V 90. letech 20. století těžil ze dvou velkých světových hospodářských krizí. V roce 1992 Soros zaujal významnou krátkou pozici v libře, protože pochopil slabé postavení britské měny v mechanismu směnných kurzů EU. Zaujal krátkou pozici ve výši 10 miliard dolarů. Když Spojené království opustilo evropský mechanismus směnných kurzů a devalvovalo svou měnu, Soros vydělal miliardu dolarů a byl označován za muže, který zlomil Bank of England. Na začátku roku 1997 pak podobně vydělal na thajském bahtu.
Podle časopisu Forbes dosahuje čisté jmění George Sorose v květnu 2022 výše 8,6 miliardy dolarů. Je považován za jednoho z nejštědřejších filantropů na světě, neboť na financování Open Society Foundations po celém světě rozdal více než 32 miliard dolarů. Hodnota Sorosova portfolia ke konci 1. čtvrtletí 2022 činí 6,57 miliardy dolarů, přičemž vlastní podíly v populárních společnostech, jako jsou Amazon, Alphabet a Salesforce.
Tyto akcie však nelze označit za podhodnocené. Následujících 10 akcií má však poměr ceny a zisku nižší než 15, což naznačuje podhodnocení společností. Pojďme se na ně ve stručnosti podívat více.
10. D.R. Horton
Hodnota podílu Soros Fund Management: 224 602 000 dolarů
D.R. Horton je podle objemu největší společností v USA zabývající se výstavbou domů. Firma by mohla investorům nabídnout výrazné zhodnocení, protože zásoby domů v USA jsou na desetiletém minimu – kolem 470 000 objektů. Ačkoli úrokové sazbyhypoték rostou, společnost v minulosti dosahovala významných výnosů, právě když se pohybovaly na dvouciferných hodnotách. Nízký poměr ceny a zisků akcií D.R. Horton upozorňuje na to, že akcie již vykazují známky medvědího trhu a investoři by o nich mohli uvažovat jako o dlouhodobé investici.
Hodnota podílu Soros Fund Management: 25 560 000 dolarů
Procentuální podíl akcií v portfoliu: 0,38 %
Poměr PE: 8,70
JPMorgan Chase je diverzifikovaná společnost poskytující finanční služby. Očekává se, že bude silně růst díky svému výhledu čistých úrokových výnosů pro rok 2022. Během prvního čtvrtletí roku 2022 vzrostla celková aktiva společnosti meziročně o 7 % na 4 biliony dolarů a průměrné vklady se zvýšily z 2,2 bilionu na 2,5 bilionu dolarů. Čistý úrokový výnos mezitím meziročně vzrostl o 9 %. Pro rok 2022 očekává JPMorgan Chasenárůst čistých úrokových výnosů meziročně o 19 % na 53 miliard dolarů, zatímco v roce 2021 to bylo 44,5 miliardy.
Hodnota podílu Soros Fund Management: 23 571 000 dolarů
Procentuální podíl akcií v portfoliu: 0,35 %
Poměr PE: 9,76
Qualcomm je společnost, která se zabývá návrhem a výrobou polovodičových čipů. Snaží se o vytvoření čipů s podporou 5G pro běžné chytré telefony, jako je například Samsung Galaxy S22. Společnost vidí pro své komponenty tržní potenciál ve výši 700 miliard dolarů. Tržby divize telefonů společnosti se na celkových tržbách ve 2. čtvrtletí 2022 podílely ze 65 % a meziročně zaznamenaly nárůst o 56 %. Mezitím segment IoT a RF Front End přispěly k celkovým tržbám 17,7 %, resp. 12,5 %. Čipy značky Qualcomm jsou velmi žádané čínskými společnostmi vyrábějícími chytré telefony, jako jsou Xiaomi, Oppo, Vivo a Honor.
Hodnota podílu Soros Fund Management: 14 679 000 dolarů
Procentuální podíl akcií v portfoliu: 0,22 %
Poměr PE: 10,95
MGM Resorts je společnost se sídlem v Las Vegas v Nevadě, která provozuje řadu volnočasových středisek v USA. Akcie MGM Resorts jsou klíčovou sázkou na hazardní průmysl, přičemž Las Vegas se po covid-19 spolu s dalšími regiony v USA rychle zotavuje. Mezitím se zvyšuje i podíl sportovního sázení BETMGM na trhu. Navzdory pomalému začátku prvního čtvrtletí roku 2022 vykázala společnost solidní výsledky za první čtvrtletí. Navíc se očekává, že tržby celého hazardního průmyslu do roku 2026 vzrostou na 876 miliard dolarů a MGM Resorts může být hlavním příjemcem tohoto růstu.
Hodnota podílu Soros Fund Management: 13 716 000 dolarů
Procentuální podíl akcií v portfoliu: 0,2 %
Poměr PE: 11,37
BGC Partners je globální makléřská a finančně technologická společnost, která vidí příležitost v plně elektronických službách, prostřednictvím své platformy Fenics. Ta zahrnuje téměř všechny finanční nástroje pro účely obchodování a generuje 21 % celkových příjmů podniku. Společnost vykázala za 1. čtvrtletí 2022 zisk na akcii ve výši 0,07 dolaru, což je pokles z loňských 11 centů. Agentura Fitch Ratings však uvedla, že by prodej divize pojišťovacího makléřství v roce 2021 doprovázený větším objemem elektronických transakcí, mohl mít pozitivní dopad na marže společnosti v roce 2022.
Zdroj: google.com/finance
Vývoj ceny akcií BGC Partners za posledních 12 měsíců
5. Eagle Materials
Hodnota podílu Soros Fund Management: 11 867 000 dolarů
Procentuální podíl akcií v portfoliu: 0,18 %
Poměr PE: 13,33
Eagle Materials je výrobce stavebních materiálů, který zaznamenal silnou poptávku po svých produktech po pandemickém oživení. Navzdory náročnému roku způsobenému růstem inflace a úrokových sazeb zaznamenal tento výrobce levného cementu během tří čtvrtletí fiskálního roku 2022 meziroční nárůst tržeb o 13 % na 1,45 miliardy dolarů a očekává dosažení ročních tržeb ve výši 1,8 miliardy dolarů.
Zdroj: google.com/finance
Vývoj ceny akcií Eagle Materials za posledních 12 měsíců
4. Academy Sports and Outdoors
Hodnota podílu Soros Fund Management: 8 215 000 dolarů
Procentuální podíl akcií v portfoliu: 0,12 %
Poměr PE: 7,12
Academy Sports and Outdoors je řetězec prodávající sportovní zboží s více než 250 obchody v 16 amerických státech. Společnost vykázala za 1. čtvrtletí 2022 zisk na akcii ve výši 1,61 dolaru, čímž překonala odhady analytiků o 0,24 dolaru. Společnost navíc překonala i odhady tržeb o 39,17 milionu dolarů. Academy Sports and Outdoors by do budoucna měla těžit z trendů aktivního trávení volného času a její aktuální ohodnocení se jeví velmi slibně.
Zdroj: google.com/finance
Vývoj ceny akcií Academy Sports and Outdoors za posledních 12 měsíců
3. Columbia Banking System
Hodnota podílu Soros Fund Management: 7 691 000 dolarů
Procentuální podíl akcií v portfoliu: 0,11 %
Poměr PE: 10,30
Columbia Banking System je regionální banka na severozápadě USA, která poskytuje bankovní řešení podnikům i jednotlivcům ve státech Washington, Oregon a Idaho. Matthew Clark ze společnosti Piper Sandler ve zprávě vydané 2. května investorům potvrdil neutrální rating pro akcie Columbia Banking System, ale snížil cílovou cenu pro akcie z 35 na 31 dolarů. Analytik doporučuje vyčkávací přístup, nicméně říká, že se akcie Columbia Banking Systém obchodují s diskontem ve srovnání s konkurenty, což z nich činí hodnotové akcie.
Zdroj: google.com/finance
Vývoj ceny akcií Columbia Banking System za posledních 12 měsíců
2. CI Financial Corp
Hodnota podílu společnosti Soros Fund Management: 6 980 000 dolarů
Procentuální podíl akcií v portfoliu: 0,10 %
Poměr PE: 6,90
CI Financial Corp je největší investiční správcovská společnost z hlediska spravovaných aktiv (AUM) v Kanadě. K 31. březnu 2022 vykázala společnost AUM ve výši 145 miliard kanadských dolarů, což představuje nárůst oproti 138,5 miliardám kanadských dolarů z roku 2021. Společnost v dubnu rovněž dokončila akvizice společností LLC of Newport Beach, Galapagos Partners a Corient Capital Partners. Se svým ohodnocení lehce pod úrovní 7násobku zisku se aktuálně oproti konkurenci obchoduje s výraznou slevou.
Zdroj: google.com/finance
Vývoj ceny akcií CI Financial Corp za posledních 12 měsíců
1. ZIM Integrated Shipping Services
Hodnota podílu Soros Fund Management: 6 544 000 dolarů
Procentuální podíl akcií v portfoliu: 0,09 %
Poměr PE: 1,35
ZIM je izraelská společnost zabývající se nákladní lodní dopravou a je považována za jednoho z 20 největších světových dopravců. Společnost lze považovat za sázku na odvětví lodní dopravy, které je pod silným tlakem, neboť jsou přístavy zahlceny, což vede k výraznému narušení dodavatelského řetězce po celém světě. Očekává se, že po zmírnění omezení souvisejících s covid-19 problémy spojené s dodavatelským řetězcem ustoupí. Akcie ZIM charakterizuje jednociferný poměr P/E a dvouciferný růst zisku, což z ní činí akcii s hlubokou hodnotou.
O investování a finanční trhy se zajímám od roku 2013. Krátce na to jsem se spálil jako aktivní day trader. Zaplacené „školné“ se mi však celkem vyplatilo. Vrhnul jsem se do studia a od roku 2017 dlouhodobě investuji, přičemž v rámci své strategie kombinuji pasivní a aktivní investiční přístup s výhradním zaměřením na akciové trhy.
Inspirací mi jsou především Warren Buffett a jeho učitel Benjamin Graham, z českých investorů pak Daniel Gladiš. Nabyté vědomosti se snažím předávat čtenářům, přičemž se nejraději věnuji textům o investičních strategiích, psychologii obchodování a analýzám jednotlivých akcií.
Abychom mohli poskytovat co nejlepší služby, používáme k ukládání a/nebo přístupu k informacím a funkcím technologie, jako jsou soubory cookies. Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití konkrétní služby, kterou si odběratel nebo uživatel výslovně vyžádal, nebo pouze za účelem provedení přenosu sdělení prostřednictvím sítě elektronických komunikací.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
95 %
90 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.