Warren Buffett mění strategii a sází na tohoto AI giganta!

Společnost Berkshire Hathaway Warrena Buffetta provedla ve svém investičním portfoliu ve třetím čtvrtletí významné změny, které vyvolaly pozornost trhu.

Konglomerát, který drží 267 miliard dolarů ve 41 amerických akciích, odhalil prodej značného počtu akcií Applu a nákup akcií Alphabet.

Berkshire Hathaway se zbavila 41,7 milionu akcií Applu. Ten má nyní 22% podíl na portfoliu Berkshire, ale Buffett v posledních dvou letech tuto pozici ponížil o 74 %.

Zdroj: hedgefollow.com

V případě Alphabetu Berkshire nakoupila 17,8 milionu akcií. Tato firma tak má nyní 2% podíl na portfoliu Berkshire. I tak je to pozoruhodný krok vzhledem k Buffettově historické opatrnosti vůči technologickým akciím.

Od té doby, co Alphabet podstoupil IPO, se akcie společnosti zhodnotily o 12 180 %. Buffettův krok tak může pro někoho představovat investiční lekci: nikdy není pozdě investovat do solidní společnosti.

Tahle akcie byla odepsaná. Teď ale došlo k obratu a analytici vidí 30% potenciál!

Vývoj v Applu

Navzdory dobrým finančním výsledkům Applu, který ve třetím čtvrtletí letošního roku zvýšil tržby meziročně o 8 % na 102 miliard dolarů, Berkshire svůj podíl snížila.

Applu se dařilo zejména v segmentech iPhone, Mac a služeb, což vedlo k pozoruhodnému 13% meziročnímu růsti zisku. Tato společnost dnes dominuje zejména v sektoru smartphonů a dalších vertikálách spotřební elektroniky.

Propojení hardwaru a softwaru Applu ze společnosti udělalo ekosystém, ze kterého se zákazníkům těžko odchází, což zvyšuje jejich loajalitu k produktům Applu. Zároveň jsou ochotni za ně platit prémiové ceny.

Zdroj: fiscal.ai

Populární iPhony stály ve třetím kvartále za 43 % tržeb společnosti a Apple má v oběhu přes 2,35 miliardy svých zařízení.

I díky tomu je skvěle pozicován, aby jeho uživatelé adoptovali umělou inteligenci, což může být další monetizační kanál společnosti. Většina AI funkcí Applu je nyní zdarma, ale podle Bloombergu má v plánu společnost nabídnout i placené funkce.

Co pravděpodobně vadí i Warrenu Buffettovi je ocenění Applu. Ten se aktuálně prodává za 36násobek P/E, což je na firmu, jejíž ziskovost v následujících třech letech poroste 10% tempem, poměrně dost.

Aktuální vývoj akcií Apple a Alphabet

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Aktuální cena

Změna

Apple / AAPL

Načítání

Načítání

Načítání

Alphabet / GOOGL

Načítání

Načítání

Načítání

Koupit akcie GOOGL! Při obchodování CFD ztrácí peníze 71 % účtů.

---

Koupit!

Alphabet je na koni

Z letošního růstu technologických firem vzešel Alphabet jako vítěz. Meziročně tržby společnosti ve třetím kvartálu vzrostly o 16 % na 102 miliard dolarů. Zisk pak vzrostl o úctyhodných 35 %.

CFO Alphabetu, Anat Ashkenazi, si pochvaluje poptávku po AI infrastruktuře, adopci vlastních čipů a také vývoj jazykového modelu Gemini.

Alphabet má tak nadále dominantní postavení v oblasti digitální reklamy a strategická integrace umělé inteligence tuto pozici ještě umocňuje.

Zdroj: fiscal.ai

Výsledky jsou navíc už vidět. Po integraci AI funkcí do vyhledávače došlo k růstu počtu vyhledávání a konverzních poměrů.

Google se také pustil do vývoje vlastního čipu, který již zakoupily společnosti jako Anthropic nebo Apple. Podle deníku The Information má jeho čipy uplatnit i Meta za dva roky v rámci svých data center.

Aby toho nebylo málo, Alphabet má pod kontrolou Waymo, což je dceřiná firma provozující úspěšná autonomní vozidla. S provozem v šesti velkých amerických městech a plány na rozšíření představuje Waymo slibný zdroj příjmů.

Zdroj: thedriverlessdigest.com

Trh pak předpovídá, že by zisk Alphabetu mohl v příštích třech letech růst tempem 16 % ročně. V tomto případě už 30násobek P/E vypadá lépe.

Zešílelo snad vedení Amazonu? Plánují vyhodit 200 miliard z okna!

Slovo závěrem

Kroky Warrena Buffetta ve třetím čtvrtletí ukazují, že se i legendární hodnotový investor dokáže přizpůsobit měnícím se podmínkám na trhu.

Snížení expozice vůči Applu reflektuje především vysoké ocenění, nikoli zhoršení kvality byznysu, zatímco nákup Alphabetu signalizuje důvěru v dlouhodobý potenciál umělé inteligence, cloudu a silného jádra digitální reklamy.