Tato akcie zvyšuje dividendu už více než 30 let. Výplata každý měsíc!

Společnost Realty Income patří mezi nejznámější americké REIT zaměřené na dlouhodobý pronájem nemovitostí.

Od svého vstupu na burzu v roce 1994 každoročně zvyšuje dividendu a vyplácí ji měsíčně, což z ní činí mimořádně oblíbený titul mezi investory orientovanými na pravidelný příjem.

V souvislosti s vývojem inflace, která ve Spojených státech opět začala stoupat, by investoři měli vědět, jak atraktivní je kombinace jejího dividendového výnosu a růstu v prostředí vyšších úrokových sazeb.

Chcete investovat do akcií Realty Income? Zvažte brokera XTB!

Favorit redakce

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD ztrácí peníze 75 % účtů.

Výhody

• Investování do akcií a ETF bez komisí
• Přes 7 000 akcií a 1 600+ ETF

Nevýhody

• Nenabízí obchodování opcí a futures kontraktů
• České akcie mají vysoké zdanění dividend (35 %)

Obchodní model a konkurenční výhoda

Realty Income nakupuje převážně samostatně stojící komerční nemovitosti a pronajímá je vždy jedinému nájemci na dlouhodobé smlouvy (takzvaný triple-net lease).

U tohoto typu smluv hradí nájemci většinu provozních nákladů, což majiteli zajišťuje vysokou předvídatelnost cash flow.

Portfolio je široce diverzifikované jak napříč sektory, tak i geograficky. Firma si navíc vybudovala silné vztahy s velkými korporacemi prostřednictvím výhodných transakcí typu sale-leaseback (zpětný leasing).

Nové investice byly v poslední době více směrovány do segmentů s mírně vyšší počáteční výnosností – například do úvěrových investic, developmentu a evropských akvizic.

Tyto strategické kroky pomohly podniku optimalizovat výnosové parametry i v tvrdém prostředí vyšších úrokových sazeb.

Jak si zajistit pasivní příjem každý měsíc? Investujte do těchto dividendových akcií, které vám budou vydělávat peníze po celý rok!

Její konkurenční výhoda spočívá především v samotné velikosti firmy, vynikající reputaci a snadném přístupu ke kapitálu.

Díky skvělému investičnímu ratingu a dlouhodobé historii dokáže společnost financovat své akvizice za relativně příznivých podmínek, což je u tohoto kapitálově náročného modelu naprosto klíčové.

Dlouhodobý vývoj ceny akcií Realty Income

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Realty Income / O

Načítání

Načítání

Finex Férová Cena

Co to je?

XXX

Finex Férová Cena O

Co to je?

XXX

Koupit akcie Realty Income! Při obchodování CFD ztrácí peníze 75 % účtů.

---

Koupit!

Výkonnost v roce 2025

Celkové provozní cash flow, označované jako Funds From Operations (FFO), vzrostlo z přibližně 269 milionů dolarů v roce 2012 na 3,86 miliardy dolarů v roce 2025.

To odpovídá průměrnému tempu růstu kolem 22 až 23 % ročně. Na první pohled tak jde o velmi silnou expanzi.

Zdroj: www.fiscal.ai

FFO přepočtené na jednu akcii pak vzrostlo zhruba ze 2 dolarů na přibližně 4,30 dolaru. To v praxi znamená růst přibližně o 5 až 6 % ročně.

Právě toto číslo je pro akcionáře vůbec nejklíčovější, ukazuje totiž, kolik cash flow připadá na jednu akcii až po započtení masivních emisí nového kapitálu. V případě Realty Income jde o poměrně stabilní, spíše středně rychlé tempo růstu.

Investiční profil Realty Income (O) – Výhled pro rok 2026

Výhled na rok 2026

Oficiální výhled (guidance) pro rok 2026 počítá s investicemi kolem 8 miliard dolarů a dalším růstem upraveného AFFO (Adjusted Funds From Operations) přibližně o 2,8 %.

Pro investora orientovaného na pravidelné cash flow jde o relativně velmi atraktivní kombinaci, a to zejména při očekávání stabilizace či poklesu základních úrokových sazeb.

V prostředí trvale vyšších výnosů u státních dluhopisů však logicky může být relativní atraktivita celého REIT sektoru mírně omezená.

Rizika a citlivost na sazby

Realty Income je strukturálně velmi citlivá na cenu kapitálu. Vyšší úrokové sazby přirozeně zvyšují náklady na obsluhu dluhu a zároveň zvyšují alternativní výnos takzvaných bezrizikových aktiv.

Dalším rizikem je pak poměrně omezený organický růst nájemného, který činí společnost závislou především na neustálých externích akvizicích.

Přesto však zůstává její rizikový profil ve srovnání s jinými realitními segmenty relativně konzervativní, a to zejména díky oněm dlouhodobým nájemním smlouvám a pečlivě diverzifikovanému portfoliu.

Shrnutí pro investory

Realty Income představuje vysoce stabilní a disciplinovaně řízený REIT s obdivuhodnou dlouhou historií růstu dividend a konzervativním přístupem k alokaci kapitálu.

Její investiční příběh tak rozhodně nestojí na divoké a dynamické expanzi, nýbrž na předvídatelnosti a řízeném růstu cash flow.

4 nejlepší dividendová ETF: zajistěte si doživotní stabilní příjem!

I v současném složitém úrokovém prostředí tak investorům nabízí lákavou kombinaci téměř pětiprocentní dividendy a mírného růstu ziskovosti (AFFO).

Pro investory hledající stabilní, rostoucí příjem a nižší volatilitu může s přehledem zůstat velmi atraktivní součástí portfolia.

Pro ty, kteří však na trzích hledají výraznější a agresivnější kapitálové zhodnocení, zůstane tento titul vždy spíše defenzivním doplňkem než silným tahounem portfolia.