatel čipů pro vývojáře AI na celém světě. To vedlo k výrazným finančním ziskům. Čtvrtletní tržby a provozní zisk se za poslední čtyři vykazovaná čtvrtletí zvýšily o 93 %, resp. 149 %. Kromě toho volný cash flow společnosti vzrostl o 147 %.
Nvidia získala významné kontrakty s technologickými giganty jako Google, Amazon a Microsoft, které využívají její čipy pro své AI a cloudové služby.
V týdnu od 17. do 24. června však akcie klesly o 12 % a někteří analytici se domnívají, že možná dosáhly svého vrcholu.
Technologická dominance společnosti a její obrovský potenciál v oblasti umělé inteligence však naznačují, že tento propad může být jen dočasný.
Vliv společnosti přesahuje rámec umělé inteligence, protože její čipy jsou nedílnou součástí:
Očekává se, že poptávku po hardwaru podpoří také rozvíjející se trhy, jako jsou samořídící automobily a virtuální/rozšířená realita.
Věděli jste, že Nvidia je také klíčovým hráčem v oblasti superpočítačů, které jsou nezbytné pro pokročilé vědecké výzkumy a simulace?
AMD se intenzivně snaží vstoupit na trh s AI čipy. Společnost letos uvedla na trh konkurenční grafické procesory pro umělou inteligenci, což v prvním čtvrtletí vedlo k 80% meziročnímu nárůstu tržeb z divize datových center.
Celkové tržby společnosti však ve stejném období vzrostly jen o 2 %, především kvůli prudkému poklesu tržeb v jiných oblastech podnikání.
Od začátku roku akcie AMD vzrostly pouze o 7 %, zatímco akcie Nvidie vyskočily o 125 %.
Údaje společnosti Jon Peddie Research ukazují, že se podíl Nvidie na trhu s grafickými procesory za posledních deset let zvýšil z 65 % na 88 %, zatímco podíl AMD klesl z 35 % na 12 %.
Historicky bylo AMD vnímáno jako hlavní konkurent Nvidie, ale v poslední dekádě se mu nepodařilo udržet krok s rychlým růstem a inovacemi svého konkurenta.
Tento trend nevěstí nic dobrého pro snahu AMD konkurovat Nvidii v oblasti umělé inteligence. Z finančního hlediska vykázala Nvidia v posledních třech letech trojciferný nárůst příjmů, provozního zisku a volného cash flow.
Naproti tomu provozní příjmy a volný cash flow AMD klesly, takže mu zbývá méně finančních prostředků na investice.
Nvidia a AMD se nacházejí v různých fázích své cesty za umělou inteligencí. Nvidia dominuje trhu, zatímco AMD se stále snaží prosadit. Typicky by takový kontrast mohl naznačovat, že outsider má z dlouhodobého pohledu větší prostor pro růst.
Investoři by však měli brát v úvahu nejen finanční ukazatele, ale i strategická partnerství a inovace, které mohou ovlivnit dlouhodobou úspěšnost obou společností.
AMD navíc již zaznamenala výrazný růst ceny akcií navzdory průměrným ziskům, takže její akcie jsou značně nadhodnocené.
Ani Nvidii, ani AMD při jejich současných vysokých poměrech ceny k zisku nelze považovat za výhodné koupě. Nvidia však stále nabízí lepší hodnotu.
Nvidia také investuje do rozvoje umělé inteligence a spolupracuje s předními univerzitami a výzkumnými institucemi na vývoji nových technologií, což posiluje její vedoucí postavení na trhu.
Nvidia v minulém čtvrtletí vygenerovala volný cash flow ve výši 15 miliard USD oproti 379 milionům USD u AMD. Na otázku, kdo bude v dlouhodobém horizontu vítězem, si můžete odpovědět sami.
Přihlaste se k odběru našeho newsletteru a už vám nic neuteče.
Jednou týdně vám do schránky přijde naše Burza s odstupem, ve které odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát měsíčně se pak můžete těšit na sérii Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Je to úplně zadarmo a kdykoliv se můžete odhlásit. Mějte všechny důležité informace ve své emailové schránce. Pomůžeme vám dělat chytrá finanční rozhodnutí. Stačí se přihlásit k odběru vyplněním formuláře níže.
Milovník finančních trhů a akciového investování. Na své investiční cestě uplatňuje dlouhodobý pasivní investiční přístup.
Lubor se ve svých článcích nejčastěji věnuje akciovým titulům a investování do akcií jako takovému. Ekonomická a kryptoměnová témata mu však také nejsou cizí.
Jeho cílem je čtenáře rychle a stručně informovat o dění na finančních trzích.
94 %
89 %
86 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.