7. díl Seriálu technické analýzy – Jak použít ADX Indikátor

V předchozích dílech našeho seriálu technické analýzy jsme si ukázali co jsou to trendy, nejdůležitější linie supportů a resistencí, jak vyznačit trendové čáry a k čemu nám budou. Řekli jsme si, že je výhodné obchodovat trendy, protože je snazší odhadnout, kam se trh vydá.

Ale zároveň jsme si ukázali i situaci, kdy se trend mění. A tyto situace nastávají hlavně ve chvílích, kdy je trend slabý, proto si v dnešním díle povíme i to, jak poznat sílu trendu.

Tu nepoznáme z grafu jako takového, ale pro zjednodušení používáme indikátory. Těch je nepřeberné množství a každý byl vytvořený k jinému účelu a používá se jinak. Proto se v tomto článku zaměříme pouze na jeden, a to ADX indikátor, který se na trhu používá od roku 1978 a mezi obchodníky je velmi oblíbený pro svou jednoduchost a užitečnost. Na následujícím obrázku můžete ADX vidět jako černý graf pod tím klasickým, svíčkovým grafem

Co je ADX indikátor?

Zkratka ADX značí “average directional movement index”, což můžeme přeložit jako “průměrný směrový index” a jde přesně o to, na co se budeme dnes zaměřovat – jestli jde trh v nějakém směru, tedy trendu. A pokud ano, tak jak silný tento trend je.

Indikátor se pohybuje na stupnici od 0 do 100 a jeho použití je v zásadě velmi jednoduché:

Pokud je jeho hodnota:

• 0-25: V takovém případě víme, že zde není žádný trend, případně je velmi slabý
• 25-50: V trhu probíhá trend
• 50-75: Trend je velmi silný
• 75-100: Extrémně silný trend

Nejdůležitější hodnotou je pro nás tedy 25, protože označuje hranici mezi netrendovým trhem (který je pro obchodování nezajímavý) a trendem. Proto se tato úroveň na indikátoru také vyznačuje horizontální čarou.

Doplnění indikátoru o křivky DI+ a DI-

Jak jste si všimli, indikátor tedy neukazuje kam trh jde, ale pouze jestli tam nějaký postup (trend) je a jeho sílu. To samo o sobě nám samozřejmě nějaké informace dává, ale ne ucelené. Proto k indikátoru náleží ještě dvě další křivky, které se označují DI+ (vyznačená zeleně, označuje sílu rostoucího trendu) a DI- (vyznačená červeně, označuje sílu klesajícího trendu).

Indikátor tedy funguje tak, že vezme sílu rostoucího trendu (DI+), to sečte se sílou klesajícího trendu (DI-) a výsledkem je tmavá čára ADX, kterou jsme si představili na začátku. Nicméně tyto doplňující dvě křivky jsou pro nás také užitečné, protože reagují na pohyby trhu rychleji, než samotný ADX. V kombinaci všech tří čar indikátoru dostáváme celý komplex informací, který potřebujeme v tradingu.

Využití ADX při vstupu do obchodu

• Pokud se zelená křivka dostane nad červenou, je to signál k nákupu (uptrend je silnější než downtrend)
• Když se červená křivka dostane nad zelenou, je to signál k prodeji (short sellingu)
• Oba signály obchodů platí pouze ve chvíli, kdy je trh trendový, tedy ADX je nad hodnotou 25.

Na obrázku výše vidíme dvě situace:

• První, vyznačená fialovou barvou, kdy se sice červená dostala nad zelenou křivku, ale ADX bylo pod hodnotou 25, což znamená, že nebyly splněny obě podmínky – v trh sice převažuje prodejní síla, ale indikátor neidentifikuje trend
• Druhou, kdy již máme ADX nad hodnotou 25, a zároveň je červená křivka nad zelenou – zde tedy převažuje prodejní síla, a zároveň je trh trendový. Jsou tedy splněné obě podmínky pro vstup do obchodu.

TIP: Zajímá vás technická analýza a chcet vědět víc? Podívejte se na kompletní kurz technické analýzy od obchodníka Blockspace!

Využití ADX při výstupu z obchodu

Pokud chceme vystupovat z obchodu také na základě tohoto indikátoru, potom nás budou opět zajímat dvě základní věci:

• Buď se překříží DI+ a DI-
• Nebo klesne ADX pod 25

Všimněte si, že při vstupu do obchodu je třeba dbát splnění obou podmínek, zatímco při výstupu je to buď jedna, nebo druhá. Je to proto, že pokud trh přestane být trendový, není pro nás dále zajímavý. Nicméně pokud se dříve překříží DI křivky, pak to znamená, že trend, který jsme obchodovali, zeslábl. Ukažme si to na následujícím obrázku:

Ve fialově vyznačeném obdélníku se dostal DI+ nad DI-. To znamená, že nákupní síla je silnější než ta prodejní. ADX je stále nad hodnotou 25, ale díky DI křivkám víme, že klesající trend je již slabý a naši prodejní pozici bychom měli ukončit.

Perioda indikátoru ADX

ADX je počítaný na základě pohybu trhu za určité minulé období, které se označuje jako perioda indikátoru a označuje počet svící, ze kterých bere indikátor data. Toto samozřejmě můžeme nastavit, ale standardně je ADX počítaný na periodě 14, tedy na základě posledních 14 uzavřených svící.

Čím delší nastavíme periodu, tím více budeme filtrovat případný šum na indikátoru, tedy tikání z trendové do netrendové zóny. Zároveň nám ale bude indikátor ukazovat změnu významného trendu pomaleji. A samozřejmě naopak čím kratší je perioda, tím lépe reaguje na pohyby trhu, ale zároveň není tak čitelný.

Na obrázku výše si můžete všimnout vlevo ADX indikátor s periodou 5 a vpravo s periodou 30.