Kryptoměnové aktuality – Cena BTC se stále drží vysoko

Bitcoin zažil masivní růst. Dlouho očekávaná masivní korekce prozatím stále nepřichází a cena Bitcoinu se prozatím ustálila nad hranicí 35 tisíc dolarů za jednu minci.

Jak je vidět na 4H grafu výše, tak cena se ustálila v pásmu mezi $ 35 000 a $ 41 000. Cena BTC se v posledních dnech nacházela ve formaci klesajícího trojúhelníku. Ačkoliv se jedná spíše o bearish formaci, tak se prozatím zdá, že z krátkodobého hlediska můžeme vidět mírný vzestup.

Na týdenním grafu, který je rozhodující, se nicméně situace prakticky nemění. Hranice 20WMA, která je obvyklým supportem v rámci bull marketu, se nachází na úrovni 19 500 dolarů. Stále tak hrozí extrémní riziko o dost větší korekce.

Případná korekce k hladině 20 WMA by znamenala další propad o přibližně 45 % z nynější ceny.

Bitcoin se nachází na počátku bull marketu a trh je již několik týdnů v teritoriu extrémní chamtivosti. To znamená, že investoři se v tuto chvíli nebojí riskovat.

Jak je vidět výše na grafu tzv. Fear and Greed indexu, již tři měsíce jsme v extrémních číslech, ačkoliv v posledních dnech můžeme vidět mírný pokles v chamtivosti investorů. Stále se ovšem nacházíme v oblasti extrémní chamtivosti.

SOPR ukazuje na korekci

Jedna z dalších metrik, SOPR (Spent Output Profit Ratio), je jedním z nejspolehlivějších indikátorů vrcholů a spodků cenového cyklu kryptoměn. Tento graf v podstatě vyjadřuje cenu, za kterou byly mince nakoupeny ku ceně, za kterou byly prodány. Z podstaty kryptoměn jsou všechny tyto informace dostupné v blockchainu.

Pokud je SOPR pod hodnotou 1, znamená to, že většina mincí je jejich držiteli prodávána se ztrátou. Hodnota nad úrovní 1 naopak indikuje, že se mince prodávají se ziskem.

Jak je vidět na grafu, tak aktuální hodnota nad 1.17 je považována za jednu z nejvyšších v historii.

Indikátor SOPR tak v podstatě ukazuje cenové hladiny, kdy je prodej mincí tak lákavý, že velká část majitelů mincí opravdu prodávat začíná. To samozřejmě tlačí cenu dolů.

Fakt, že se SOPR nyní nachází v extrémně exponované fázi značí, že riziko výraznější korekce je opravdu znatelné.

1/ The current state of #Bitcoin Spent Output Profit Ratio (SOPR)

A thread across all SOPR variants 👇

TLDR – I'm staying put and patient, SOPR is still dangerously high. Even if we see some upside now, further (healthy) pullbacks mid-term are not unlikely.

(Data: @glassnode) pic.twitter.com/cFXqqEPhQb

— Rafael Schultze-Kraft (@n3ocortex) January 14, 2021

To potvrzují i slova Rafaela Schultze-Krafta, obchodního ředitele společnosti Glassnode. “Zůstávám trpělivý, SOPR je nebezpečně vysoko. I když nyní uvidíme pohyb nahoru, tak cenový pullback ve střednědobém výhledu není nepravděpodobný,” napsal Schultze-Kraft.

Nové nákupy Grayscale za 700 milionů dolarů

Společnost Grayscale vytvořila infrastrukturu pro institucionální nákupy kryptoměn. V podstatě se jedná o soubor fondů, držících určité kryptoměny. Fondy jsou rozděleny na jednotlivé akcie, které reprezentují podkladové kryptoměny, například Ethereum, Litecoin nebo samozřejmě Bitcoin.

Instituce tak fakticky nakupují akcie jednotlivých Grayscale fondů, ale ty jsou kryty právě kryptoměnami, které vlastní, takže se jedná o nepřímý nákup kryptoměn.

Yesterday, @Grayscale raised north of $700 million into its family of products…momentum from Q4 seems to picking up speed into the new year.

If you haven't checked out our 4Q20 report yet: https://t.co/SwqBKwvO1S

— Sonnenshein (@Sonnenshein) January 16, 2021

Aktuální CEO společnosti Grayscale, Michael Sonnenshein, v pátek oznámil, že společnost za jediný den vybrala dalších 700 milionů dolarů na nákup kryptoměn. To je prozatím největší jednorázový nákup a zároveň pokračování v trendu rostoucích investic ze strany institucí.

Sonnenshein nedávno také řekl, že velkou část investorů tvoří ti, kteří nakupují pouze a výhradně Ethereum. Rostoucí zájem vidí ovšem i u všech ostatních kryptoměn. Jeden Grayscale fond nicméně nedávno skončil. Jedná se o fond pro XRP.

Společnost Ripple totiž čelí žalobě ze strany SEC za nelegální prodej cenných papírů, kam XRP podle SEC spadá. Grayscale v reakci na žalobu ukončilo provoz XRP fondu a nyní již do něj není možné investovat.

Počet ETH na burzách klesá

Mírný pokles dominance BTC vedl k radikálnímu vzestupu mnoha nadějných altcoinů, jejichž lídrem je jednoznačně Ethereum. A právě Ethereum nyní nastupuje na cestu, kterou zažil Bitcoin. Tou cestou je úbytek likvidních ETH na burzách.

Jak je vidět na grafu výše, množství etherů držených na burzách bylo na dlouhodobém vzestupu, což značilo rostoucí tlak na prodej. Situace se ovšem v posledních týdnech změnila a Ethereum z burz ubývá.

Ethereum tak v podstatě opožděně kopíruje trend, který nastolil Bitcoin. To je obvyklá situace, protože pohyby Bitcoinu do jisté míry signalizují, co se bude dít s předními altcoiny. Ethereum má navíc perfektně nakročeno do bull marketu.

Většina vývoje ve světě kryptoměn probíhá na ETH síti. Ethereum dlouhodobě také vykazuje více transakcí než Bitcoin. Zároveň se také blíží Ethereum verze 2.0, která přejde na nový způsob provozu sítě, kdy těžaře nahradí validátoři “stakujicí” své mince.

Ethereum je tak nyní v podobné pozici jako byl Bitcoin. Altcoiny si obecně vedou dobře ve chvíli, kdy Bitcoin mírně roste nebo se stabilizuje na určitých hladinách. Větši korekce u BTC cenově srazí altcoiny s podstatně větší razancí. Proto, nebo možná přesto, je potřeba stále kalkulovat s tím, že trh je nyní velmi chamtivý.

Premiér Kanady mluví o Bitcoinu

V nedávném rozhovoru Cambridge House uvedl kanadský premiér Stephan Harper, že jednou ze státních rezerv by mohl být Bitcoin. Ačkoliv se Harper věnoval Bitcoinu jen velmi krátce, tak jej zmínil jako druh majetku, který by mohly národní státy využít jakožto rezervu.

Bitcoin v posledním roce těží primárně z toho, že se uchytil narativ o úložišti hodnoty. Bitcoin je tak čím dál více vnímán jakožto bezpečný přístav, kam si mohou malí investoři, instituce a nově i národní státy uložit hodnotu.

“Přechod na digitální měny je do jisté míry nevyhnutelný. Mám obavy z toho, že některé aspekty monetární politiky budou mít nežádoucí dopady.” řekl Harper pro Cambridge House.

Samotný fakt, že Bitcoin a kryptoměny se stávají diskutovaným tématem na nejvyšších úrovních politiky svědčí o tom, že zájem o digitální měny je na vzestupu. Zdá se, že se blížíme době, kdy první státy začnou nakupovat BTC jakožto variantu pro ukládaní hodnoty.

Závěr k aktuální situaci na trhu kryptoměn

Situace na trhu je nadále extrémně riziková. Cena BTC se již dlouhou dobu nachází na nebezpečných úrovních – výraznější korekce ceny je velmi pravděpodobná. Investoři se nebojí riskovat, což je vidět i na vzestupu jednotlivých altcoinů. (Seznam kryptoměn s kurzy naleznete zde)

Nákupem altcoinů obvykle investoři zvyšují míru rizika a hledají potenciálně vyšší zisky, než které nabízí “starý známý” BTC. Indikátory napříč trhem nicméně svorně ukazují, že korekce je vysoce pravděpodobná.

Z dlouhodobého hlediska je trh ale v úžasně dobré kondici. Pokračují vstupy majetných investorů z řad jednotlivců i institucí a státy si začínají všímat potenciálu digitálních měn. Bitcoin se již nyní stává přijatelnou rezervní měnou a to i pro národní státy.

Noví investoři by nicméně měli být velmi opatrní, protože se mohou lehce spálit. Pokud chce nyní investor vstoupit do BTC či ostatních kryptoměn, tak by měl volit metodu DCA (Dolar Cost Average), kterou minimalizuje rizika větší ztráty.