Seznam akcií zahrnutých v S&P 500 je považován za “A-tým” amerického kapitálového trhu. Jakmile se firma dostane do tohoto indexu, nastává lavina nákupů od ETF a fondů – a cena často raketově vzroste.
Přitom existuje hned patnáct společností s tržní kapitalizací desítek miliard dolarů, které všechny podmínky splňují a přesto zůstávají mimo hlavní index.
Mezi nimi jsou špičky jako AppLovin, Strategy, Robinhood či Brookfield Asset Management. Proč S&P 500 tyto tituly přehlíží a jak toho můžete využít?
Proč je zařazení do indexu S&P 500 tak klíčové?
Index S&P 500 sleduje 500 největších amerických firem podle tržní kapitalizace (minimálně 22,7 miliardy USD) a dalších kritérií:
- Udržitelné zisky: za čtyři po sobě jdoucí čtvrtletí musí vykázat pozitivní čistý profit.
- Likvidita: akcie musejí být dobře obchodované, s minimálním obratem.
- Význam v odvětví: firma by měla mít významné postavení na domácím trhu.
Zařazení do indexu přináší:
- Automatické nákupy ze strany ETF a fondů
- Vyšší likviditu a nižší spread
- Výrazný nárůst viditelnosti u institucionálních investorů
Datadog se o tom přesvědčil na vlastní kůži, když mu oznámení o zařazení pootevřelo cestu k 15% růstu akcií během jediného dne. Tito “indexoví vyvrženci” ale zatím čekají na své velké šance.
15 společností, které splňují podmínky pro zařazení do indexu S&P 500, ale zůstávají mimo
- AppLovin: Softwarový ekosystém pro mobilní marketing, který výrazně roste.
- Strategy: Největší komerční držitel Bitcoinu, jehož akciový výkon je spojen s cenou kryptoměny.
- Brookfield: Investiční společnost spravující nemovitosti, infrastrukturu i obnovitelné zdroje.
- Robinhood: Populární broker pro retailové trhy.
- Snowflake a CoreWeave: Cloudové datové platformy a GPU akcelerované AI řešení.
- Roblox a Atlassian: Herní a vývojářské SaaS (software jako služba) platformy těžící z digitální transformace.
- Coupang: “Amazon jihovýchodní Asie” s masivním růstem e-commerce v Koreji.
Navzdory splnění tržních i ziskových testů tyto firmy ještě na členství v S&P 500 čekají – a investoři by mohli těžit z následného nárůstu poptávky po jejich akciích.
Investiční příležitosti a strategie
- Zkuste “pre-S&P 500” strategii: Postupně budujte pozice v titulech splňujících kritéria, ale ještě nezařazených. Příkladem může být AppLovin či Brookfield. Jakmile indexy oznámí rebalance, zájem o akcie často násobně vzroste.
- Sledujte ziskové milníky: Kontrolujte zprávy o výsledcích hospodaření – například u Strategy (zisky z držení Bitcoinu) či Snowflake (čtvrtletní růst opakovaných příjmů).
- Dejte pozor na volatilitu: Robinhood a Roblox mají charakter růstových titulů s dramatickými výkyvy kurzu akcií.
- Technologičtí lídři vs. sektoroví šampioni: AppLovin a Cloudflare zastupují digitální reklamu a kyberbezpečnost. Southern Copper i Enterprise Products těží z komodit a logistiky, což dodává portfoliu defenzivnější složku.
Slovo závěrem
I když je S&P 500 považován za vrcholný reprezentativní vzorek amerického akciového trhu, existují podniky s velkou kapitalizací a stabilními zisky, které tam stále chybí.
Patnáct firem od AppLovin po Coupang představuje lákavé “pre-index” investiční příležitosti, jež mohou po oznámení zařazení zažít výrazný růst.
Ať už jste zkušený trader, nebo dlouhodobý investor, sledování těchto velkých společností, které nebyly do indexu zařazeny, vám může otevřít cestu k nadstandardním výnosům, dříve než o nich začnou mluvit všichni ostatní.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
94 %
90 %
