Tech krvácí, ale já se směju: Krok, který mi zachránil portfolio před katastrofou

Poslední týdny mám pocit, jako bych sledoval dva různé filmy zároveň.

V jednom se technologické a softwarové akcie propadají, čísla v portfoliu červenají a hlava nabízí nepříjemnou otázku: “Neměl jsem to prodat dřív?”

V tom druhém filmu mi ale běží úplně jiná linka – fond SPYD (SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF) mi drží náladu nad vodou.

A právě tady mi diverzifikace poprvé “prošla tělem”. Nejde jen o “správný mix investic” na papíře.

Jde o to, že i když se jeden kout portfolia hroutí, v jiném koutě se pořád něco daří. Mám kam otočit pozornost, abych nepanikařil a nekliknul zbrkle na “prodat”.

Americká komise pro cenné papíry (SEC) to popisuje jednoduše: když rozložíte investice do více odvětví, zředíte riziko, že vás semele problém v jediném sektoru. To je přesně to, co teď cítím na vlastní kůži.

Vývoj ceny SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF za poslední 3 měsíce

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF / SPYD-HIGH

Načítání

Načítání

Investujte do ETF u XTB Při obchodování CFD ztrácí peníze 71 % účtů.

---

Investovat!

Diverzifikace není jen o výnosech, ale o chování

Kdyby šlo jen o výnos, možná bych diverzifikaci tolik neřešil. Jenže realita drobného investora je hlavně o psychice.

Zkuste držet jednu “horkou” sázku, která vám spadne o čtvrtinu. Člověk se přistihne, že kontroluje graf častěji než stav vlastních úspor. A pak začne honit ztrátu: přikoupit?; prodat?; přehodit vše do “toho, co zrovna roste”?.

Diverzifikace funguje jako zábradlí na schodech. Neudělá z vás sprintera, ale sníží šanci, že při prvním uklouznutí spadnete a zlomíte si nohu.

Když v portfoliu něco roste nebo aspoň drží, máte větší šanci dodržet plán a nepsat si vlastní finanční horor. Jak zdůrazňuje Vanguard, diverzifikace tlumí kolísání portfolia, i když za cenu toho, že někdy “necháte ležet ladem” část výnosu, když zrovna letí jeden segment.

Jenže to je férová daň za klid.

Kdy prodat akcie? Kdy je ten správný čas?

Proč zrovna SPYD uklidňuje, když růst bolí

Aby bylo jasno: neříkám, že SPYD je kouzelná pilulka. Je to jeden dílek. Ale ten dílek má teď v mém portfoliu roli “stabilizátoru emocí”, protože stojí na jiném příběhu než software.

Jde o burzovně obchodovaný fond (ETF) zaměřený na firmy s vyššími dividendami. Sleduje index složený z osmdesáti firem s nejvyšším dividendovým výnosem v rámci indexu S&P 500.

Jinými slovy: místo slibu rychlého růstu kupujete část amerického trhu, která je známá spíš vyplácením hotovosti akcionářům.

To se v praxi často projeví tak, že:

• růstové akcie padají, když se trh začne bát drahých ocenění,
• dividendové tituly mívají oporu v očekávaných výplatách, takže propady mohou být mírnější,
• a vy máte pocit, že “portfolio pořád dýchá”, i když jedna jeho část kašle.

Nejde jen o čísla. Je to o rytmu. Když vám každý kvartál přistane dividenda, dostáváte signál: “Tady se něco děje i bez růstu ceny.” A pro hlavu to je překvapivě silný signál.

4 nejlepší dividendová ETF: zajistěte si doživotní stabilní příjem!

Jak o diverzifikaci přemýšlet jako český investor

Český investor často investuje v korunách, ale kupuje americké nebo evropské trhy. Do hry vstupuje měnové riziko a taky realita, že většina lidí začíná s menším kapitálem a nechce se utopit v deseti různých produktech.

Mně se osvědčilo dívat se na diverzifikaci ve třech vrstvách:

1. Sektory: Technologie vs. dividendové firmy, případně finance, energie nebo zdravotnictví. Když jeden sektor ztrácí dech, jiný může těžit z odlišných podmínek v ekonomice.
2. Styl: Růst vs. dividendy vs. “široký trh” přes ETF.
3. Čas: Místo snahy trefit dno používám pravidelné nákupy (DCA), protože trh umí být náladový déle, než bych chtěl.

A teď analogie, kterou si opakuju: diverzifikace je jako mít na zahradě více plodin. Rajčata vám může zničit chladný týden, ale brambory to dají. Nepěstujete proto, že by brambory byly “lepší” než rajčata. Pěstujete je proto, abyste na konci sezóny měli co jíst.

Klid není slabost, je to výhoda

Největší změna? Už se nedívám na diverzifikaci jako na brzdu výnosu. Dívám se na ni jako na systém, který mi brání dělat hlouposti ve špatnou chvíli. Když softwarové akcie padají, nepotřebuju hrdinství. Potřebuju oporu, která mi dovolí vydržet.

Diverzifikace mi dnes dává jednoduchý luxus: vždycky mám v portfoliu něco “zeleného”, o co se můžu opřít. A z toho klidu pak paradoxně vznikají i lepší investiční rozhodnutí — méně impulzů, více disciplíny a víc prostoru přemýšlet, co opravdu držím a proč.

Jednorázová investice vs. DCA: Proč je někdy lepší investovat všechny peníze najednou?