Analýza měnových párů USD/CAD a CAD/JPY – “Kanaďan” na historických maximech?

Silný americký dolar přichystal na měnových trzích takové cenové pohyby, na které investoři čekali několik let. Zvýšená volatilita, která doprovází trend hlavních měnový párů, dává možnost v trhu vyhledávat zajímavé cenové úrovně, které je ale potřeba hledat více v historii.

Především kanadský dolar je rally amerického dolaru silně dotčen, a proto se nachází na takových cenových zónách, o kterých jsme si posledních 10-20 let mohli nechat zdát. V tomto článku se podíváme na vlivy, které hýbou kanadským dolarem a pokusíme se zhodnotit jeho kurzový vývoj do budoucna.

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Ropa (WTI) / OIL.WTI

Načítání

Načítání

Kanadský dolar se nachází v dlouhodobých kleštích mezi silným americkým dolarem a možná ještě silnější ropou, ohledně které se v posledním roce točí mnoho spekulací a fundamentálních zpráv. Velmi silná historická korelace panuje především mezi ropou a kanadským dolarem, což, jak si za chvilku ukážeme, je důvod, proč cena kanadského dolaru je asi jedinou měnou, která dokáže odolávat síle amerického dolaru.

TIP: Příliš silný dolar ničí globální ekonomiku – Vývoj vybraných měnových párů od roku 1982

K síle kanadského dolaru přispívá klesající nezaměstnanost, která se z 13,5 % v roce 2020 snížila na současných 5,1 %. Rovněž také vzrostl počet volných pracovních míst a to o 40.000 za poslední měsíc. Kanadské HDP meziročně vzrostlo o 2,9 %, stejně tak jako inflace, která se nachází na hodnotě 7,7 %. Kanadskou centrální banku rostoucí inflace příliš neznervózňuje a úrokovou sazbu v zemi drží na 1,5 %.

Dalším důležitým vlivem, který v cenotvorbě kanadského kurzu hraje významnou roli, je silný americký dolar.

Dolarový index, který měří sílu této měny vůči dalším světovým rezervním měnám, překonal své nejvyšší ceny od roku 2014 a nezadržitelně míří vzhůru. V současné době může dolar i nadále posilovat, protože první technickou překážku má ještě poměrně vzdálenou. Nyní nastal čas se podívat na ony zajímavé cenové úrovně kanadského dolaru a zamyslet se nad tím, co můžeme od této měny očekávat do budoucna.

Zdroj: tradingview.com

1) CAD/JPY

Na velmi důležité cenové úrovni se nachází kanadský dolar vůči japonskému jenu. Atakování dlouhodobých maxim z roku 2014 nabízí velmi zajímavý potenciál jak pro spekulaci na dlouhou pozici, tak i příležitost pro spekulace do shortu. Měnový pár CAD/JPY je ve svém růstu cyklický, což lze pozorovat díky úrovním Fibonacciho retracementu, které odpovídají supportním zónám.

Nejbližší support se nachází na kurzu 100, který je v konfluenci s výběžkem na cenovém grafu z roku 2015. Pokud by zamítnutí současných cen vyvolalo silnou prodejní aktivitu, lze očekávat investiční snahy na kurzu 93, kde se také nachází výrazná supportní zóna.

Zdroj: tradingview.com

2) USD/CAD

V případě investic do křížových měnových párů je velmi důležité znát i cenový vývoj na páru hlavním. Měnový pár USD/CAD se obchoduje v mírně rostoucím trendu, ovšem prozatím není schopen vytvářet nové maximální ceny. V růstu ceny amerického dolaru totiž stojí silná rezistentní úroveň, která tvoří konfluenci s 38,2 % Fibonacciho retracementu.

Největší chybou investora je otevřít obchod, aniž by si analyzoval situaci na finančním aktivu.

Americký dolar je v posledních měsících velmi silnou měnou, takže je průraz této rezistence poměrně pravděpodobný scénář. Pokud by se současná finanční a politická situace nakonec začala vyvíjet v jeho neprospěch, lze přepokládat pokles kurzu tohoto měnového páru až na cenu 1.125, kde se nachází výrazná supportní zóna.

Zdroj: tradingview.com

Závěr

Kanadský dolar je měnou, která dokáže v posledním roce nejlépe odolávat síle amerického dolaru. Důvodem je jednak vysoká cena ropy na světových trzích a také poměrně dobré hospodářské výsledky, kterým vévodí rostoucí HDP.

Zdroj: finviz.com

Necelé 4 % ztratil za poslední rok kanadský dolar, vůči dolaru americkému, což je v porovnaní s ostatními hlavními měnami poměrně dobrý výkon. Síla kanadského dolaru je patrná především na měnovém páru CAD/JPY, kde kurz dosáhl maximálních cen z roku 2014 a kde prozatím neprobíhá žádná výrazná prodejní aktivita. Pokud konstelace rozložení sil mezi těmito dvěma měnami zůstane stejná, lze předpokládat proražení tohoto dlouhodobého supportu a růst kurzu k hodnotám z roku 2007.