FinexAkcieS&P 500 vítá tři nové hvězdy: Všechny letos dramaticky překonaly trh!
S&P 500 vítá tři nové hvězdy: Všechny letos dramaticky překonaly trh!
Rebalancování přivádí do S&P 500 společnosti, které letos dominovaly trhu. Carvana i FIX patří k nejrychleji rostoucím titulům roku a jejich vstup může vyvolat indexový efekt.
Je opět “ten čas v roce”, kdy správce indexů S&P Dow Jones Indices zamíchal složením nejznámějšího akciového barometru na světě.
Od 22. prosince se do indexu S&P 500 dostanou tři nové firmy – Comfort Systems USA (FIX), Carvana (CVNA) a CRH (CRH) – a nahradí trojici LKQ (LKQ), Solstice Advanced Materials (SOLS) a Mohawk Industries (MHK).
Uvažujete o investování do indexu S&P 500? Vyzkoušejte brokera XTB!
Nováčci se letos na burze vezou na vítězné vlně: Comfort Systems USA připisuje od začátku roku zhruba 130 %, Carvana kolem 100 % a CRH zhruba 28 %.
Naopak odcházející Solstice, Mohawk a LKQ jsou lehce v mínusu. To samo o sobě vysílá drobným investorům jasný signál: index dává přednost růstu, ziskovosti a silným příběhům.
Rebalancování indexu je proces, při kterém správce občas upraví “složení balíčku akcií”, aby odpovídal realitě trhu.
Podle metodiky S&P se složení S&P 500 přehodnocuje čtvrtletně, přičemž se sleduje tržní kapitalizace, ziskovost podle GAAP (americké účetní standardy), likvidita i sektorové zastoupení.
Rebalancování slouží k tomu, aby index nadále plnil svůj účel – reprezentoval určitou část trhu, v tomto případě velké americké firmy.
Proč by to mělo zajímat drobného investora, který třeba jen pravidelně nakupuje ETF sledující nějaký index? Protože každý takový fond musí nové složení kopírovat.
Když se oznámí nové firmy v S&P 500, desítky miliard dolarů v pasivních fondech postupně nakupují nové tituly a prodávají ty staré.
Výsledkem bývá tzv. “indexový efekt” – krátkodobý cenový skok nahoru u nově zařazených akcií a tlak dolů u těch vyřazených.
Carvana: online prodejce aut s 10 000% návratností
Carvana je internetovýprodejce ojetých automobilů, známý svými skleněnými “automaty” na auta. Firma ještě v roce 2022 balancovala na hraně bankrotu, ale díky restrukturalizaci dluhu a zaměření na ziskovost se jí podařilo otočit hospodaření i náladu investorů.
Od konce roku 2022 vyskočila cena akcie o zhruba 10 000 %, což z ní dělá jednu z největších burzovních otoček poslední dekády.
Analytici dnes Carvanu popisují jako “disruptora” trhu ojetin – online nákup auta z domova je pohodlnější než tradiční prodejna a trh je stále velmi roztříštěný.
Podle odhadů UBS drží Carvana zatím jen kolem 1,5 % trhu, ale potenciál růstu je mnohonásobný.
Je ale důležité vnímat i druhou stranu mince: firma působí v cyklickém sektoru spotřebitelských výdajů, je citlivá na úrokové sazby a má za sebou bouřlivou historii se silnými výkyvy cen.
CRH je jeden z největších světových producentů stavebních materiálů – od kameniva a cementu až po asfalt pro silnice. CRH obecně těží z prostředí, kde vlády i soukromý sektor masivně investují do infrastruktury.
CRH je atraktivní zejména tím, že nabízí relativně stabilní byznys podepřený dlouhodobými infrastrukturními projekty – od silnic až po průmyslové stavby.
Comfort Systems USA je stavebně-technická firma zaměřená na instalace vytápění, chlazení, elektřiny a průmyslových systémů.
V posledních letech patří mezi velké vítěze boomu datacenter a průmyslových projektů spojených s rozvojem AI.
Firma pravidelně vykazuje dvouciferný růst tržeb i zisku – čistý zisk ve druhém a třetím čtvrtletí 2025 téměř zdvojnásobila.
Akcie Comfort Systems USA za poslední rok více než zdvojnásobily svou hodnotu.
Její povýšení z indexu S&P MidCap 400 (index středně velkých amerických firem) do S&P 500 zároveň ukazuje, jak rychle se z “midcapu” může stát velká firma, když dokáže chytit správný trend – v tomto případě poptávku po infrastruktuře pro cloud a AI.
Vývoj ceny akcií Comfort Systems USA od začátku roku
Z indexu S&P 500 odcházejí LKQ, Solstice Advanced Materials a výrobce podlah Mohawk Industries. Všechny tři firmy se přesouvají do indexu S&P SmallCap 600 (index menších amerických firem), což obvykle znamená menší zájem velkých fondů a nižší likviditu.
Zajímavé je, že Solstice byla do S&P 500 přidána teprve na konci října 2025 po odštěpení od Honeywellu – nyní se velmi rychle stěhuje zase o patro níž.
Vývoj ceny akcií LKQ a Mohawk Industries od začátku roku
Z pohledu někoho, kdo pravidelně investuje do širokého ETF kopírujícího S&P 500, je celý příběh vlastně automatický – váš fond postupně nakoupí Carvanu, CRH a Comfort Systems a prodá LKQ, Solstice a Mohawk.
Hlavní dopad je tedy v tom, že se nepatrně změní sektorové rozložení vašeho portfolia: víc expozice na online prodej aut, infrastrukturu a průmyslové projekty, o něco méně na “klasičtější” průmysl a spotřební zboží.
Aktivní investor může zkusitvyužít krátkodobé cenové pohyby kolem data zařazení.
Je ale dobré si uvědomit, že trh si tyto informace rychle přeceňuje – po počátečním “povinném” nákupním tlaku může přijít korekce, pokud valuace utečou příliš vysoko oproti ziskům.
Samotné zařazení do indexu je proto lepší brát spíš jako potvrzení kvality firmy než jako samostatný důvod k nákupu.
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
