Podle dat Charles Schwab není klíčová jen výkonnost, ale hlavně podíl kryptoměn v portfoliu. Právě ten totiž zásadně mění poměr rizika a výnosu.
Mnoho investorů řeší hlavně růst, tedy kolik může Bitcoin či jiné krypto vydělat a jak rychle. Méně už jich ale přemýšlí nad tím, co udělá i malá pozice při propadu.
Malý podíl, velký dopad
Podle Charles Schwab může i 1% zastoupení kryptoměn výrazně ovlivnit celé portfolio. Nejde přitom jen o výnos, ale hlavně o riziko.
Investoři často předpokládají, že podíl aktiva odpovídá jeho vlivu. V případě krypta to ovšem neplatí.
Bitcoin je extrémně volatilní a jeho pohyby mají nepoměrně větší dopad, než je tomu u akcií nebo dluhopisů.
To znamená jediné: i malá pozice může změnit chování celého portfolia.
Volatilita, která nemá obdoby
Za posledních šest měsíců klesla cena Bitcoinu o více než 30 %. A nejde přitom o nic neobvyklého, například v roce 2018 ztratil Bitcoin zhruba 74 % hodnoty. Takovéto pohyby jsou jinde vzácné.
Navíc krypto trh běží nonstop. Obchodování probíhá 24 hodin denně, sedm dní v týdnu. Stačí jedna noc a hodnota portfolia může výrazně klesnout.
Cenový vývoj Bitcoinu za poslední půlrok
Optimální podíl kryptoměn v portfoliu podle Charles Schwab leží mezi 1 a 5 %. Níže je dopad na portfolio zanedbatelný, při vyšším zastoupení krypta naopak riziko roste.
Konzervativnější investoři se drží spíše u 1 %, ti agresivnější mohou jít k 5 %. Podobný pohled má i BlackRock, který pro klasické portfolio typu 60/40 doporučuje 1 až 2% zastoupení krypta.
Při 4% už by Bitcoin tvořil kolem 14 % celkového rizika portfolia.
Když podíl roste, roste i problém
Jakmile podíl kryptoměn přesáhne 5 %, riziko výrazně roste. A to velmi rychle. Na rozdíl od akcií může kryptoměna spadnout prakticky až na nulu a bez nějakého dlouhého varování.
| 5 největších meme coinů |
Cena |
Tržní kapitalizace |
| Dogecoin |
0,09824 dolaru |
15,13 mld. dolarů |
| MemeCore |
4,12 dolaru |
5,34 mld. dolarů |
| Shiba Inu |
0,000056117 dolaru |
3,60 mld. dolarů |
| Pepe |
0,000003848 dolaru |
1,59 mld. dolarů |
| Pudgy Penguins |
0,009567 dolaru |
0,60 mld. dolarů |
Platí to hlavně u spekulativních projektů nebo meme coinů, tam je riziko ještě větší.
Vyšší podíl tak může snadno převážit zbytek portfolia, a to i při krátkém pohybu trhu.
Otázka zní: kolik krypta v portfoliu je ještě bezpečné množství? Rozmezí 1 až 5 % dává smysl. Drží riziko pod kontrolou a zároveň ponechává prostor pro růst.
Jakmile podíl roste nad tuto hranici, portfolio se začíná chovat jinak. Riziko roste rychleji než výnos.
Kryptoměny tak dávají smysl spíše jako doplněk, a nikoliv jako základ celé investiční strategie.
Zkraťte si cestu k lepším výnosům
Díky Finex Premium můžete zhodnocovat své peníze s větší jistotou, přehledem a podporou reálných investorů, kteří každý den spravují svá vlastní portfolia. Žádná teorie, ale reálná praxe.
- Uvidíte naše skutečné portfolio včetně nákupů a prodejů
-
Dostanete tipy na akcie dřív, než je objeví většina trhu
-
Získáte přístup k datům a nástrojům, které zkracují rozhodování z hodin na minuty
Přidejte se a nenechte si utéct žádnou příležitost.
96 %
89 %
