Tyto 3 společnosti dlouhodobě vyplácejí nadstandardní dividendy
Investování do akcií s vysokými dividendami je jedním z nejlepších způsobů, jak získat pravidelný pasivní příjem. Altria, AT&T a Verizon patří mezi společnosti s nadprůměrným výnosem. Která z nich je nejlepší volbou pro vaše portfolio?
Altria, známá především jako výrobce cigaret Marlboro, dosahuje dividendového výnosu 7,6 %. Tato hodnota z ní činí jednoho z lídrů mezi společnostmi začleněnými v indexu S&P 500, pokud jde o výši dividend.
Společnost má za sebou dlouhou tradici pravidelných navyšování dividend – během 55 let byla dividenda zvyšována již 59krát. Investoři tak mohou očekávat pokračující růst výplat, a to v řádu nižších jednociferných hodnot.
I přes tyto atraktivní ukazatele čelí Altria a celý tabákový průmysl řadě výzev. Pokles počtu kuřáků a rostoucí regulační tlaky představují vážná rizika, která by mohla ovlivnit budoucí příjmy společnosti.
Altria navíc dosahuje vysokého výplatního poměru, který se pohybuje kolem 80 %. To znamená, že značná část jejích zisků je vyplácena akcionářům formou dividend, což zároveň omezuje možnosti investovat do nových růstových projektů.
V posledních letech se však objevují známky, že Altria usiluje o diverzifikaci svého portfolia.
Firma začala investovat do alternativních produktů, jako jsou elektronické cigarety a další inovativní řešení, aby kompenzovala pokles prodejů tradičních tabákových výrobků.
Tato snaha je vnímána jako krok správným směrem, ačkoli přechod na nové produkty vyvolává otázky ohledně budoucího růstu a udržitelnosti dividend.
V případě Altrie bude důležité sledovat, jak se firma adaptuje na měnící se preference spotřebitelů a jaké nové strategie se jí podaří zavést do praxe a úspět s nimi.
AT&T je další společností, kterou si investoři vybírají kvůli stabilním dividendám. Společnost v současnosti nabízí dividendový výnos kolem 4,4 %.
To je sice nižší hodnota než u některých konkurentů, na druhou stranu se dividendový výplatní poměr pohybuje pouze kolem 50 %.
AT&T prošla v posledních letech významným restrukturalizačním procesem. Firma se zbavila řady nesouladných aktiv a soustředila se na své hlavní komunikační služby, což by mělo vést k růstu příjmů z bezdrátových služeb a širokopásmového internetu.
I když se společnost potýkala s problémy spojenými s předchozími akvizicemi a nahromaděním dluhu, její snaha o zefektivnění provozu přináší výsledky.
Investoři mají možnost sledovat postupné snižování dluhu a zlepšování ziskovosti, což posiluje důvěru v udržitelnost dividendových výplat.
Investice do modernizace sítí a rozšíření 5G infrastruktury z posledních let pak jsou dnes jedním z klíčových faktorů, které mohou ovlivnit budoucí růst společnosti.
Verizon se řadí mezi akcie s vysokým dividendovým výnosem kolem 6,6 %. Společnost si vybudovala reputaci díky pravidelnému zvyšování dividend již více než dvacet let.
Verizon se – podobně jako AT&T – zaměřuje na bezdrátové a internetové služby, které jsou charakterizovány vysokými vstupními bariérami díky potřebě značných investic do budování a údržby sítě.
Tyto služby zároveň generují předvídatelný cash flow, což je klíčové pro udržení stabilních dividend.
Nutnost neustálých investic do modernizace a rozšiřování sítě je neoddělitelnou součástí strategie firmy.
Verizon disponuje zdravým výplatním poměrem, který se drží pod 60 %.
Schopnost generovat stabilní volné cash flow zajišťuje, že dividendy mohou být vypláceny i přes náročné investiční požadavky.
Aktuálně lze sledovat, že se Verizon rovněž zaměřuje na rozvoj 5G technologií a modernizaci své infrastruktury. Tato opatření mají potenciál posílit jeho postavení na trhu a zároveň zlepšit ziskovost, což v konečném důsledku prospívá dividendovým výplatám.
Investoři tak mohou očekávat, že i přes výzvy spojené s intenzivní konkurencí bude Verizon schopen udržet atraktivní výnosy a nabídnout stabilní zdroj příjmů.
Aktuální trendy a novinky v oblasti dividendového investování
V poslední době se stále více hovoří o důležitosti diverzifikace portfolia, zejména v období, kdy dochází k výkyvům na trzích a ekonomické nejistotě.
Investoři se tak obracejí k akciím s vysokými dividendami poměrně hojně, protože tyto akcie často slouží jako pojistka proti tržní volatilitě.
V současnosti roste i zájem o společnosti, které dokážou udržet konzistentní dividendové výplaty, a to i při tlaku na zvyšování investic do inovací.
Významnou roli při rozhodování investorů hrají makroekonomické faktory, jako jsou inflace a změny úrokových sazeb.
Vyšší úrokové sazby mohou vést k posunu investičních strategií směrem od dividendových akcií, protože tradiční spořicí účty nebo dluhopisy mohou za takové situace nabízet lepší návratnost.
Na druhé straně, inflace může tlačit společnosti ke zvýšení dividend, aby udržely atraktivitu svých akcií pro investory.
V kontextu technologického a regulačního vývoje se také objevují informace o tom, že společnosti jako AT&T a Verizon investují značné prostředky do 5G technologií.
Tyto investice nejsou bez rizika, ale zároveň přinášejí příležitost pro dlouhodobý růst.
Odborníci sledují, jak se tyto firmy adaptují na změny v technologickém prostředí, a upozorňují, že stabilní dividendy jsou často známkou schopnosti společnosti překonat krátkodobé výkyvy a soustředit se na budoucí potenciál.
Investoři by také měli brát v úvahu aktuální regulační prostředí, které ovlivňuje jak tabákový, tak telekomunikační sektor. V případě Altrie se diskutuje o budoucích opatřeních, která by mohla ovlivnit prodej tradičních tabákových výrobků.
Na druhou stranu, snaha diverzifikovat sortiment a přechod na alternativní produkty ukazuje, že firma pracuje na minimalizaci negativních dopadů konzumace tabákových výrobků.
Regulace se týkají nejen zdravotních aspektů, ale i environmentálních a etických otázek, což může mít vliv na dlouhodobou atraktivitu dividendových akcií.
Slovo závěrem
Pro investory hledající pravidelný příjem je rozumné zařadit do portfolia akcie s vysokým dividendovým výnosem.
Výše uvedené společnosti – Altria, AT&T a Verizon – představují příklady firem, které i přes určité výzvy dokázaly udržet stabilní výplaty dividend. Každá z těchto firem je však vystavena specifickým rizikům.
Investoři proto musí pečlivě vyhodnotit, zda dividendový výnos odráží skutečnou finanční sílu firmy, nebo jestli je výsledkem krátkodobých faktorů.
Jako osvědčený přístup se v takovém případě jeví diverzifikace portfolia.
Zahrnutí akcií z různých sektorů pomáhá snížit riziko spojené s výkyvy jednotlivých odvětví.
Podobně jako by kuchař kombinoval různé chutě pro vyvážené jídlo, investor by měl míchat akcie z různých odvětví, aby získal vyvážené portfolio.
Zahrnutí akcií s atraktivními dividendami může nabídnout stabilitu a pravidelný tok příjmů, což je důležité zejména v období tržní nejistoty.
Při zvažování investic do těchto akcií by měl každý investor pečlivě analyzovat finanční zdraví jednotlivých společností, jejich schopnost udržet konkurenceschopnost a reagovat na měnící se ekonomické prostředí.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
