FinexAnalýzyRůst o 1 000 % za dva roky? Tato akcie to dokázala a Nvidia to není
Růst o 1 000 % za dva roky? Tato akcie to dokázala a Nvidia to není
Rolls-Royce už není jen jméno v těžkém průmyslu. Nové vedení, obnova letecké dopravy a expanze produktů tlačí akcie firmy na nečekané úrovně. Jaká je jejich vize?
Akcie Rolls-Royce Holdings již nějakou dobu rostou tempem, jako by se jednalo o nějakou technologickou společnost, která narazila na zlatou žílu podobně, jako se to podařilo Nvidii. Od roku 2023 akcie Rolls-Royce přidaly více než 1000 %.
Jenže Rolls-Royce je firma z odvětví těžkého průmyslu, kde takové výnosy běžné rozhodně nejsou.
Uvažujete o investování do akcií Rolls-Royce? Vyzkoušejte brokera XTB
Společnost, známá svými výkonnými leteckými motory, čelila téměř finančnímu kolapsu, když COVID-19 zastavil mezinárodní dopravu.
Po nástupu nového generálního ředitele se však věci začaly obracet tím správným směrem.
Cílem generálního ředitele Rolls-Royce je získat pozici nejhodnotnějšího podniku kótovaného na burze ve Spojeném království.
K úspěchu přispěly i externí faktory. Díky oživení leteckého průmyslu se tato divize stala nepostradatelnou a v roce 2024 se na základním provozním zisku společnosti podílela ze 61,1 %. Do roku 2028 by měl tento podíl vrůst 61,6 %.
Finanční výsledky
Tržby v prvním pololetí 2025 rostly o 7,1 % a dosáhly 9,5 miliardy GBP. Provozní zisk se dokonce zvýšil o 61,6 %.
Zdroj: www.tradingview.com
Tržby a provozní zisk Rolls-Royce
Rolls-Royce se silně zaměřuje na nákladovou efektivitu. To vedlo ke zvýšení marží i v době vyšší inflace.
Největší zlepšení marže bylo u divize Civil Aerospace, která dosáhla provozní marže 24,9 % (1. pololetí 2024: 18,0 %). To bylo způsobeno silným výkonem na trhu s velkými motory po jejich prodeji, zlepšením smluvních marží a vyšším ziskem z náhradních motorů.
Divize Defence dosáhla základní provozní marže 15,4 % (1. pololetí 2024: 15,5 %), což bylo způsobeno lepším výkonem v oblasti transportu, vyváženým pokračujícím dopadem problémů v dodavatelském řetězci.
Power Systems vykázala provozní marži 15,3 % (1. pololetí 2024: 10,3 %), hlavně díky pokračujícímu ziskovému růstu v oblasti výroby energie, zejména pro datová centra a vládní projekty.
Předpovědi a budoucí směřování
Počet letových hodin velkých motorů, což je klíčový ukazatel, se v roce 2024 vrátil na úroveň před pandemií a do roku 2028 se předpokládá jeho nárůst na 20,1 milionu hodin. Tento růst podporuje oživení společnosti v sektoru civilního letectví.
Bain & Company předpovídá nárůst příjmů z počtu osobokilometrů, který by měl do roku 2040 dosáhnout 14,8 bilionu, což je 178% nárůst oproti roku 2019.
To jsou pozitivní zprávy, které živí optimismus na akciích Rolls-Royce.
Kromě toho firma plánuje expanzi produktové řady. Společnost se v současné době zaměřuje na motory pro širokotrupá letadla, ale v budoucnu by chtěla vstoupit na trh s motory pro úzkotrupá letadla.
Firma dále nabízí malé modulární reaktory, které jsou dalším zdrojem růstu. Tato diverzifikace dává firmě stabilitu.
Také zvýšené výdaje NATO na obranu by mohly podpořit obrannou divizi, což by dále zvýšilo růstový potenciál.
Z pohledu fundamentů firmě hraje vše do karet. To se bohužel pro investory projevuje na ocenění této akcie, která není z nejlevnějších.
Předpokládaný poměr ceny k zisku (P/E) do roku 2028 činí 30, což je dvojnásobek průměru indexu FTSE 100, a vytváří tak tlak na trvalé naplňování očekávaných zisků. Vysoké ocenění tedy představuje riziko.
V takových případech hrozí vyšší volatilita, pokud výsledky firmy zůstanou za očekáváním analytiků. A i když se to zatím od roku 2023 nestalo ani jednou, konzervativní investor musí počítat s tím, že dříve či později k takové situaci může dojít.
To znamená, že by neměl na jeden titul sázet většinu peněz, ale místo toho by měl rozumně diverzifikovat.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
