Sazby klesají, investiční příležitosti rostou! Kam nyní vložit své peníze?

Vítr změn v oblasti úrokových sazeb vane – ale co přinese, je stále záhadou, a to i pro optimisty z Wall Street.

S generačně vysokou inflací a výpůjčními náklady, které se zdají být za námi, mnozí doufají, že trhy čekají světlejší dny.

Zdroj: tradingeconomics.com

Co bude dál?

Po snížení sazeb o 0,50 % na zasedání Federálního výboru pro volný trh minulou středu si tuto otázku klade každý.

Po 2,5 roku trvající kampani zvyšování sazeb Fed obrátil, zaujal holubičí postoj a podle prognózy by sazby měly do konce roku klesnout z 5,25-5,5 % až na 4,4 %.

Snížení úrokových sazeb obvykle signalizuje ekonomickou slabost, předseda Fedu, Jerome Powell, však trvá na tom, že “americká ekonomika je v dobré kondici”. Optimističtí analytici se domnívají, že toto snížení by mohlo přinést další zelené dny pro nevýkonné akcie a dluhopisy.

• Analytici Bank of America poukazují na to, že akcie s malou a střední kapitalizací si v minulosti během cyklů snižování sazeb vedly dobře a snížená úroveň úroků zmírní finanční tlak na růstové tituly s vysokým dluhem s pohyblivou úrokovou sazbou.
• Očekává se, že se dluhopisy, které během zvyšování sazeb centrální bankou čelily jednomu z nejhorších medvědích trhů všech dob, také odrazí ode dna, přičemž společnost Vanguard naznačuje, že by dluhopisy mohly v příštím desetiletí překonat akcie.

Co když se analytici mýlí?

I když analytici doufají v měkké přistání ekonomiky, prudké snížení sazeb ze strany Fedu vyvolalo obavy o ekonomiku a trh práce.

Pokud se ekonomické podmínky budou nadále zhoršovat, snížení sazeb by nemuselo mít zamýšlený efekt – což je riziko, na které se někteří finanční představitelé již připravují.

• V zářijovém průzkumu Bank of America, Global Fund Manager Survey, uvedli finanční manažeři nadvážené pozice v tématech odolných vůči recesi, jako jsou veřejné služby, dluhopisy a akcie zdravotnických zařízení.
• Zároveň na Wall Street panují obavy, že by rychlé snížení úrokových sazeb mohlo znovu vyvolat inflaci, což podpořilo vyšší ceny kryptoměn a posunulo zlato na nové historické maximum.

Kdo aktuálně vládne trhu? Tyto akcie aktuálně drtí technologické lídry!

Kdo je největší poražený:

Fed tvrdí, že údaje přezkoumá, aby se jimi řídil při budoucím snižování sazeb, ale jedna skupina bude ztrácet bez ohledu na tempo – ti, kdo jsou bohatí na peníze.

Se snižováním úrokových sazeb budou vklady v bankách a fondech peněžního trhu generovat méně úroků. To znamená, že setrvání na vedlejší koleji, které bylo kdysi považováno za bezpečnou strategii pro více než 6 bilionů dolarů hotovosti, nemusí být příliš vhodné.

Sezení stranou na tomto trhu může být v blízké budoucnosti velmi ztrátovým tahem.