Konsenzuální odhady analytiků z Wall Street předpokládají, že v příštím roce index S&P 500 (SPX) dosáhne 8 338 bodů oproti současným 6 506 bodům. To by vůči nynějším úrovním znamenalo nárůst přibližně o 28 %.
Jsou tu však dva sektory trhu, u nichž je odhadovaný růst ještě vyšší. Jde o sektor informačních technologií a sektor zbytného spotřebního zboží.
Hledání fondů, které porážejí trh, nemusí být noční můra.
S Finex Premium získáte okamžitý přístup k našemu ETF Screeneru. Během pár vteřin si vyfiltrujete fondy podle historického výnosu, nákladovosti (TER) i zaměření.
Od prvního z nich analytici očekávají nárůst o 39 % a od druhého o 30 % oproti současným úrovním.
Jedním ze způsobů, jak z příležitostí v těchto sektorech těžit, je expozice prostřednictvím burzovně obchodovaných fondů (ETF).
Dnes se proto podíváme na dvě ETF, do nichž mohou investoři vstoupit s velmi nízkým nákladovým poměrem ve výši pouhých 0,09 %.
V čem spočívá jejich síla?
1. Vanguard Information Technology ETF
Vanguard Information Technology ETF (VGT) sleduje výkonnost 318 společností ze sektoru informačních technologií.
Akciové tituly v držení fondu se dají podle zaměření firem rozdělit do tří hlavních segmentů. Jsou jimi polovodiče (podíl 34,2 %), technologický hardware a doplňky (18,8 %) a systémový software (14,9 %).
Mezi další zastoupené segmenty patří aplikační software, elektrické komponenty či IT služby.
Nyní se podívejme na konkrétní akciové tituly, které fond drží, a na koncentraci kapitálu v nich:
Na prvním místě je Nvidia (NVDA) s 18,1 %, následuje Apple (AAPL) s 15,8 %, Microsoft (MSFT) s 10,4 %, Broadcom (AVGO) se 4,3 % a Micron Technology (MU) s 2,4 %.
Anatomie fondu Vanguard Information Technology (VGT)
| TOP 5 držených akcií |
Podíl v portfoliu |
Historický roční výnos fondu |
| Nvidia (NVDA) |
18,1 % |
15,1 % (vs. S&P 500: 10,5 %) |
| Apple (AAPL) |
15,8 % |
|
| Microsoft (MSFT) |
10,4 % |
|
| Broadcom (AVGO) |
4,3 % |
|
| Micron Technology (MU) |
2,4 % |
|
Za poslední dvě desetiletí hodnota Vanguard Information Technology ETF vzrostla přibližně o 1 570 %. To odpovídá průměrnému výnosu 15,1 % ročně, což je více než dvojnásobek ročního výnosu indexu S&P 500, který činí přibližně 10,5 %.
Sektor informačních technologií byl během posledního desetiletí díky rozmachu umělé inteligence a cloud computingu tou vůbec nejvýkonnější částí trhu.
A lze se domnívat, že tomu tak bude i v příštích letech.
Přesto je zde několik rizik: Zejména kvůli segmentu polovodičů je informační sektor značně cyklický. Navíc se sentiment investorů ohledně AI poněkud ochladil, a tak je docela dobře možné, že fond předpokládané výnosy nedoručí.
Rizikem samotného fondu je pak poměrně velká koncentrace kapitálu. První tři společnosti totiž tvoří plných 44 % celého portfolia fondu.
2. Vanguard Consumer Discretionary ETF
Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR) sleduje výkonnost 286 společností ze sektoru zbytného spotřebního zboží, který zahrnuje jak výrobu, tak i služby.
Díky rozmachu e-commerce se právě tento sektor stal v posledních 20 letech druhým nejvýkonnějším sektorem na celém trhu.
Největší váhu mají v portfoliu fondu akcie společností z oblasti maloobchodu, automobilového průmyslu, pohostinství, hotelnictví, provozovatelů výletních lodí a vybavení pro domácí rekonstrukce.
Mezi pět největších pozic v držení fondu patří: Amazon (AMZN) s podílem 23,4 %, Tesla (TSLA) s 16,6 %, Home Depot (HD) s 5,3 %, McDonald’s (MCD) s 3,7 % a TJX Companies (TJX) se 2,7 %.
Anatomie fondu Vanguard Consumer Discretionary (VCR)
| TOP 5 držených akcií |
Podíl v portfoliu |
Historický roční výnos fondu |
| Amazon (AMZN) |
23,4 % |
11,1 % (vs. S&P 500: 10,5 %) |
| Tesla (TSLA) |
16,6 % |
|
| Home Depot (HD) |
5,3 % |
|
| McDonald’s (MCD) |
3,7 % |
|
| TJX Companies (TJX) |
2,7 % |
|
Hodnota Vanguard Consumer Discretionary ETF vzrostla za poslední dvě desetiletí přibližně o 731 %, což odpovídá ročnímu výnosu 11,1 %.
Připomeňme, že průměrný výnos S&P 500 činí zhruba 10,5 %, takže fond na plné čáře vítězí a dlouhodobě poráží trh.
Co se týče rizik: sektor zbytného spotřebního zboží značně podléhá makroekonomickým podmínkám. V obdobích, kdy ekonomika zpomaluje, je tedy poměrně zranitelný.
Zásadní je například stav celní politiky nebo vývoj cen komodit, jako je ropa (která přímo ovlivňuje ceny paliv). Tyto faktory samozřejmě dopadají na výdaje spotřebitelů, které jsou pro výkon tohoto sektoru absolutní alfou a omegou.
Slovo závěrem
Na závěr je třeba dodat, že investování do obou fondů českým investorům značně ztěžuje jedna technická překážka. Jedná se totiž o americká ETF, která nevyhovují podmínkám evropské směrnice UCITS.
Většina evropských brokerů tedy jejich obchodování běžným retailovým investorům vůbec neumožňuje. Samozřejmě ale existují výjimky.
U nás se k těmto fondům investoři dostanou například prostřednictvím brokerů Patria Finance a Fio e-Broker.
Zkraťte si cestu k lepším výnosům
Díky Finex Premium můžete zhodnocovat své peníze s větší jistotou, přehledem a podporou reálných investorů, kteří každý den spravují svá vlastní portfolia. Žádná teorie, ale reálná praxe.
- Uvidíte naše skutečné portfolio včetně nákupů a prodejů
-
Dostanete tipy na akcie dřív, než je objeví většina trhu
-
Získáte přístup k datům a nástrojům, které zkracují rozhodování z hodin na minuty
Přidejte se a nenechte si utéct žádnou příležitost.
94 %
90 %
