FinexAnalýzyTyto 2 akcie stojí na samém vrcholu AI revoluce!
Tyto 2 akcie stojí na samém vrcholu AI revoluce!
Jeden vyrábí mozek umělé inteligence, druhý ho používá k tomu, aby vás udržel u obrazovky. Souboj TSMC a Mety odhaluje, kde v roce 2026 leží skutečné peníze a jak na tom můžete profitovat i vy.
Umělá inteligence mění způsob, jakým velké globální podniky fungují a vydělávají peníze. Tato revoluční změna představuje lákavou příležitost i pro investory.
TSMC vyrábí pokročilé čipy, které pohánějí systémy AI, zatímco Meta využívá AI k podpoře interakce a cílení reklamy na Facebooku a Instagramu.
TSMC jako páteř hardwaru AI
Každý seriózní projekt zaměřený na umělou inteligenci naráží na stejnou překážku: přístup k těm nejmodernějším čipům. Nvidia, AMD a Broadcom sice mohou tyto čipy navrhovat, ale při jejich výrobě ve velkém měřítku se spoléhají na TSMC.
TSMC je přední světová továrna na polovodiče, která se vyprofilovala jako hlavní hnací síla prudkého rozvoje infrastruktury pro AI.
Její strategickou výhodou je vedoucí postavení v oblasti procesní technologie. Vyrábí jedny z nejmodernějších čipů na světě, a to včetně špičkových GPU používaných pro trénování a inferenci umělé inteligence.
Důležitost tohoto podniku v hodnotovém řetězci AI se jasně projevuje na vývoji ceny jeho akcií, které se nacházejí ve zřetelném rostoucím trendu.
Klíčovým měřítkem při výrobě čipů je takzvaná výtěžnost – tedy podíl použitelných čipů vzešlých z každého výrobního cyklu.
Vysoká výtěžnost je naprosto zásadní, protože pokročilé čipy jsou extrémně složité a nákladné na výrobu. Mnoho konkurentů přitom jen stěží udržuje přijatelnou výtěžnost u těch nejmenších procesních uzlů.
TSMC dlouhodobě prokazuje, že dokáže konzistentně vyrábět špičkové čipy s vysokou výtěžností i v obrovských objemech. Tato kombinace technologického vedení a spolehlivosti výroby jí poskytuje silnou konkurenční výhodu.
V nejmodernějším segmentu trhu s čipy působí TSMC s téměř monopolní silou a čelí pouze omezené konkurenci, která by dosahovala podobné úrovně výkonu a rozsahu.
Tržby vzrostly z přibližně 843 miliard tchajwanských dolarů (TWD) v roce 2015 na 3,8 bilionu TWD v roce 2025. To představuje více než čtyřnásobný růst a průměrné tempo kolem 16 % ročně.
Zdroj: www.fiscal.ai
Tržby a marže TSM
Zásadní je však vývoj ziskovosti. Hrubá marže se dlouhodobě drží mezi 48 a 60 % a v posledních letech opět atakuje horní hranici tohoto pásma. Provozní marže navíc vzrostla z dřívějších úrovní kolem 37–39 % na více než 50 %.
Velmi pozitivní je i budoucí výhled. TSMC totiž očekává, že její tržby související s AI porostou v příštích několika letech o více než 50 % ročně.
To jen podtrhuje, jak nepostradatelné jsou její továrny pro uspokojení globálně rostoucí poptávky po umělé inteligenci.
Meta a zpeněžení AI na spotřebitelských platformách
Jako vlastník sítí Facebook a Instagram používá Meta umělou inteligenci k určování toho, co miliardy lidí uvidí na svých obrazovkách.
Meta do infrastruktury AI nejen masivně investuje, ale zároveň ji už naplno využívá ke zvýšení zapojení uživatelů a maximalizaci příjmů z reklamy.
Jak konkrétně využívá Meta umělou inteligenci?
Stala se lídrem v nasazování AI ke zlepšení hmatatelných obchodních výsledků, a to zejména ve dvou klíčových oblastech:
1. Doporučení obsahu a zapojení uživatelů
V minulosti se hlavní stránky (feedy) Facebooku a Instagramu zaměřovaly primárně na příspěvky od přátel. Dnes je záběr mnohem širší.
Algoritmy doporučení poháněné AI stále více ovlivňují to, co se uživatelům zobrazuje, a nabízejí jim virální videa či příspěvky napříč celou platformou.
Cílem těchto systémů je servírovat obsah, který si daný uživatel s největší pravděpodobností prohlédne, “olajkuje” nebo rovnou nasdílí dál.
Relevantnější a poutavější feedy motivují uživatele trávit v aplikacích mnohem více času, což následně vytváří více příležitostí k zobrazování placených reklam.
V posledním zveřejněném čtvrtletí vzrostl počet zobrazení reklam na Metě o 18 %. To jasně odráží jak vyšší zapojení uživatelů, tak i efektivnější doručování samotné inzerce.
Meta poskytuje inzerentům také nástroje založené na AI určené pro navrhování, přesné cílení a optimalizaci kampaní. Tyto nástroje pomáhají značkám vytvářet výkonnější reklamy a oslovovat mnohem vhodnější publikum.
Když kampaně přinášejí lepší výsledky, jsou inzerenti přirozeně ochotnější navyšovat své rozpočty. To se okamžitě projevuje na cenách.
Ve čtvrtém čtvrtletí se tak průměrná cena reklamy u Mety zvýšila o 6 %.
Firma tak zaznamenává nejen více samotných zobrazení, ale současně i vyšší průměrné ceny za inzerci.
Roční tržby Mety vzrostly z přibližně 18 miliard dolarů v roce 2015 na více než 200 miliard dolarů v roce 2025. To představuje zhruba desetinásobný nárůst a průměrné tempo růstu přesahující 27 % ročně.
Zdroj: www.fiscal.ai
Tržby a marže Meta Platforms
Hrubá marže se dlouhodobě drží na mimořádně vysokých úrovních kolem 80 %, a to s jen mírným poklesem oproti vrcholům z předchozích let. Potvrzuje to neuvěřitelně silnou ekonomiku jejího reklamního modelu a dominantní postavení v digitálním prostoru.
Výraznější volatilita je patrná u provozní marže. Ta v roce 2022 pod tlakem obřích nákladů a investic do metaverza sice klesla, následně se však opět bezpečně vrátila nad hranici 40 %.
Firma tak trhu ukázala, že dokáže velmi rychle upravit svou nákladovou strukturu a obnovit provozní efektivitu.
Shrnutí pro investory
TSMC pomyslně poskytuje “krumpáče a lopaty” k probíhající AI zlaté horečce. Dodává totiž pokročilé výrobní kapacity a čipy, na kterých jsou mnozí lídři v oblasti AI životně závislí.
Meta naopak provozuje významnou spotřebitelskou platformu plně těžící z AI a jasně demonstruje, jak dokáže umělá inteligence přímo zvýšit zapojení uživatelů, počet zobrazených reklam i jejich konečnou cenu.
Obě firmy zaujímají vedoucí pozice ve svých odvětvích, disponují trvalými konkurenčními výhodami a mají jasnou cestu k dalšímu růstu spojenému s boomem AI. Je proto zcela logické, proč jsou pro investory tak lákavou příležitostí.
Drobnou nevýhodou je jejich aktuálně vyšší cena. Kdo by však tyto tituly chtěl mít v portfoliu navzdory nacenění, může využít strategii Dollar Cost Averaging (DCA). Při případné tržní slevě pak bude o to výhodnější akcie přikoupit.
Zkraťte si cestu k lepším výnosům
Díky Finex Premium můžete zhodnocovat své peníze s větší jistotou, přehledem a podporou reálných investorů, kteří každý den spravují svá vlastní portfolia. Žádná teorie, ale reálná praxe.
Uvidíte naše skutečné portfolio včetně nákupů a prodejů
Dostanete tipy na akcie dřív, než je objeví většina trhu
Získáte přístup k datům a nástrojům, které zkracují rozhodování z hodin na minuty
Přidejte se a nenechte si utéct žádnou příležitost.
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
