Nvidia, lídr v oblasti hardwaru pro umělou inteligenci, včera zaznamenala propad svých akcií, protože někteří významní zákazníci přehodnocují svou závislost na její technologii.
Doposud přední technologické firmy sahaly po grafických procesorech (GPU) od Nvidie, aby pomocí nich trénovaly své AI modely. Díky tomu má Nvidie solidní pricing power a těší se rekordnímu růstu tržeb i zisku.
Souboj o podíl na trhu
I další technologické firmy jako Microsoft, Meta Platforms, a Amazon přitom pracují na designu vlastních čipů, aby omezily svou závislost na procesorech od Nvidie.
Varování
Jak se nicméně zdá, nejblíže je tomu nyní Alphabet. Podle vedení cloudové divize v Googlu by prodeje TPU třetím stranám mohly sebrat až 10 % ročních tržeb Nvidie.
Pokud by k tomu opravdu došlo a Alphabet by byl schopný sebrat Nvidii část tržního podílu, zcela jistě bychom mohli být svědky poklesu hrubých marží u Nvidie.
Podnikání Nvidie bylo historicky cyklické, ale rostoucí poptávka po procesorech do data center zapříčinila masivní růst společnosti v posledních pěti letech.
Náskok v úrovni procesorů dal navíc společnosti prostor pro narůst marží, ale jak to u firem vyrábějící hardware bývá, nakonec přijde konkurence s podobně výkonnou technologií.
Zdroj: fiscal.ai
Vývoj hrubé marže Nvidie
Jak lze vidět výše na grafu, hrubá marže Nvidie v posledním čtvrtletí činila 73,4 %, což je mírný pokles oproti 74,6 % v předchozím roce.
Ačkoliv se vědělo, že přední technologické firmy pracují na vlastních procesorech pro trénink AI, investoři pravděpodobně nepředpokládali, že Alphabet může nahradit GPU Nvidie tak brzy.
I když TPU Alphabetu nenahradí procesory Nvidia okamžitě, technologičtí giganti jako Meta by mohli postupně přejít na jiná řešení kvůli nižším nákladům.
Dopad to má i na AMD
Kromě Nvidie včera na tyto zprávy reagovaly negativně i akcie AMD. Rovněž se totiž předpokládalo, že Meta nakoupí GPU právě od AMD, nikoliv od Alphabetu.
V ceně akcií AMD to bylo tedy zaceněno, ale varianta, že AMD získá Metu jako potenciálního zákazníka už tak pravděpodobně nepřipadá v úvahu.
V reakci na tyto zprávy se včera akcie Nvidie v jednu chvíli propadaly až o 7 %, ale do konce obchodní seance se mírně zotavily. Podobně na tom byly i akcie AMD, které uzavřely obchodní seanci s 4% poklesem.
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Šéfredaktor kryptoměnové redakce, který se na kryptoměnových a tradičních trzích pohybuje přes pět let.
Svou vášeň pro investice našel během studií na Vysoké škole ekonomické v Praze, kde se od získání teoretických poznatků přesunul k jejich aplikaci. Veřejnost se také snaží edukovat v oblasti finanční gramotnosti prostřednictvím studentského spolku Klub investorů, kde dříve zastával pozici prezidenta a nyní působí jako člen dozorčí rady, odkud dohlíží na chod celé organizace.
Klíčem k úspěchu investora je podle něj skloubení znalostí z oblasti tradičních trhů a makroekonomie, které mají výrazný dopad na kryptoměnový sektor. Nebrání se využití aktivního ani pasivního přístupu k investicím.
„Složené úročení je osmým divem světa. Kdo mu rozumí, vydělává; kdo ne, zaplatí.” – Albert Einstein
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
