Meta chce podle Bloombergu prodávat přebytečnou AI kapacitu. Investoři poslali akcie vzhůru, zatímco konkurenční CoreWeave a Nebius prudce padaly. Mění se tím celý byznys s výpočetním výkonem?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si obsah z Finex.cz do oblíbených na Zprávy Google.
Akcie Meta Platforms ve středu přechodně posílily až o 10 %. Trh tak reagoval na zprávu, že firma plánuje spustit cloudovou divizi a prodávat přístup ke své AI výpočetní kapacitě.
Podle agentury Bloomberg by Meta mohla vývojářům nabídnout své modely na vlastní infrastruktuře. Ve hře je i pronájem výpočetního výkonu, podobně jako to dělají takzvané neocloudové firmy.
Pro Metu by šlo o zásadní obrat. Dosud totiž budovala datová centra pouze pro své vlastní potřeby v oblasti umělé inteligence, reklamy, sociálních sítí a pro Zuckerbergovy vize týkající se vývoje superinteligence.
Náklady na budování AI infrastruktury přitom neustále rostou. Meta letos počítá s kapitálovými výdaji ve výši až 145 miliard dolarů.
Společně s Microsoftem, Googlem a Amazonem by se tak celkové investice těchto gigantů do infrastruktury měly vyšplhat zhruba na 725 miliard dolarů.
Investorům se proto logicky líbí představa, že by část této nákladné infrastruktury začala generovat příjmy i nad rámec stávajících produktů Mety.
Analytici se však v hodnocení kroku neshodují. Gil Luria z investiční banky D.A. Davidson čte zprávu jako signál, že Meta možná ustupuje z čela závodu o špičkovou umělou inteligenci.
Brent Thill z Jefferies naopak tvrdí, že jde pouze o snahu o efektivnější využití existujících kapacit.
Pokračování býčího trendu a další růst na nová maxima
Mírný růst nebo mírná korekce, ale celkově pozitivní rok
Boční pohyb s vyšší volatilitou a bez jasného směru
Výraznější korekce nebo medvědí trh
Dopad na konkurenci byl okamžitý. Akcie CoreWeave se propadly o téměř 14 % a akcie Nebiusu odepsaly dokonce 17 %. Důvod je prostý. Pokud Meta začne prodávat vlastní AI výkon, stane se přímým konkurentem firem, které jí ho dosud dodávaly.
Na základě analytiků Wall Street.
Byznys CoreWeave i Nebiusu totiž stojí převážně na pronájmu GPU infrastruktury.
Meta má přitom s CoreWeave uzavřené kontrakty za 35,2 miliardy dolarů, což představuje více než třetinu objemu jeho budoucích zakázek. S Nebiusem pak údajně Meta podepsala dohodu v hodnotě až 27 miliard dolarů.
Nabízí se proto otázka: Mění tento krok pravidla hry na trhu s výpočetním výkonem? Osobně se domnívám, že ano, ale změna neproběhne přes noc. Plány Mety se totiž stále nacházejí teprve ve fázi příprav.
Domnívám se, že trh nyní trestá závislost menších hráčů na úzkém okruhu velkých zákazníků. Například CoreWeave má dalších 14 miliard dolarů vázaných v kontraktech s Microsoftem, který na poli cloudu působí jako jeho přímý konkurent.
Na základě analytiků Wall Street.
Vedení CoreWeave sice tvrdí, že poptávka zůstává nadále silná. To sice může být pravda, investoři však nyní řeší především to, kdo bude při vyjednávání o nových smlouvách tahat za delší konec.
Meta tímto oznámením zkrátka rozšiřuje své možnosti monetizace.
Buď využije přebytečnou kapacitu interně, nebo ji pronajme externím zákazníkům. Zatímco pro akcie Mety jde o zprávu pozitivní, pro poskytovatele typu neocloud je to důrazné varování.
Celý případ jasně ukazuje, jak citlivě dnes trh reaguje na jakoukoliv zprávu týkající se AI infrastruktury.
Stačí náznak nové strategie Mety a investoři okamžitě přeceňují nejen její akcie, ale i vyhlídky celého sektoru firem, které svůj růst vystavěly na dodávkách výpočetního výkonu.
Díky Finex Premium můžete zhodnocovat své peníze s větší jistotou, přehledem a podporou reálných investorů, kteří každý den spravují svá vlastní portfolia. Žádná teorie, ale reálná praxe.
Přidejte se a nenechte si utéct žádnou příležitost.
Fanoušek kryptoměn a Bitcoinu především. Na Finex.cz publikuje od roku 2025. Čtenářům přináší novinky ze světa kryptoměn, akciových trhů a komodit (zejména pak drahých kovů).
94 %
90 %
