...nebo už máte účet?
Přihlašte seKonec éry Nvidie? Amazon udělal nečekaný krok, který může změnit všechno. Kdo je nový favorit technologického giganta a co to udělá s cenou akcií? Čtěte a dozvíte se více!
Akcie Nvidia v posledních letech vystřelily vzhůru díky obrovské poptávce po jejích výkonných grafických čipech (GPU). Tři největší zákazníci společnosti se loni postarali o více než 34 % jejích celkových tržeb.
Jedním z těchto klíčových zákazníků je Amazon, který jen za posledních 12 měsíců investoval přes 93 miliard dolarů do výstavby datových center pro umělou inteligenci – a letos tuto hranici s přehledem překoná.
Z těchto miliard jde nemalá část právě na čipy od Nvidie. Jenže Amazon teď vyslal jasný signál, že v jeho datových centrech získává prostor i konkurence.
Kdo může společnost na tomto lukrativním trhu ohrozit. A co to znamená pro její investory?
Z čerstvě zveřejněného hlášení pro americkou Komisi pro cenné papíry (formulář 13F) vyplývá, že Amazon v 1. čtvrtletí koupil 822 234 akcií AMD v hodnotě téměř 90 milionů dolarů.
Vzhledem k velikosti společnosti jde o relativně malou investici – přesto jde o její třetí největší akciovou pozici.
Tento krok může naznačovat rostoucí důvěru v AMD, která je v oblasti AI čipů hlavním konkurentem Nvidie – a možná i její budoucí větší zapojení do infrastruktury Amazon Web Services.
Společnost vedená generální ředitelkou Lisou Su se chystá naplno využít boomu v oblasti AI akcelerátorů – tedy čipů, které pohánějí trénování a provoz umělé inteligence.
Podle Su poroste tento trh v letech 2025 až 2028 průměrným tempem 60 % ročně a do konce období dosáhne objemu 500 miliard dolarů.
Dominanci na trhu AI akcelerátorů si pravděpodobně udrží Nvidia, ale AMD i další menší hráči mají šanci získat významný podíl.
Pro velké poskytovatele cloudových služeb, jako je Amazon, to znamená příležitost diverzifikovat své dodavatele a omezit závislost na jediném hlavním partnerovi.
Právě snaha o větší nezávislost je patrná i ze spolupráce společnosti s Marvell Technologies. Ta se podílí na návrhu vlastních čipů Amazonu – Trainium a Inferentia – které firma začíná postupně nasazovat ve svých datových centrech.
Tento krok ukazuje, že Amazon chce postupně snižovat svou závislost na čipech Nvidia a mít klíčové AI technologie více pod vlastní kontrolou.
Investoři, kteří zvažují nákup akcie AMD, by měli vzít v úvahu její ocenění – aktuálně se obchoduje s forwardovým P/E okolo 29 bodů.
To je sice vyšší než průměr trhu, ale stále pod úrovní akcií Nvidia, které se obchodují zhruba za 32násobek očekávaného zisku.
Nvidia má sice stále navrch díky své velikosti a síle značky, ale rostoucí přítomnost AMD v AI infrastruktuře z ní dělá zajímavou sázku na diverzifikaci v rámci tohoto rychle rostoucího trhu.
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Student Vysoké školy ekonomické v Praze, který se již na střední škole začal aktivně zajímat o finanční trhy. Právě tehdy poprvé zakoupil Bitcoin a objevil tak vášeň pro kryptoměny a alternativní investice.
Na Finexu publikuje denní zprávy a komentáře k aktuálnímu dění na trhu.
„Kupujte jen to, co byste s radostí drželi, i kdyby se trh na deset let zastavil.“ – Warren Buffett
94 %
90 %
86 %
