FinexAkcieKdyž Buffett nakupuje, je třeba zpozornět! Na jaké akcie nyní sází?
Když Buffett nakupuje, je třeba zpozornět! Na jaké akcie nyní sází?
Ačkoli akciový trh nyní nenabízí mnoho příležitostí, které by Warrena Buffetta zaujaly, něco se přece jen najde. Zjistěte, do čeho Věštec investoval a co ho k tomu nejspíše vedlo!
O Warrenu Buffettovi, legendárnímu Věštci z Omahy, dlouhé roky platilo, že to, jaký má názor na současnou kondici trhu, lze snadno vysledovat z jeho obchodních aktivit.
Výmluvná budiž skutečnost, že mozek investičního konglomerátu Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B) akcie už několik čtvrtletí po sobě prodává.
Když jste nejslavnějším proponentem hodnotového investování na světě, ani by tomu nemohlo být jinak – akcie jsou nyní na Buffetta zkrátka příliš drahé.
V letošním roce slavný investor výrazně zredukoval pozice v některých společnostech, které v portfoliu Berkshire dříve platily za stálice, např. Apple (AAPL).
Proto když už se Buffett rozhoupe k nějakým nákupům, je třeba zbystřit. Nedávno přitom vyšlo najevo, že přikupuje akcie jedné ze svých nejoblíbenějších firem vůbec!
Buffettův příběh se společností Chevron (CVX), důležitým hráčem z branže ropného průmyslu, se začal psát v roce 2020, těsně po březnovém krachu akciového trhu.
Jen o rok později, v roce 2021, se Berkshire více než poloviny nakoupených akcií zbavila, aby koncem stejného roku začala opět přikupovat.
Turbulentní vztah Věštce s Chevronem pokračoval i v následujících letech, přičemž v uplynulých čtvrtletích se Buffett Chevronu vesměs zbavoval.
To se ale v minulém čtvrtletí změnilo – Berkshire získala 3,5 milionu akcí CVX v hodnotě 520 milionů dolarů a aktuálně drží ve firmě 7% podíl.
Co slavného investora těsně před důchodem přimělo k tomu, aby do společnosti, kterou důvěrně zná, opětovně vložil důvěru?
Přesto, že cena ropy klesla pod 60 dolarů za barel, celý ropný průmysl je pod tlakem a pro rok 2026 se očekává, že nabídka černého zlata zůstane vysoko nad poptávkou?
Chevron pro Buffetta představuje hodnotu, kterou jinde na trhu nevidí
Jak už bylo zmíněno v úvodu, akciový trh se v posledních měsících dopracoval k historicky vysokému ocenění – P/E vychází na 31, což je vysoko nad průměrem.
Podle P/S jsou akcie dokonce nejdražší, co kdy byly. V současnosti je tak na trhu jen málo akcií, které by u hodnotově zaměřeného Buffetta měly vzbudit zájem.
Chevron je ale zjevně jednou z nich.
Poměr P/E u akcií CVX vychází na 19, což z nich sice nedělá nákup “za hubičku”, ale stále se pohybujeme pod historickým průměrem.
Chevron je navíc podnik ze “staré školy” se sice stagnujícími tržbami, ale skvělým cashflow, zajímavou dividendou a slibnými vyhlídkami.
Dividendový výnos zde aktuálně vychází na 4,46 %, což s ohledem na průměr indexu S&P 500 – 1,17 % – není vůbec špatné číslo.
Chevron je komplexní firma, která působí v odvětvích rafinace a chemické výroby, ale dodává i elektřinu pro potřeby datových center pro umělou inteligenci.
Nutno však podotknout, že ačkoli se vedení zaměřuje na stabilizaci nákladů a kapitálové efektivity, aby zaručilo stabilní tržby, jednu věc ovlivnit nemůže.
Dokud ceny ropy opět nestoupnou, zisky Chevronu nejspíše budou pokračovat ve stagnaci a akcie zase v postranním trendu.
Společnost v každém případě představuje zajímavou příležitost ve světě, kde se vysoké ceny akcií zdají být normou a kde se pozornost soustředí na AI.
Navíc, není od věci se domnívat, že by ceny ropy mohl potkat růst – geopolitické napětí je vysoké, hospodářská situace nejistá a nad trhem visí hrozba poklesu.
Pakliže se proto stejně jako Buffett domníváte, že Chevron v současnosti nabízí zajímavou hodnotu, možná by stálo za to následovat Věštcova příkladu.
Chcete investovat do akcií Chevron nebo Berkshire Hathaway? Vyzkoušejte některého z následujících brokerů:
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Redaktor a investor s více než sedmiletou praxí, proponent dlouhodobého investování, velký fanoušek investičního mága Petera Lynche.
O svět investování se začal zajímat v roce 2017, kdy si stejně jako spousta dalších prošel fází aktivního tradingu v oblasti Forexu. Tato osobní zkušenost jej transformovala v dlouhodobého investora a studenta strategií, na kterých stojí investiční přístupy Warrena Buffetta a Benjamina Grahama.
Bogdan je přesvědčený, že úspěch na finančních trzích si musíte zasloužit pílí a svědomitým přístupem. Příslib finanční nezávislosti za to však stojí.
„The person that turns over the most rocks wins the game. And that’s always been my philosophy.“ – Peter Lynch.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
