...nebo už máte účet?
Přihlašte seStrategické kroky a diverzifikované portfolio Berkshire Hathaway by mohly v roce 2025 předstihnout index S&P 500. Jaký je tajný plán Warrena Buffetta?
Index S&P 500 má za sebou úspěšný rok, při kterém zaznamenal pozoruhodný růst o přibližně 23 %.
K tomuto působivému výkonu přispěly především vysoce výkonné technologické akcie, které v posledních dvou letech poháněly celkovou růstovou trajektorii trhu.
Akcie Berkshire Hathaway Warrena Buffetta si vedly podobným způsobem, i když nakonec mírně zaostaly.
Existují však přesvědčivé důvody, proč se domnívat, že by Buffetova společnost mohla v roce 2025 index S&P 500 překonat.
Zásadní roli v tomto očekávaném posunu hraje strategická pozice Berkshire Hathaway, jejíž akciové portfolio má nyní hodnotu přibližně 300 miliard USD.
Akcie tzv. “Velkolepé sedmičky” ve složení: Alphabet, Meta, Nvidia, Amazon, Apple, Microsoft a Tesla spolu s akcií Broadcom tvoří více než třetinu indexu S&P 500.
Jejich ocenění je však vysoké a v budoucnu by mohly být zranitelné vůči neočekávanému poklesu v případě výpadku zisků nebo problémům na širším trhu.
Portfolio Berkshire se oproti tomu zdá být vyváženější.
Apple sice v portfoliu historicky zaujímal silné postavení a až do poloviny roku 2024 tvořil přibližně 30 až 40 %, společnost však strategicky snížila svůj podíl o 67 %, a tím snížila celkové postavení Applu na přibližně čtvrtinu.
Kromě Applu má Berkshire v portfoliu také významné podíly v Bank of America a American Express, které dohromady tvoří další čtvrtinu portfolia. Zbývající investice pokrývají různá odvětví, včetně ropy, spotřebního zboží a financí.
Přestože Berkshire v posledních dvou letech neprováděla významné nákupy akcií, udržuje si silnou řadu hodnotových akcií se silným dividendovým výnosem, jako jsou Kraft Heinz, Sirius XM a Citigroup.
Diverzifikovaná držba akcií Berkshire zahrnuje i energetická aktiva, což jí umožňuje dobře se zajistit proti inflaci.
Berkshire Energy je jedním z největších producentů ropy v Texasu, zároveň drží i významné podíly v Chevron a Occidental Petroleum.
Společnost má navíc k dispozici také obrovské hotovostní rezervy, které přesahují 300 miliard USD a slouží tak jako značná bezpečnostní síť.
Tento finanční polštář v kombinaci s omezeným odkupem akcií v letošním roce podtrhuje konzervativní a zároveň strategický přístup Berkshire.
Je tedy pozoruhodné, že se společnosti podařilo udržet krok s hvězdnou výkonností indexu S&P 500, aniž by provedla zásadní kroky.
Berkshire Hathaway stojí na pevných základech, které jí dávají výhodu i v nejistém trhu.
Díky omezené expozici vůči předraženým technologickým akciím, diverzifikovanému portfoliu hodnotových titulů a obrovské hotovostní rezervě má společnost flexibilitu pro růst i odolnost vůči případným poklesům.
Tyto všechny faktory naznačují, že Berkshire může v roce 2025 skutečně výkon indexu S&P 500 překonat.
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Student Vysoké školy ekonomické v Praze, který se již na střední škole začal aktivně zajímat o finanční trhy. Právě tehdy poprvé zakoupil Bitcoin a objevil tak vášeň pro kryptoměny a alternativní investice.
Na Finexu publikuje denní zprávy a komentáře k aktuálnímu dění na trhu.
„Kupujte jen to, co byste s radostí drželi, i kdyby se trh na deset let zastavil.“ – Warren Buffett
94 %
90 %
86 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.