FinexAnalýzyDividendy místo adrenalinu: 2 akcie, které odměňují trpělivé investory
Dividendy místo adrenalinu: 2 akcie, které odměňují trpělivé investory
Dva průmysloví giganti Canadian National Railway a PepsiCo jsou zajímaví pro investory, kteří hledají stabilní dividendy navzdory poklesu cen akcií a aktuálním výzvám na globálním trhu. Jakým rizikům tyto společnosti aktuálně čelí?
V dnešním článku přinášíme pohled na dva průmyslové giganty, jejichž akcie sice v poslední době zrovna neoslňují, ale mohou být zajímavé pro všechny, kdo hledají pasivní příjem z dividend.
Řeč bude o Canadian National Railway, která podniká v dopravním sektoru a PepsiCo, kterou jakožto přímého konkurenta Coca-Coly v segmentu sycených nápojů a občerstvení není třeba více představovat.
Uvažujete o investování do dividendových akcií? Vyzkoušejte brokera XTB!
Canadian National Railway jako investiční příležitost
Canadian National Railway (dále jen CN) je velmocí v dopravním sektoru a může se pochlubit impozantní sítí zahrnující téměř 20 000 mil železničních tratí v Severní Americe.
Ročně přepraví více než 300 milionů tun přírodních zdrojů a zboží.
Síla společnosti CN spočívá v její infrastruktuře a klíčové roli přístavu Prince Rupert, který zvyšuje její růstovou kapacitu v oblasti intermodální dopravy.
Její sílu dále podtrhuje včasné zavedení přesného plánování železniční dopravy (PSR). Přestože původní architekt PSR přešel ke konkurenci, CN pokračuje v inovacích.
Důvodem k poklesu ceny akcie byly horší tržby, které klesají od roku 2024.
Zdroj: www.tradingview.com
Tržby a provozní zisk Canadian National Railway
V roce 2024 došlo k výlukám a hrozbám stávky u železničních společností v Kanadě, včetně CN, kvůli neshodám s odbory. Tyto výluky narušily provoz, způsobily zpoždění, vyšší náklady a nejistotu ohledně budoucí výkonnosti CN.
V některých segmentech (zejména dřevo, kovy) byla slabší poptávka, což snižovalo objemy přeprav a tím i tržby. Navíc globální nejistota a možná cla působí jako dodatečný “tlak” na segment přepravy.
Aktuálně se ale zdá, že společnost má to nejhorší za sebou, což vidíme i na posledním vývoji tržeb za Q2 2025. Meziroční propad tržeb činil jen 0,8 %, zatímco o čtvrtletí dříve to bylo 2,46 %.
Celkově se předpokládá, že za rok 2025 by tržby měly meziročně růst a dosáhnout 12,59 miliard dolarů, zatímco o rok dříve to bylo 11,85 miliardy dolarů.
Akcie se při svém propadu dostaly k hodnotě supportu, který je přibližně u hodnoty mezi 92 až 96 dolary.
Tento pokles ceny akcie vyvolal slušný 2,6% dividendový výnos, který spolu s pravidelným zvyšováním výplat přitahuje investory.
Výplatní poměr za posledních 10 let se vždy pohyboval pod 50 %, což ukazuje na odpovědný přístup. Tato kombinace stability a růstového potenciálu je tím, co činí ze společnosti CN stabilní investici.
PepsiCo je globálním gigantem v oblasti občerstvení a nápojů. Do jejího rozmanitého portfolia patří značky jako Gatorade, Lay’s, Cheetos a Pepsi.
PepsiCo je lídrem na světovém trhu slaných snacků a v nápojích se řadí hned za Coca-Colu.
Přibližně 55 % jejích tržeb pochází z nabídky rozmanitých nápojů a hotových jídel, přičemž mezinárodní prodeje tvoří přibližně 40 % celkových tržeb a provozního zisku.
Tržby za rok 2024 stagnovaly na úrovni předchozího roku a zdá se, že ani letos k výrazné změně nedojde. V Q2 2025 tržby rostly jen o 0,8 %.
Zdroj: www.tradingview.com
Tržby a provozní zisk PepsiCo
Firma snížila svůj odhad zisku pro rok 2025, což vyvolalo obavy investorů ohledně tempa růstu.
Na ziskovost mají negativní vliv vyšší ceny surovin, dopady cel a problémy v dodavatelských řetězcích.
Zároveň se zpomaluje růst prodejů nápojů i snacků, zejména na americkém trhu, kde spotřebitelé kvůli inflaci omezují výdaje a častěji sahají po levnějších značkách.
Dalším faktorem je tlak aktivistického investora Elliott Investment Management, který požaduje změny ve strategii a struktuře firmy. Tento tlak zvyšuje nejistotu ohledně budoucího směřování PepsiCo.
Celkově tak kombinace nižšího ziskového výhledu, rostoucích nákladů, slabší poptávky a strategické nejistoty vede k poklesu ceny akcií.
PepsiCo nabízí téměř 4% dividendový výnos, což posiluje její atraktivitu jako defenzivní investice. S pravidelným zvyšováním dividend po dobu více než 50 let se firma řadí mezi dividendové krále.
Výplatní poměr je 76 %, což je sice vyšší, ale stále zvládnutelná hodnota.
Pro dlouhodobé investory, kteří hledají dividendový příjem, je PepsiCo stále zajímavou volbou, ovšem s několika výhradami.
Především je potřeba se připravit na to, že růst společnosti bude pomalejší, což by mohlo znamenat další pokles ceny akcie.
Klíčové bude také sledovat, zda si firma udrží tempo růstu dividend i navzdory tlaku na ziskovost. Pokud ano, zůstává bezpečnou součástí akciového portfolia.
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
