Každé investiční portfolio potřebuje pevný základ v podobě fondů sledujících trh. Mezi mnoha populárními možnostmi tuto roli plní Vanguard S&P 500 UCITS (VUAA).
Tento burzovně obchodovaný fond (ETF) kopíruje klasický tržní index S&P 500. To prakticky znamená, že se jedná o rozsáhlé portfolio pokrývající všechny myslitelné sektory a odvětví, zaměřené na vysoce kvalitní americké akcie.
VUAA je akumulační fond, to znamená, že dividendy nejsou vypláceny, ale reinvestují se zpět do fondu, což může být výhodné pro dlouhodobé investory.
Fondy Vanguard nabízejí vysokou likviditu a téměř zanedbatelné roční poplatky, které v tomto případě jsou pouze 0,07 %.
Investování do fondů, jako je Vanguard S&P 500 UCITS, může být atraktivní, ale i tyto fondy nesou určitá rizika.
Protože fond sleduje výkonnost indexu S&P 500, tak to znamená, že jeho hodnota se bude pohybovat podle celkového trhu. V období ekonomické recese nebo medvědího trhu může hodnota fondu výrazně klesnout.
S tím souvisí i vysoká závislost na ekonomice USA. Pokud americká ekonomika zpomalí, fond bude negativně ovlivněn.
Toto riziko je ale částečně utlumeno tím, že americké firmy jsou nadnárodní korporáty, kterým plynou příjmy z různých regionů světa.
2. Sektorová rizika
Zdroj: www.investopedia.com
Váhy 10 největších sektorů v indexu S&P 500
V indexu je sice 11 hlavních sektorů, ovšem ty nejsou zastoupeny rovnoměrně.
Aktuální váhy jednotlivých sektorů v indexu S&P 500 totiž ukazují silnou dominanci technologického sektoru.
Ovšem to by nemusel být problém. Pokud by došlo k poklesu těchto firem, a nahradily by je jiné velké rostoucí firmy, pak by se to na indexu negativně neprojevilo.
Index S&P 500 je vážen podle tržní kapitalizace, což znamená, že větší firmy mají větší váhu na pohyb indexu.
Takže pokud by nové firmy měly dostatečnou tržní kapitalizaci, aby nahradily původní lídry, mohly by zajistit, že celkový výkon indexu zůstane stabilní, i když by došlo k poklesu některých větších akcií.
Pokud by však noví lídři neměli podobnou tržní kapitalizaci a růst, mohlo by to znamenat nižší výkonnost indexu.
2.1 Vliv Donalda Trumpa
Možností změny tahounů v indexu je potřeba se zabývat, protože by je mohla ovlivnit nová administrativa v Bílém domě.
Trumpova orientace na energetiku (zejména fosilní paliva) a obranu by mohla zvýšit výkon akcií v těchto sektorech.
Pokračování v politice snížení daní a deregulace by mělo pozitivní efekt na finanční sektor a další kapitálově náročné průmysly.
A zapomenout nesmíme na ochranářské obchodní politiky a riziko obchodní války. Například zavedení tarifů na čínské produkty a čínská odvetná opatření by mohla mít negativní dopad na technologický sektor.
3. Kurzové riziko
Pokud do fondu investujete v českých korunách a koruna vůči dolaru oslabí, pak je potřeba počítat s tím, že zisky fondu budou negativně ovlivněny slabou korunou.
Kurzové riziko však můžete eliminovat například tak, že si založíte účet v amerických dolarech, ze kterého pak nakupujete daný fond.
Ovšem aby to fungovalo, pak druhým nutným krokem je, že si na tomto účtu otevřete pozici na měnovém páru USD/CZK ve směru short.
Tím si zajistíte, že sice nebudete mít kurzové zisky, pokud bude koruna posilovat, ale ani kurzové ztráty v případě jejího oslabování.
Samozřejmě si musíte správně propočítat velikost této pozice ve vztahu k velikosti investice a také se ujistit, jestli vám z držení pozice měnového páru nebudou vznikat záporné swapy.
Kdo nechce mít expozici pouze vůči akciím z jedné země, může zvážit širší diverzifikaci do globálních akcií skrze fond iShares Core MSCI World UCITS (EUNL)
Celkově je v portfoliu tohoto ETF více než 1600 akcií z více než 23 rozvinutých zemí, přičemž fond pokrývá přibližně 85 % všech kótovaných akcií v každé ze zemí.
Při porovnání výkonnosti samotného fondu a benchmarkového indexu se fondu daří poměrně přesně kopírovat jeho výkonnost.
Samotná cena fondu navíc meziročně až na malé výkyvy roste.
Do zmíněných ETF, můžete také pravidelně investovat prostřednictvím platformy Portu:
Velmi jednoduchý přístup k investování, který zvládne i naprostý nováček
Žádné vstupní ani výstupní poplatky a velmi nízké průběžné poplatky za investování
Nevýhody
Omezený potenciál návratnosti oproti aktivnímu výběru jednotlivých akcií
Nízký počet akcií, do kterých lze investovat
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
98 %
90 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.