Tento úspěšný miliardář investoval celé své portfolio pouze do 8 akcií. Které to jsou?

Známý manažer hedgeových fondů Bill Ackman prokazje svou investiční prozíravost. Jeho vysoce koncentrované portfolio mu přináší pozoruhodné výnosy.

Strategie hedgového fondu Pershing Square, který spravuje aktiva v hodnotě téměř 11 miliard dolarů, se zaměřuje na významné podíly v hrstce vysoce kvalitních severoamerických společnostech s velkou tržní kapitalizací.

Fond za posledních pět let dosáhl v průměru výrazného 31% ročního výnosu, čímž jednoznačně překonal index S&P 500.

22 % portfolia tvoří Chipotle Mexican Grill

Jádrem investičního úspěchu Pershing Square je významný podíl ve společnosti Chipotle Mexican Grill, který tvoří 22 % portfolia.

Vývoj akcií Chipotle Mexican Grill za poslední rok

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Chipotle Mexican Grill/CMG

Načítání

Načítání

Kupte si akcie CMG Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Ackmanova počáteční investice do akcií Chipotle v roce 2016, která následovala po propadu ceny akcií v důsledku obav o bezpečnost potravin, byla velmi úspěšná.

Chipotle se v roce 2023 mohl pochlubit 14% nárůstem tržeb, 38% skokem zisku na akcii (EPS) a 26% růstem marží. Nedávné oznámení o rozdělení akcií v poměru 50 ku 1 ještě více podtrhuje růstový potenciál společnosti Chipotle.

20 % investoval Pershing Square do Alphabetu

V roce 2023 Ackman strategicky investoval do společnosti Alphabet 14 % svého portfolia a získal 9,4 milionu akcií třídy C v hodnotě 1,5 miliardy dolarů.

Vývoj akcií Alphabet za poslední rok

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Alphabet/GOOGL

Načítání

Načítání

Kupte si akcie Alphabet Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

K dobrým výsledkům společnosti Alphabet – 10% nárůst tržeb a 27% nárůst zisku na akcii – přispěly vyhledávač Google a YouTube spolu s růstem služby Google Cloud.

O Ackmanově důvěře svědčí i to, že drží 4,3 milionu akcií třídy A s hlasovacím právem v hodnotě 693 milionů dolarů, což je dalších 6 % portfolia Pershing Square.

33 % portfolia v dalších 2 akciích

Dalším významným podílem je Hilton, který tvoří 17 % portfolia Pershing Square.

Ackmanova investice do tohoto hotelového gigantu, zahájená koncem roku 2018 a navýšená během pandemie, se ukázala jako vysoce zisková.

Vývoj akcií Hilton za poslední rok

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Hilton/HLT

Načítání

Načítání

Kupte si akcie Hilton Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Hilton zaznamenal v roce 2023 velmi dobrý 17% nárůst tržeb a 27% růst zisku na akcii. Zisk společnosti se už vyšplhal o 59 % výše než v období před pandemii covid-19, což je projevem expanze jejího tržního podílu.

Restaurant Brands International, představující 16 % portfolia Pershing Square, je pro Ackmana dlouhodobou investicí. První akcie nakoupil již v roce 2012, tedy ještě před jejím IPO v roce 2014. Během pandemie svůj podíl ještě navýšil.

Společnost vlastní takové značky jako Burger King nebo Popeyes. S růstem celosvětových tržeb o 12 % a zisku na akcii o 16 % v roce 2023 posílila Ackmanovu důvěru v dlouhodobé růstové vyhlídky spotřebitelského sektoru.

Oceňuje také, že se společnost zaměřuje na čistě franšízový licenční model, který podle něj nabízí “desetiletí” růstu.

Vývoj akcií Restaurant Brands International za poslední rok

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Restaurant Brands International/QSR

Načítání

Načítání

Kupte si akcie QSR Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Zbývající čtvrtina

Canadian Pacific Kansas City, které tvoří 11 % podílu hedgeového fondu, odráží Ackmanovu důvěru ve vysoké bariéry vstupu na trh v železničním odvětví a synergie vyplývající z akvizice společnosti Canadian Pacific společností Kansas City Southern.

Navzdory 42% nárůstu tržeb v roce 2023 však došlo u společnosti k omezenému růstu zisku na akcii ve výši 12 %.

Společnost Howard Hughes Holdings, která představuje dalších 11 % portfolia, podtrhuje Ackmanovu víru v odolnost sektoru nemovitostí a pozemků. Jeho podíl představuje 38 % tržní kapitalizace holdingu.

Přestože se v posledním roce akcii příliš nedařilo, investor se domnívá, že je schopná v dlouhodobém horizontu vytvářet hodnotu. Poukazuje na přetrvávající nedostatek bytů určených k dalšímu prodeji, který je příčinou silné poptávky po nových domech.

Vývoj akcií Howard Hughes Holdings za poslední rok

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Howard Hughes Corporation/HHH

Načítání

Načítání

Kupte si akcie HHH Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

A konečně 3 % portfolia tvořily akcie Lowe’s Companies, než je v únoru letošního roku Ackman prodal kvůli obavám z makroekonomického prostředí a problémů v odvětví.

Investice do maloobchodníka s domácími potřebami, zahájená v roce 2018, přinesla fondu značný zisk ve výši 1,8 miliardy dolarů.

Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

XTB

95 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 77 % účtů retailových investorů peníze.

RoboMarkets

92 %

Recenze Otevřít účet

U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Trading 212

91 %

Recenze Otevřít účet

Při investování a obchodování hrozí ztráty. Vaše investice mohou stoupat i klesat a můžete získat zpět méně, než jste investovali.

Promo akce: Po registraci přes náš odkaz získáte jednu akcii v hodnotě až 100 € zdarma. Více info v recenzi.