Historie říká, že nás čeká krach akciového trhu! Jak se na něj připravit?

Akciový trh zažil v posledních několika letech pozoruhodnou rally, díky níž mnozí investoři zaznamenali značné zisky.

Index S&P 500 vzrostl od svého minima v říjnu 2022 o více než 52 %, zatímco technologický Nasdaq se za stejné období vyšplhal o téměř 70 %.

Tyto působivé zisky však vyvolaly obavy o udržitelnost růstové trajektorie trhu.

Blíží se trh k propadu?

Ekonom Harry Dent nedávno označil trh za “bublinu všech bublin”. Prognóza výzkumné společnosti Capital Economics zase naznačuje, že index S&P 500 by mohl čelit výrazné korekci nedlouho po dosažení hranice 6 500 bodů (očekává se do konce roku 2025).

Aktuální vývoj hodnoty indexu S&P 500

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

S&P500 / SPX

Načítání

Načítání

Obchodovat u XTB

---

Obchodovat!

Mnozí pozorovatelé vidí paralely mezi současným prudkým růstem trhu, který je z velké části poháněn nadšením pro technologie umělé inteligence, a dotcom bublinou z počátku tisíciletí.

Přestože budoucnost akciového trhu je ze své podstaty nepředvídatelná, historie poskytuje cenné poznatky o tom, jak se trh obvykle chová před a po poklesech. A i relativně nedávná historie je na příklady velmi bohatá.

Za posledních 25 let trh prošel některými z nejvážnějších poklesů v historii, včetně splasknutí dotcom bubliny, velké recese v roce 2008, krachu způsobeného pandemií COVID-19 v roce 2020 a dlouhodobého poklesu v průběhu roku 2022.

Co nám říkají historické vzorce?

V obdobích nejistoty je přirozené, že investoři cítí nutkání přijmout aktivní opatření ve vztahu ke svým portfoliím. Pokušení načasovat trh nákupem nebo prodejem akcií na základě očekávaných korekcí může být silné.

Tento přístup je však spojen s riziky, protože krátkodobé pohyby trhu jsou notoricky známé svou nepředvídatelností.

Historické vzorce naznačují, že poklesy trhu, bez ohledu na jejich závažnost, jsou dočasné. Než se pokoušet předvídat příští pokles nebo jeho trvání, je pro investory účinnější strategií přečkat bouři a dočkat se nevyhnutelného zotavení.

I přes výše popsané problémy dosáhl index S&P 500 od roku 2000 kumulativního zisku více než 269 %.

Akciový trh má 100% úspěšnost v překonávání propadů a zotavení se.

Snaha o načasování trhu naopak často vede k nákupu nebo prodeji v nevhodnou chvíli, což vede ke značným ztrátám. Například řada ekonomických prognostiků předpovídala v posledních letech recesi v USA, ke které ale nedošlo. Jen od roku 2021 vzrostl index S&P 500 o více než 44 %.

Investoři, kteří se kvůli obavám z recese zdrželi investování, by v tomto období přišli o značné zisky. Bez ohledu na krátkodobé výkyvy trhu zůstává jeho dlouhodobý trend vždy růstový.

Máte tedy něco dělat?

Pro minimalizaci rizika a maximalizaci výnosů se investorům doporučuje, aby své pozice udržovali co nejdéle, a to i v náročných obdobích.

Klíčem k úspěchu je zajistit, aby vaše portfolio obsahovalo akcie fundamentálně silných společností. Investice do společností se silnými fundamenty mají větší šanci odolat silným poklesům trhu a dosáhnout dlouhodobého růstu.

Naučte se hodnotit akcie na základě fundamentální analýzy.

Nyní je vhodný okamžik, aby investoři provedli důkladnou revizi svých portfolií. Posuďte každou akcii a určete, zda si zaslouží místo ve vašem portfoliu na základě finančního zdraví společnosti a jejích růstových vyhlídek.

Portfolio naplněné akciemi solidních společností má lepší předpoklady k tomu, aby se zotavilo z tržních korekcí a využilo budoucích růstových příležitostí.