FinexAkcieBuffettův poslední vzkaz: Co dělat, abyste se ochránili před krachem trhu?
Buffettův poslední vzkaz: Co dělat, abyste se ochránili před krachem trhu?
Legendární investor opustil kormidlo s největší zásobou peněz v historii. Viděl přicházet krizi, kterou ostatní v AI opojení přehlédli? Zjistěte, jak využít aktuální pokles trhu podle pravidel Věštce z Omahy.
Warren Buffett se stal ve světě investování všeobecně uznávanou autoritou. Tak nezpochybnitelný vliv, jaký měl (a stále má) na celé generace investorů on, neměl snad nikdo jiný.
Buffett investování zpopularizoval – a jeho myšlenky kromě portfolio manažerů a investičních specialistů ovlivnily také desetitisíce retailových akcionářů.
Jeho rady, často velmi trefně podané, se ale mnohem snadněji poslouchají, než reálně převádějí do praxe.
Vývoj ceny akcií Berkshire Hathaway od začátku roku 2000
Věštec z Omahy za svou bohatou kariéru – zahrnující více než 50leté působení v čele konglomerátu Berkshire Hathaway (BRK-A) – zažil hned několik globálních krizí, které z trhů vymazaly miliardy kapitálu.
Portfolio Berkshire Hathaway v nich však vždy obstálo. Proto se právě dnes, kdy trh znovu čelí značným obavám, hodí si Buffettovu investiční strategii připomenout.
Když v roce 2008 s pádem amerických hypotečních bank Bear Stearns a Lehman Brothers naplno propukla světová krize, dostala se spousta investorů do hlubokých ztrát.
Index S&P 500 (SPX) mezi lety 2007 a 2009 ztratil více než polovinu své hodnoty a trvalo dalších 5 let, než se zcela zotavil. Nikdo netušil, co se bude dít, a na trzích propukla všeobecná panika.
Buffett to vše viděl z první ruky a snažil se nastalou paniku mírnit nejvíce, jak to jen šlo. Akcionářům vytrvale radil, aby důvěřovali síle trhu a v žádném případě neprodávali.
V komentáři pro deník New York Times v roce 2008 mimo jiné řekl: “V krátkodobém horizontu poroste nezaměstnanost, podnikatelská aktivita poklesne a titulky budou nadále děsivé.” Vzápětí však dodal:
“Jednoduché pravidlo mi diktuje nákup: Buďte vystrašení, když jsou ostatní chamtiví, a buďte chamtiví, když se ostatní bojí.”
Tato zdánlivě prostá rada platí dodnes a stala se jedním z pevných pilířů hodnotového investování.
Když ceny akcií klesnou, mnoho investorů přestane ze strachu nakupovat. Ale právě tyto poklesy patří k těm vůbec nejlepším příležitostem k investování, protože i ty nejkvalitnější akcie se dostanou do zajímavých slev.
Na nákupy je ale třeba být dobře připraven.
Když začíná být trh zjevně přehřátý, dává smysl nenakupovat akcie s příliš drahým oceněním, ale raději si postupně budovat patřičné hotovostní rezervy. I samotná nečinnost totiž může být občas platná investiční strategie.
Co si z Buffettových rad vzít dnes?
Po letech enormního růstu poháněného rozmachem AI panuje v současnosti na trhu jisté napětí.
Ačkoliv zatím nejsou patrné žádné přímé známky toho, že by se měl trh zhroutit, ocenění většiny akcií není vůbec levné – alespoň tedy ne podle přísných Buffettových standardů.
Tento legendární investor byl k celému nadšení okolo AI boomu od začátku poměrně skeptický. Před svým odchodem z vedení Berkshire Hathaway tak stihl v holdingu nashromáždit zcela rekordní objem hotovosti.
Působilo to skoro, jako by se připravoval na to, že je další krize možná už nablízku.
Geopolitická situace se navíc aktuálně nevyvíjí vůbec příznivě a každé další zaškobrtnutí trhu tak přirozeně vzbuzuje značné obavy.
Pokud nám ale historie něco ukázala, je to fakt, že trh byl zatím v dostatečném časovém horizontu vždy jasným vítězem. Od prosince 2007, kdy vypukla takzvaná Velká recese, index S&P 500 dodnes vzrostl o více než 350 %.
Investoři, kteří v krizovém roce 2008 nakupovali přesně tak, jak Buffett radil, a nakoupené akcie poté pár let poctivě drželi, rozhodně neprodělali.
Ačkoliv skutečně nikdo – takže ani samotný Warren Buffett – nemůže se stoprocentní jistotou zaručit, zda krize v blízké době přijde, či nikoliv.
Prodávat akcie, jakmile se poprvé podívají do červených čísel, rozhodně není ta nejlepší investiční strategie.
Pokud se trh s momentálními nepříznivými okolnostmi vyrovná, můžete se tímto zbrklým krokem totiž připravit o velkou část budoucích zisků.
TIP
Pokud se ale přesto obáváte, že je krize již opravdu za dveřmi, může být namísto panického prodeje mnohem moudřejší spíše pomalu střádat hotovost.
Tu v případě případného krachu posléze chytře využijete k nákupům zlevněných blue-chip společností.
Na závěr to ještě jednou shrneme vlastními slovy Warrena Buffetta:
Špatné zprávy jsou nejlepším přítelem investora. Umožňují vám totiž koupit si kousek americké budoucnosti za sníženou cenu.
Zkraťte si cestu k lepším výnosům
Díky Finex Premium můžete zhodnocovat své peníze s větší jistotou, přehledem a podporou reálných investorů, kteří každý den spravují svá vlastní portfolia. Žádná teorie, ale reálná praxe.
Uvidíte naše skutečné portfolio včetně nákupů a prodejů
Dostanete tipy na akcie dřív, než je objeví většina trhu
Získáte přístup k datům a nástrojům, které zkracují rozhodování z hodin na minuty
Přidejte se a nenechte si utéct žádnou příležitost.
Student ekonomie a české filologie na Univerzitě Palackého v Olomouci, který už od střední školy investuje a aktivně se zajímá o dění na akciových trzích. K zájmu o ekonomickou teorii ho přivedly myšlenky ekonomů rakouské školy. Jako první ho zaujala díla Murrayho N. Rothbarda.
Jakub si myslí, že v dnešním kompetitivním světě by se měl o zhodnocování svých financí zajímat každý, ať už se pohybuje v jakémkoliv oboru. Starat se o své peníze je podle něj stejně důležité jako starat se o svou psychiku nebo zdraví. Své portfolio se snaží koncentrovat do malého počtu společností, kterým dobře rozumí.
Kromě ekonomie se také úspěšně věnuje literatuře; je autorem několika oceněných prací. Psaní článků o akciovém dění je tedy pro něj naprosto přirozenou záležitostí.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
