[Akcie] Analýza 5. 5. 2020 – Akcie zatím odolávají špatným ekonomickým zprávám

Americké akciové trhy zakončily svůj nejlepší měsíc za poslední 3 dekády. Akciový index SP500 za duben 2020 pokročil o 13 %, nejvíce od roku 1987, v naději, že hospodářské škody po koronavirové pandemii se podaří rychle zahladit.

Od karanténních opatření se sice v Evropě i Americe začíná opouštět, ale trhy taky zaplavuje vlna negativních zpráv o rekordních propadech čtvrtletních HDP nebo futures kontraktů ropy na minusových cenách.

Signalizují nám grafy blízký pád?

Největší akciový index na světě poslední 2 týdny v podstatě přešlapoval na místě. Předminulý týden se na týdenním grafu vytvořil býčí pin bar, zatímco minulý týden medvědí pin bar. Cena v pátek 1. 5. uzavřela přesně na námi vyznačené spodní hranici pásma zajímavého pro krátkou pozici (2830.0).

Zároveň cena nedokázala překonat 100týdenní klouzavý průměr. Ve středu jej trh dočasně překonal a přiblížil se psychologicky významné hladině 3000.0, ale tento zisk se smazal pod vlivem nepříznivých čtvrtečních a pátečních zpráv.

Na Dow Jones indexu, který obsahuje jen 30 největších amerických společností, je situace o něco horší. Tady se trh poslední týdny pohybuje kolem nižšího, 200týdenního klouzavého průměru, a stále pod minimy ze srpna 2019, které S&P nebo NASDAQ už překonaly.

K cenovému pásmu 25400-27400, které jsem v mých analýzách vyznačil jako oblast pro otevření krátké pozice, se trh sice přiblížil také ve středu – Dow se vyšplhal až k ceně 24900. Nicméně konec týdne uzavřel bídně a došlo k vytvoření stejné medvědí svíčkové formace jako u S&P.

Pokud svíčkové vzory obchodujete rádi, pak i Dow pro vás aktuálně představuje atraktivní příležitost pro spekulativní prodej. Z mého pohledu však v současnosti preferuji sledovat výše cenově postavené S&P a NASDAQ indexy.

Konec rekordně dlouhého růstu HDP

Trhy v pondělí v noci otevřely negativním gapem kvůli zprávám o rostoucím napětí mezi Spojenými státy a Čínou. Prezident Donald Trump v neděli obvinil Čínu ze vzniku a rozšíření virové pandemie. Už o pár dní dříve zazněly podobné výčitky i z úst dalších členů vlády Larryho Kudlowa, Mika Pompea.

Mezitím celosvětový počet nakažení už překonal 3,5 milionu a zavinil smrt necelých 250 tisíc lidí. Počet nových infekcí a nakažení v evropských a severoamerických zemích ustupuje, ale v Jižní Americe a Africe ještě COVID-19 zřejmě nedosáhl svého vrcholu.

Již zmíněný středeční optimismus byl způsoben kladnými testovacími výsledky léku remdesivir a také zasedáním Fedu, jehož předseda Jerome Powell povzbudil trhy holubičím projevem. Kvantitativní uvolňování Fedu prostřednictvím nakupování státních dluhopisů stále pokračuje a není známo žádné datum, dokdy program skončí.

Poslední ekonomické reporty však nebyly příznivé. Americký hrubý domácí produkt se propadl o 4,8 % v 1. čtvrtetí 2020. Jedná se o první takový záporný výsledek HDP Spojených států od roku 2014.

Ve čtvrtek americké úřady ohlásily čerstvých 3,8 milionu žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Tyto žádosti tak za posledních 6 týdnů převýšily 30 milionů.

Podobně špatná čísla hlásí i eurozóna.

Ropa na nejnižších hodnotách v historii?

Duben 2020 znamenal jeden z nejvolatilnějších měsíců pro ropu.

Státy OPEC, Rusko i Spojené státy snížily těžbu dohromady o několik desítek milionů barelů, přesto globální zastavení výroby a extrémně nízká poptávka způsobila, že 20. dubna některé futures kontrakty na ropu se ocitly hluboko v červených číslech.

Těžaři tedy platili firmám dále zpracujícím ropu, jen aby se zbavili již vytěžené suroviny, pro kterou neměli dostatek prostoru na skladnění. V dalších dnech po zásazích mnoha vlád, např. slibů amerického prezidenta, že USA nenechá své těžaře na holičkách, se cena ropy stabilizovala. Spotová cena WTI ropy se v pondělí 4. 5. obchodovala mezi 15-16 dolary.

Nicméně následkům divokých cenových výkyvů ceny černého zlata jak na spotu tak i na futures se nelze vyhnout. Royal Dutch Shell zkrátila letošní vyplacení dividend poprvé od 2. světové války, a to konkrétně o dvě třetiny (z 0,40 na 0,16 centů za jednu akcii). Akcie anglo-nizozemské energetické korporace propadly o 9 %.

Využijte situace a nakupte akcie

Máte-li pocit, že akcie již dosáhly svého dna, můžete si nějaké koupit u jednoho z ověřených akciových brokerů a profitovat na jejich dalším růstu. Pokud si ale naopak myslíte, že se jejich cena ještě podívá níže, můžete spekulovat i na jejich pokles.

Favorit redakce

XTB

★ 93 %

Otevřít účet Recenze

U 82 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

• Nákup a prodej akcií a ETF bez poplatku
• Dobrá zákaznická podpora v češtině

• Při obchodování menších objemů jsou větší poplatky (kromě akcií a ETF)
• Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.

Otevřít účet Recenze

U 82 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

RoboMarkets

★ 92 %

Otevřít účet Recenze

U 78.16 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Trading212

★ 91 %

Otevřít účet Recenze

U 68 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Vstupte do světa akcií!

Obchodujte akcie u XTB

Vyzkoušejte si obchodování akcií zdarma na demo účtu