Warren Buffett, legendární investor a předseda představenstva společnosti Berkshire Hathaway, zastává jednoduchou investiční filozofii: nakupovat skvělé podniky za rozumné ceny.
Na výroční schůzi společnosti Berkshire Hathaway v roce 1996 se jeden z akcionářů zeptal, zda by investoři měli před nákupem počkat na pokles. Buffettova odpověď byla jasná:
Myslím, že je lepší kvalitní podniky prostě vlastnit.
Tento přístup odráží Buffettovu víru v marnost čekání na dokonalé tržní podmínky. Snaha předvídat chybné kroky společnosti nebo propad trhu bez důkazů může investory nechat čekat donekonečna.
“Sedět a doufat, že skvělé akcie koupíte v době nějaké paniky… Nejsem si jistý, že to je skvělá investiční strategie,” vysvětlil Buffett.
Buffettův postoj vychází z obtížnosti načasování trhu. Tvrdí, že najít skvělý podnik v ideálním okamžiku je nereálné. Přínos takových extrémů je vzácný, pokud člověk nečekaně nezíská velkou sumu peněz.
Podobný názor podporuje i Petr Lynch
Peter Lynch, další z investičních velikánů, tento názor opakuje ve své knize “Learn to Earn” z roku 1996. Z Lynchovy analýzy vyplývá, že nákupy na vrcholu trhu každý rok vykazovaly pouze o 1,1 % nižší výkonnost než investice v nejnižších bodech.
Zdůrazňuje, že snaha předvídat tržní korekce často vede k větším ztrátám než samotné korekce.
Místo čekání na pokles by investorům mohla prospět konzistentní dlouhodobá strategie.
Tento přístup podporují údaje společnosti WisdomTree, která přezkoumala předpovědi trhu z roku 2022 od hlavních bank a správců aktiv.
Jejich předpovědi pro index S&P 500 se pohybovaly od poklesu o 4,3 % až po růst o 17,2 %, přesto do konce roku 2023 index S&P 500 vzrostl o 24,2 %, čímž překonal všechny předpovědi.
Analýza společnosti Wealthfront z roku 2023 mezitím ukázala, že pravděpodobnost ztráty peněz je 25,2 %, pokud investor zůstane investovat na akciovém trhu po dobu jednoho roku.
Pokud zůstal investovat 15 let, klesla na pouhých 0,3 % a při prodloužení investičního horizontu na 20 let na 0 %.
Tato zjištění zdůrazňují, že čas na trhu obecně překonává pokusy o načasování trhu.
Dlouhodobý vývoj hodnoty indexu S&P 500
Závěry a doporučení
Buffettova filozofie a podpůrné údaje naznačují, že klíčem k úspěšnému investování je trpělivost a dlouhodobý výhled.
Místo snahy o dokonalé načasování vstupu a výstupu z trhu umožňuje disciplinovaná strategie investicím růst v čase.
Ačkoli je nakupování v ideální okamžik lákavé, důkazy ukazují, že je náročné a často i zbytečné.
Zaměřením se na kvalitní podniky a zachováním dlouhodobého pohledu mohou investoři dosáhnout solidních výnosů bez stresu z načasování trhu. Jak ukázali Buffett a Lynch, skutečný úspěch spočívá v trpělivosti a moudrosti udržet směr.
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
94 %
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 76 % účtů retailových investorů peníze.
Výhody
- Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
- Možnost nákupu frakčních práv a ETF
Nevýhody
- Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
- Danění českých dividend 35% sazbou
90 %
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
89 %
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Pokud s Discordem teprve začínáte, připravili jsme pro vás také stručný návod, jak ho používat.
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.