Apple a Microsoft patří už roky mezi nejhodnotnější firmy světa. Nedávno se k nim přidala Nvidia, která těží z obrovské poptávky po grafických čipech pro umělou inteligenci.
Všechny tři firmy v nedávné minulosti překročily tržní kapitalizaci 3 bilionů dolarů. Ale existuje společnost, která má potenciál je všechny překonat.
Tou společností je Amazon, který je dominantní nejen v e-commerce, ale také v cloud computingu a digitální reklamě, přičemž ve všech těchto segmentech stále rychle roste.
Klíčem k dlouhodobému úspěchu Amazonu je schopnost obětovat krátkodobý zisk pro budoucí růst, což se ukazuje v rekordním volném cash flow a rostoucí provozní marži.
V roce 2024 firma vytvořila 32,9 miliardy dolarů volného cash flow a dosáhla provozní marže 10,75 %, což je pro Amazon historický úspěch.
V severoamerickém retailu se marže zvýšila z 4,2 % na 6,4 %.
Mezinárodní divize přešla ze ztrátového hospodaření do zisku s marží 2,7 %.
Amazon Web Services (AWS) zvýšil marži z 27 % na 37 %.
Info
Díky restrukturalizaci logistické sítě v USA firma výrazně snížila náklady a zrychlila doručování, což se projevuje nejen vyšší efektivitou, ale i lepší zákaznickou zkušeností, což je dlouhodobá konkurenční výhoda.
Amazon zároveň plánuje masivní investice do AWS, aby pokryl rostoucí poptávku po službách spojených s umělou inteligencí. Už v roce 2024 AWS bojovalo s kapacitními omezeními, takže expanze datacenter slibuje rychlý růst příjmů v roce 2025.
Velký potenciál pro další růst nabízí dvě oblasti
Umělá inteligence: Amazon nejen prodává výpočetní kapacitu, ale také nabízí platformu Amazon Bedrock, která firmám umožňuje vytvářet vlastní AI aplikace pomocí velkých jazykových modelů přizpůsobených jejich datům.
Logistika: Amazon má největší síť fulfillment center v USA a už dnes posílá více balíků než FedEx nebo UPS. Pokud se rozhodne oficiálně otevřít logistické služby i pro třetí strany, může z toho vytěžit další miliardy dolarů z již vybudované infrastruktury.
Díky vedoucím pozicím v několika rychle rostoucích odvětvích a novým příležitostem by se Amazon mohl stát nejhodnotnější firmou světa.
Aktuální ocenění přitom vypadá atraktivně: forward P/E činí 22,82 – vyšší než u Apple, Microsoftu a Nvidie, ale nízké vzhledem k historii Amazonu a jeho růstovým vyhlídkám.
Očekává se, že Amazon do roku 2030 překoná 100 miliard dolarů ročního volného cash flow.
Pokud by se firma obchodovala při 2% výnosu na volném cash flow, její tržní hodnota by mohla dosáhnout až 5 bilionů dolarů. To by výrazně překonalo současných méně než 2 biliony.
Info
Pro investory to znamená, že i kdyby Amazon nepředběhl všechny technologické giganty, stále nabízí potenciál vysokého výnosu vzhledem k aktuálnímu ocenění a dlouhodobému růstu.
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Zkraťte si cestu k lepším výnosům
Díky Finex Premium můžete zhodnocovat své peníze s větší jistotou, přehledem a podporou reálných investorů, kteří každý den spravují svá vlastní portfolia. Žádná teorie, ale reálná praxe.
Uvidíte naše skutečné portfolio včetně nákupů a prodejů
Dostanete tipy na akcie dřív, než je objeví většina trhu
Získáte přístup k datům a nástrojům, které zkracují rozhodování z hodin na minuty
Přidejte se a nenechte si utéct žádnou příležitost.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
