Berkshire Hathaway po odchodu Buffetta dále posiluje v Japonsku a za 1,8 mld. USD získává 2,5% podíl v Tokio Marine. Co si od této transakce obě firmy slibují?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si obsah z Finex.cz do oblíbených na Zprávy Google.
I po odchodu Warrena Buffetta z pozice generálního ředitele Berkshire Hathaway se nové vedení rozhodlo dále posílit svou pozici na japonském trhu. Tentokrát jde o investici v pojišťovacím sektoru.
National Indemnity, hlavní pojišťovací divize Berkshire, získá za 1,8 miliardy dolarů 2,5% podíl v Tokio Marine Holdings.
Tím prakticky vzniká strategické partnerství, které spojuje kapitálovou sílu Berkshire s globálním zásahem Tokio Marine v oblasti pojišťovnictví.
Tokio Marine, založená už v roce 1879 a působící v desítkách zemí, považuje tento krok za cestu k vyšší odolnosti proti globálním výkyvům. Zvláště ve světě, kde jsou přírodní katastrofy stále častější a ničivější.
Tokio Marine funguje jako mateřská firma obrovské skupiny, která poskytuje široké spektrum služeb.
Skupina nabízí majetkové, úrazové i životní pojištění. Poskytuje také specializované zajišťovací služby, které chrání ostatní pojišťovny před obrovskými riziky.
Generální ředitel Tokio Marine Masahiro Koike loni uvedl, že pojišťovna plánuje investovat zhruba 10 miliard dolarů do akvizic a dalšího růstu. Financovat je chce převážně prodejem svých podílů v japonských firmách.
Japonské pojišťovny dlouhodobě držely podíly ve firmách svých klientů a v dalších podnicích. Nyní se jich ale pod tlakem japonské vlády postupně zbavují.
Pro Berkshire tato transakce znamená další rozšíření už tak silného zastoupení v Japonsku. Tokio Marine hodlá získané prostředky použít na zpětný odkup vlastních akcií. Chce tak zabránit naředění podílů stávajících akcionářů.
Obě strany se navíc dohodly, že National Indemnity nemůže bez souhlasu představenstva zvýšit svůj podíl nad 9,9 %. Berkshire se také zavázala, že bude na valných hromadách hlasovat v souladu s doporučeními vedení.
Očekávám, že partnerství vytvoří dlouhodobé příležitosti pro obě organizace. Jde o strategické spojení, nikoli pouze o čistě finanční investici. – Ajit Jain
Ajit Jain působí jako místopředseda pojišťovací divize Berkshire Hathaway. National Indemnity se zároveň připojí k panelu zajišťovatelů Tokio Marine a převezme část jejího rizikového portfolia.
Japonsko se stalo pro Berkshire Hathaway jedním z nejdůležitějších trhů mimo Spojené státy.
Berkshire už dříve získala zhruba desetiprocentní podíly v pěti velkých japonských exportérech (včetně Mitsubishi, Itochu a Mitsui). Hodnota těchto podílů přesahovala na konci loňského roku 35 miliard dolarů.
| Tržní ukazatel | Hodnota |
| Začátek investic v Japonsku | Červenec 2019 |
| Podíl v 5 hlavních exportérech | Přibližně 10 % |
| Hlavní držené společnosti | Mitsubishi, Itochu, Mitsui |
| Hodnota japonského portfolia | ~ 35 miliard USD (konec loňského roku) |
Berkshire sází na kvalitní management – a vy můžete dělat totéž! Nenechte si utéct klíčové signály z trhu.
S naším nástrojem Insider Trading v rámci předplatného Finex Premium můžete živě sledovat nákupy a prodeje akcií politických a firemních insiderů.
Zjistěte, kdy ředitelé nakupují akcie vlastních firem, a svezte se na stejném trendu. Co se děje za oponou trhu, zjistíte na jedno kliknutí.
Buffettův konglomerát začal do těchto firem investovat v červenci 2019. Zaujaly ho především efektivní alokací kapitálu, kvalitním managementem a silným zaměřením na akcionáře.
Chcete lépe rozumět finančním trhům? V podcastu Burza s odstupem každý týden rozebíráme klíčové dění na trzích. V podcastu Kam tečou peníze se pak do hloubky věnujeme ekonomice, politice a investičním příležitostem.
Poslouchejte a odebírejte naše podcasty a získáte větší jistotu při investování a přehled o tom nejdůležitějším.
Analytik specializující se na investování, akciové trhy a kryptoměny. Je absolventem bakalářského studia na Vysoké škole ekonomické v Praze a v současnosti zde pokračuje v navazujícím magisterském studiu.
Na finančních trzích se pohybuje již více než deset let a dlouhodobě se věnuje analýze tradičních i kryptoměnových trhů. Ve Finexu působí jako šéfredaktor a zaměřuje se na investování, makroekonomii a aktuální dění na finančních trzích.
94 %
90 %
