Klíčový index dosáhl rekordních hodnot! Zaútočí brzy Bitcoin na nová maxima?

Bitcoin podle derivátových dat vstoupil do nové fáze, která naznačuje návrat býčí struktury trhu. Klíčový indikátor se dostal na nejvyšší hodnotu za posledních 30 dnů a spolu s růstem ceny naznačuje silnější poptávku.

Derivátová data ukazují návrat do býčího režimu

Bitcoinové deriváty podle aktuálních dat signalizují obnovu býčí struktury trhu po období, kdy ve futures segmentu převažoval medvědí sentiment.

Integrovaný tržní index Bitcoinu dosáhl 16. března hodnoty 96, což představuje nejvyšší úroveň za posledních 30 dnů.

Podle analytika Axela Adlera Jr. se současně cenový index modelu dostal nad hranici 95 bodů. Model spojuje signály z derivátového trhu, především toky futures a cenovou odchylku, a měří celkový tlak na trhu na škále od 0 do 100.

Graf ceny Bitcoinu za poslední rok

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Bitcoin / BTC

Načítání

Načítání

Kupte si Bitcoin

---

Koupit!

Za býčí režim považuje model všechny hodnoty nad 55 body, zatímco medvědí režim nastává pod hranicí 45 bodů. Trh se podle Adlerovy analýzy nacházel v medvědí fázi přibližně 178 hodin, tedy téměř osm dní.

Začátek přišel dne 15. února, kdy indikátor klesl v době, kdy se BTC propadal směrem k hranici 63 000 dolarů. Samotný pokles tehdy doprovázel trvale negativní taker volume a slábnoucí open interest.

Zlom přišel až 10. března, kdy začaly zároveň růst jak taker flow, tak open interest. Současný růst obou ukazatelů vrátil tokovou i cenovou složku modelu nad býčí úrovně.

Bitcoin se obchoduje nejvýše za posledních šest týdnů! Dosáhl již dna?

Bitcoin se drží nad fair value

Výrazným signálem změny nálady je také vztah mezi tržní cenou a odhadovanou férovou hodnotou.

Bitcoin se 16. března krátce dostal nad 74 000 dolarů, zatímco jeho 30denní fair value podle Adlerova modelu činí zhruba 70 000 dolarů.

Rozdíl znamená, že trh oceňuje Bitcoin asi o 3 400 dolarů výše, než odpovídá odhadované férové úrovni.

V době vzniku dat se Bitcoin obchodoval jen několik stovek dolarů pod hranicí 74 000 dolarů. I přes mírný ústup zůstával zhruba o 9 % výše než před týdnem a přibližně o 6 % výše v horizontu 30 dnů.

Hranici 74 000 dolarů přitom BTC testuje znovu a znovu. Už minulý pátek narazila největší kryptoměna na odpor právě na stejné úrovni, což následně vedlo k propadu o více než 3 000 dolarů.

Medvědi přišli o stovky milionů

Posílení se neomezuje jen na Bitcoin. Data ukazují, že se během posledních 24 hodin stabilizoval i širší kryptoměnový trh.

Ethereum se dostalo nad 2 200 dolarů a další kryptoměny včetně Solany, Dogecoinu, Cardana a Hyperliquidu připsaly za posledních sedm dní více než 10 %.

Růst cen zvedl celkovou tržní kapitalizace kryptoměnového trhu o 2,6 % na úroveň těsně nad 2,5 bilionu dolarů.

Zdroj: tradingview.com

Silný pohyb na vyšší cenové úrovně ale zároveň vedl k výrazným ztrátám na pákových pozicích. Trh vymazal přibližně 380 milionů dolarů v likvidacích, přičemž asi 303 milionů dolarů připadlo na obchodníky sázející na pokles cen.

Derivátová data nyní dál ukazují setrvalý nákupní tlak. Integrovaný tržní index zůstává hluboko v býčím pásmu, což podporuje scénář pokračující síly.

Možná rizika poklesu ceny

Analytici sledující model zároveň upozorňují na první varovné signály, které by mohly růst zpochybnit.

Za rizikový moment považují návrat indexu pod 55 bodů nebo oslabení toků futures, které by stlačilo cenu blíže k odhadované fair value.

Přijde růst Bitcoinu? Velryby ho opět začaly masivně akumulovat

Současné nastavení tak podle derivátových dat mluví ve prospěch býků. Bitcoin vstoupil do nové růstové fáze, ve které zatím rozhoduje sílící poptávka, vyšší aktivita na futures trhu a tržní cena nad férovou hodnotou.

Udrží si však aktuální pozitivní sentiment ještě dlouho?