Amazon zažívá prudký růst díky umělé inteligenci a digitální reklamě. Investice do cloudu a expanze reklamního segmentu ho staví do čela technologických inovací. Co to znamená pro budoucí hodnotu jeho akcií.
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si Finex.cz jako preferovaný zdroj na Google.
Amazon, který je čtvrtou největší společností podle tržní kapitalizace, dosahuje významných úspěchů v oblasti umělé inteligence a digitální reklamy.
Tyto snahy mu umožňují potenciální růst a snižují odstup od větších konkurentů, jako jsou Apple, Nvidia a Microsoft.
Akcie společnosti s tržní kapitalizací blížící se 2 bilionům USD letos vzrostly o 35 %, čímž překonaly své větší konkurenty s výjimkou Nvidie.
Analytici jsou přitom optimističtí a někteří předpovídají, že akcie Amazon dosáhnou v příštím roce ceny 285 USD. Tento nárůst by zvýšil tržní kapitalizaci na přibližně 3 biliony USD.
Společnost strategicky využívá své silné pozice v oblasti cloud computingu s aplikací umělé inteligence, což je odvětví slibující značný růst.
Nedávná investice Amazonu ve výši 4 miliard USD do společnosti Anthropic, známé svým chatbotem Claudem, přitom podtrhuje jeho závazek k inovacím v oblasti AI. Tato investice zvyšuje celkový podíl Amazonu ve společnosti Anthropic na 8 miliard USD, čímž se stává hlavním poskytovatelem cloudu a partnerem tohoto startupu.
Tento krok je v souladu se strategií společnosti integrovat služby AI do své platformy Amazon Web Services (AWS), která již nyní ovládá 31% podíl na trhu cloud computingu.
Tržby AWS se ve třetím čtvrtletí zvýšily o 19 % a dosáhly 27,5 miliardy USD. Tento růst je přitom částečně způsoben rostoucím povědomím zákazníků, že přechod na cloud je nezbytný pro plné využití potenciálu generativní umělé inteligence.
Vzhledem k tomu, že by celosvětový trh s cloud computingem s umělou inteligencí měl do roku 2030 dosáhnout 2 bilionů USD, má Amazon dobrou pozici k tomu, aby k naplnění cíle analytiků v příštím roce skutečně došlo.
Ačkoli je Amazon znám především díky své dominanci v oblasti e-commerce, pozoruhodný růst zažívá také jeho reklamní byznys. Ve třetím čtvrtletí vzrostly tržby společnosti z reklamy o 19 % na 14,3 miliardy USD.
Tento růst umožnil Amazonu získat 13,9% podíl na americkém trhu s digitální reklamou, přičemž prognózy naznačují rozšíření na 17,3 % do roku 2026.
Očekává se, že do roku 2030 bude 84 % výdajů na digitální reklamu v USA směřovat přes digitální platformy, což Amazonu poskytuje dostatečný prostor pro rozšíření tohoto segmentu.
Základem úspěchu Amazonu však zůstává jeho segment e-commerce, který zajišťuje téměř 40 % celkového prodeje zboží v USA.
Společnost pokračuje v inovacích a vylepšuje svou logistickou síť pomocí pokročilých robotických technologií a tyto pokroky vedly k 25% zkrácení doby zpracování a úspoře nákladů, což společnosti zajišťuje v této oblasti konkurenční výhodu.
V současné době se akcie Amazon obchodují s poměrem ceny k tržbám 3,5 a poměrem ceny k zisku 44. Tržby za posledních 12 měsíců činí 620 miliard USD a čistý zisk 50 miliard USD.
Aby Amazon dosáhl tržní kapitalizace ve výši 3 bilionů USD, musel by při zachování těchto poměrů zvýšit tržby na 850 miliard USD a čistý zisk na 68 miliard USD.
37% nárůst tržeb se zdá být v krátkodobém horizontu náročný, ale vyšší poměr ceny k tržbám (tedy nebude vyžadován tak vysoký růst tržeb) by mohl toto ocenění usnadnit.
Zvýšení čistého zisku o 36 % se zdá být dosažitelnější vzhledem k nestálosti růstu čistého zisku společnosti v důsledku daňových změn a jejímu dosavadnímu zaměření na provozní zisk.
Po více než 90% propadu ji investoři vidí jako firmu bez budoucnosti. Co když se ale trh mýlí?
V této analýze rozebíráme, co se ve firmě změnilo, jak je dnes oceněná a jaká rizika by investoři neměli přehlédnout.
Jde o jednu z nejzajímavějších podhodnocených akcií současnosti, nebo jen o další past na investory?
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí zaměřující se na hodnotové investování a akciové trhy. Vystudoval České vysoké učení technické v Praze (ČVUT).
Ve své investiční strategii kombinuje aktivní i pasivní přístup a zaměřuje se především na kvalitní růstové společnosti a value investice. Ve svých článcích se věnuje investičním strategiím, psychologii investování a analýze jednotlivých akcií.
94 %
90 %
