FinexAkcieKolaps oblíbených akcií ochromil celou burzu! Co investory vyděsilo? | Burza s odstupem
Kolaps oblíbených akcií ochromil celou burzu! Co investory vyděsilo? | Burza s odstupem
Indexy v USA se po rozpačitém začátku týdne srovnaly, zatímco Evropa zůstala ve ztrátách. Geopolitické napětí se mísilo s možná nejvíce očekávaným vstupem na burzu letošního roku. Jeden pád pak otřásl celým akciovým trhem.
Nikdo nemá čas sledovat denně trhy, média i sociální sítě. Proto to děláme za vás.
Přidejte se k 11 000+ investorům a získejte přehled o všem klíčovém a větší jistotu při investování. Díky našemu akciovému newsletteru a už vám nic klíčového neuteče.
Trhy si po nervózním startu týdne oddechly, ale klid byl jen zdánlivý. Pod povrchem se odehrály příběhy, které investorům zvedaly obočí. Některé tituly předvedly pohyby, které nešlo ignorovat.
Co se dnes krom jiného dozvíte?
Netflix překonal očekávání, ale akcie stále ztrácí
Amazon sází na obří obchody a sílu umělé inteligence
Evropa schovala celní bazuku pod stůl
CSG v Amsterdamu předvedla skvělý debut
A to samozřejmě není vše. Zajímá-li vás více, pak čtěte dále, protože rychlý týdenní přehled toho nejzajímavějšího je opět tu.
Americké akcie se v průběhu týdne stabilizovaly
Americké indexy za sebou mají rozpačitý týden, který však nakonecskončil mnohem lépe, než se z jeho kraje mohlo zdát.
Všechny významné americké indexy v týdenním srovnání změnily svou hodnotu cca o půl procenta. Jediný Nasdaq 100 se pak obchodoval v kladných číslech.
Trh si tak připomněl, že rotace kapitálu není přímka: po rychlém startu roku přišlo vybírání zisků, zatímco se část kapitálu vrátila k velkým jménům, která podržela technologický benchmark.
Zdroj: marketwatch.com
Tabulka ukazuje vývoj nejvýznamnějších amerických indexů v uplynulém týdnu a od začátku roku
Netflix překonal očekávání a rozhodl se pro hotovostní nabídku na WBD
Ke změně došlo souběžně s výsledky za 4. čtvrtletí, přičemž spoluzakladatel a generální ředitel Netflixu Ted Sarandos uvedl, že tento krok zvyšuje jistotu transakce.
WBD se totiž připravuje na odštěpení svých kabelových sítí do nové jednotky s názvem Discovery Global.
Tržby Netflixu ve čtvrtém čtvrtletí meziročně vzrostly o 18 % na 12,1 miliardy dolarů, zatímco provozní zisk vyskočil o 30 % – oba výsledky překonaly interní prognózy.
Počet placených členství během čtvrtletí překročil 325 milionů a za celý rok 2025 se příjmy z reklamy více než zdvojnásobily, když vzrostly více než 2,5krát a překročily 1,5 miliardy dolarů.
Netflix o nákupu WBD licituje v době, kdy jeho akcie vyloženě krvácí. Klesly o více než 30 % ze svého červnového maxima. Akcie Warner Bros. Discovery naopak díky zájmu konkurence nebývale rostou.
Vývoj ceny akcií Netflix a Warner Bros. Discovery za poslední rok
Amazon sází na obří obchody a sílu umělé inteligence. Chce se konečně vymanit ze stagnace
Amazon začíná vypadat jako chronický smolař ze skupiny Magnificent Seven – a Wall Street ztrácí trpělivost.
Tento gigant v oblasti e-commerce zaznamenal již sedmým rokem v řadě nejslabší výkonnost mezi svými konkurenty, když v roce 2025 vzrostl pouze o 5 %, zatímco index Nasdaq 100 vyskočil o 20 %.
Tento rozdíl nutí Amazon k úplnému resetování fyzického maloobchodu, cenové politiky a cloudu, aby se udržel v závodě o umělou inteligenci.
Amazon se obchoduje za ~24násobek budoucích zisků – levněji než Apple, Microsoft a Alphabet a výrazně pod svým pětiletým průměrem, který je 36násobek.
Nejde jen o vnímání trhu
Aby Amazon znovu nabral na síle, přechází od experimentů k rozšiřování. Jeho expanze do kamenných obchodů byla chaotická, desítky značkových obchodů byly uzavřeny a více než polovina poboček Amazon Go byla zavřena.
Nyní sází na svůj dosud největší kamenný obchod s rozlohou přibližně 230 000 čtverečních stop v Orland Parku v Illinois, což je téměř velikost dvou průměrných obchodů Target.
Amazon má stále co dohánět – více než 80 % maloobchodních tržeb v USA se uskutečňuje v obchodech, kde dominují Costco a Walmart.
Hlavní dojná kráva se ale pochopitelně nachází jinde. Optimisté sázejí na to, že Amazon Web Services je páka, která konečně změní reputaci Amazonu – silnější výsledky AWS by mohly “výrazně” změnit vnímání akcií.
Vývoj ceny akcií Amazon a hodnoty indexu Nasdaq 100 za posledních 5 let
Evropské akcie v týdnu otočily z pětitýdenního růstu do ztrát. Index Euro STOXX 600 klesl o necelé 1 %.
Nervozita se však přelévala napříč regionem: DAX 40 odepsal 1,57 %, CAC 40 1,40 % a italský FTSE MIB dokonce 2,11 %, zatímco FTSE 100 spadl o 0,90 %.
Hlavním spouštěčem byl návrat geopolitických obav kolem obchodních výhrůžek vůči Evropě, které přidusily ochotu riskovat, a do toho přišla slabší nálada z dat o aktivitě v eurozóně.
V Británii pomohly “defenzivní” složky a komoditní akcie, ale celkově trh přesto uklouzl.
Zdroj: marketwatch.com
Tabulka ukazuje vývoj nejvýznamnějších evropských indexů v uplynulém týdnu a od začátku roku
Evropa schovala celní bazuku pod stůl
Evropská komise v pátek oznámila, že navrhne prodloužit o šest měsíců pozastaveníodvetného balíku cel proti USA v hodnotě 93 miliard eur, který měl začít platit 7. února.
Jde o balík připravený už během předchozích obchodních třenic a od srpna byl uložen k ledu, aby se neroztočila spirála odvet.
Komise reagovala na to, že Washington stáhl hrozbu cel vůči osmi evropským zemím, rozjetou kvůli sporu kolem Grónska, a chce obnovit “klidový režim” vyjednávání.
Pro akciové trhy je to úleva, protože se cla chovají jako skrytá daň: buď ukousnou marže firmám, nebo se promítnou do cen a brzdí poptávku, takže investoři rychle snižují ocenění exportně citlivých firem.
Vývoj nejvýznamnějších evropských indexů za poslední měsíc
Největší obranné IPO v Evropě? CSG v Amsterdamu předvedla skvělý debut
Czechoslovak Group (CSG) vstoupila v pátek na burzu Euronext Amsterdam s emisní cenou 25 eur za akcii.
Hned první den obchodování ukázal, jak silná byla poptávka: cena se dostala zhruba o 32 % výš a uzavřela kolem 32,85 eur.
Při této ceně se valuace firmy dostala na 800 miliard korun, čímž o přibližně 150 miliard korun překonala aktuální hodnotu společnosti ČEZ.
Euronext emisi označil za největší obranné IPO svého druhu.
CSG pak uvedla, že čistý výnos z primární části chce použít na obecné firemní účely.
Proč byl o akcie takový zájem?
Obranný sektor v Evropě těží z růstu výdajů na zbrojení a CSG je dodavatel munice i další techniky pro NATO a Ukrajinu.
Firma sází i na expanzi v USA (např. akvizice Kinetic za 2,2 miliardy dolarů), očekává v roce 2026 tržby až 7,6 miliardy eur a počítá se startem dividend od roku 2027.
Trh trestal hlavně politické riziko: prodejní vlna se rozjela po signálech, že vláda chce letos začít připravovat odkup minoritních akcionářů a zestátnění firmy – žádné podrobnosti však uvedeny nebyly.
Zajímavé je, že vedle tak silného výprodeje se našli jasní vítězové. Erste Group posílila o více než 4 % a Philip Morris přidal také téměř 4 % hodnoty. V kladných číslech se pak obchodovaly i další dvě banky – Komerční banka i Moneta.
Pražský parket se v týdnu zdál být rozdělený na dvě poloviny: jedna část řešila “co bude s ČEZem”, druhá hledala stabilnější příběhy a sáhla po titulech, které očividně umí přinést výkonnost i bez velkých zpráv.
Zdroj: finex.cz
Vývoj ceny nejvýznamnějších titulů obchodovaných na pražské burze v uplynulém týdnu a od začátku roku
Krypto krvácelo celý týden: proč Bitcoin sklouzl o 7 % a altcoiny dostaly ještě tvrdší ránu
Zajímavý kontrast přináší dlouhý horizont: většina námi sledovaných coinů je za posledních 12 měsíců v mínusu, BNB se ale drží výrazně v kladných číslech.
Zdroj: coinmarketcap.com
Vývoj ceny nejvýznamnějších kryptoměn za posledních 7 dní a 12 měsíců
Stříbro prorazilo 100 dolarů a zlato se opřelo o 5 000
Ropa měla v týdnu překvapivě klidný, ale pozitivní tah, když si připsala necelá 3 % hodnoty. WTI se obchoduje nad úrovní 61 dolarů a Brent jen lehce pod 66 dolary za barel.
Na začátku týdne trh přiživily geopolitické titulky kolem Íránu a obavy z výpadků dodávek, později ale část “rizikové přirážky” vyprchala, když zazněly smířlivější signály a do hry vstoupily i vyšší americké zásoby.
Zdroj: finex.cz
Vývoj ceny nejvýznamnějších komodit v uplynulém týdnu
Mnohem větší show opět předvedly drahé kovy. Zlato vyskočilo o 8,5 % na 4 988 dolarů. Stříbro poprvé překonalo hranici 100 dolarů a dostalo se téměř na 103 dolarů, což znamená týdenní růst o téměř 15 %!
Trh stále hledá bezpečný přístav pro své peníze, řeší oslabení dolaru a do růstu pochopitelně promlouvají i sázky na nižší americké sazby. Symbolické proražení hranice 100 dolarů u stříbra také přitahuje další pozornost a spekulativní kapitál.
Za zmínku stojí i rekordní růst platiny. Ta si v týdnu připsala 18 % hodnoty a dostala se na úroveň 2 741 dolarů za unci.
Co mě tento týden zaujalo:
Americký solární sektor se rozvíjí navzdory změnám federální politiky, které ohrožují jeho růst. Solární sektor v loňském roce pokryl 61 % veškerého nárůstu poptávky po elektřině v USA. Proto jako číslo týdne volíme 61.
Nárůst obnovitelných zdrojů energie přichází v době, kdy změny federální politiky ohrožují jejich dlouhodobé vyhlídky, ale neukojitelná poptávka umělé inteligence po elektřině by je mohla udržet v chodu.
Solární energie je nyní nejrychleji rostoucím zdrojem energie v Americe. Podle prognóz by měla letos pokrýt 8 % spotřeby elektřiny v USA a do roku 2027 vzrůst na 10 %.
Co nás čeká následující týden:
V příštím týdnu se trhy opřou hlavně o hospodářské výsledky. V USA startuje vrchol výsledkové sezóny – čísla a hlavně výhled dodají Microsoft, Meta, Tesla a Apple, takže se bude řešit tempo růstu i to, kolik peněz dál poteče do AI.
Z makra bude klíčové dvoudenní zasedání Fedu, které proběhne 27. a 28. ledna a ve středu přijde rozhodnutí i tisková konference, která umí s trhy pohnout jedinou větou.
Z dalších makrodat je důležité, že předběžný odhad HDP za Q4 2025 (i prosincové osobní příjmy a výdaje) byl posunutý na 20. února, takže týden bude na americká data chudší, než se původně čekalo.
V pátek pouze vyjde PPI za prosinec, což může přispět do debat o inflaci. V Evropě pak ve čtvrtek přijde předběžný odhad HDP eurozóny za Q4.
Zdroj: earningshub.com
Kalendář výsledků hospodaření v USA nadcházející týden
Víte už o našem Finex.cz Discord serveru? Jde o místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, kam i sami a naši redaktoři přispíváme. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o vašich investicích a nápadech.
Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držte se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
