FinexAkcieAI šílenství dorazilo do Evropy. Která akcie právě explodovala? | Burza s odstupem
AI šílenství dorazilo do Evropy. Která akcie právě explodovala? | Burza s odstupem
Panika na trzích? Ropa přes 100 dolarů investory pálí a padající indexy děsí. Zjistěte, zda se Oraclu vyplácí miliardové sázky na AI a jak Meta bojuje s novými nákupy. Která nenápadná evropská akcie právě teď raketově vystřelila?
Nikdo nemá čas sledovat denně trhy, média i sociální sítě. Proto to děláme za vás.
Přidejte se k 11 000+ investorům a získejte přehled o všem klíčovém a větší jistotu při investování. Díky našemu akciovému newsletteru a už vám nic klíčového neuteče.
Středeční inflace v USA sice nepřinesla šok – únorové CPI meziročně vzrostlo o 2,4 % a jádrová inflace o 2,5 % – jenže trh víc řešil to, co přijde dál, hlavně ropu a její dopad na ceny v dalších měsících.
Ve čtvrtek navíc po útocích na ropné tankery vyskočila cena ropy k 100 dolarům za barel a akcie šly prudce dolů.
V pátek pak přibylo další varování: americká ekonomika ve čtvrtém čtvrtletí podle druhého odhadu rostla jen tempem 0,7 %.
Možná překvapí, že se letos zatím nejlépe drží index MidCap 400, zatímco Dow Jones, S&P 500 i Nasdaq 100 zůstávají v záporu a Russell 2000 už balancuje kolem nuly.
Zdroj: marketwatch.com
Tabulka ukazuje vývoj nejvýznamnějších amerických indexů v uplynulém týdnu a od začátku roku
Risk s AI na dluh se Oraclu vyplácí navzdory masakru na burze
Tyto skvělé výsledky přicházejí v době, kdy si Oracle nese dluh přesahující 108 miliard dolarů a chystá se propustit tisíce zaměstnanců, aby zafinancoval ambiciózní expanzi Larryho Ellisona na poli umělé inteligence.
Akcie společnosti se za posledních šest měsíců propadly o 54 %, nicméně po zveřejnění výsledků povyskočily o 6 %.
Kapitálové výdaje ve čtvrtletí vyletěly o 269 % na 8,5 miliardy dolarů. Celoroční investice by se přitom měly vyšplhat až na 90 miliard dolarů, jelikož Oracle překotně buduje nová datová centra pro AI.
Oracle sází vše na jednu kartu
Tříkroková změna strategie Oraclu spočívá ve zpřístupnění jeho databáze v konkurenčních cloudech, vektorizaci dat pro AI modely a vybudování konceptu, kterému Larry Ellison říká “AI Lakehouse”.
Tento plán čelí drobnohledu kvůli kontroverzím kolem projektu Stargate ve spolupráci s OpenAI a zprávám o masivním propouštění, i když Oracle jakékoliv spekulace o možných problémech odmítá.
S budoucími závazky za pronájem datových center ve výši 248 miliard dolarů, které zatím ani nefigurují v jeho účetní rozvaze, se Oracle snaží konkurenci v těchto “závodech ve zbrojení” o dominanci v AI doslova převálcovat.
Tento obchod následuje po miliardových výdajích za společnosti Scale AI a Manus a po masivní kampani na přetahování talentů, a to vše v době, kdy se nějaká ucelenější strategie teprve rýsuje.
Generální a provozní ředitelé (CEO a COO) Moltbooku se připojí k divizi Meta Superintelligence Labs – zakladatel OpenClaw, který je průkopníkem této klíčové technologie, ovšem míří ke konkurenci do OpenAI.
Navzdory těmto velkolepým nákupům běžný uživatel Facebooku nebo Instagramu zatím nepocítil vůbec žádnou změnu a v AI týmech Mety se nedaří držet lidi – míra retence (udržení zaměstnanců) se pohybuje na pouhých 64 %.
Více peněz, více problémů
Neorganický růst Mety odhaluje další a další trhliny. Integrace Scale AI za 14,3 miliardy dolarů údajně drhne a zatím nepřinesla žádnou smysluplnou návratnost investic.
Nezávislá dozorčí rada Mety navíc označilajejí moderování AI obsahu za nedostatečné. To představuje rostoucí riziko v oblasti dezinformací, obzvlášť když Meta pumpuje na své platformy čím dál více aktivity generované umělou inteligencí.
Výkonný ředitel Mark Zuckerberg tak sice skládá jedno z nejdražších AI puzzle na světě, ale zatím zkrátka nedokáže přijít na to, kam jednotlivé dílky umístit.
Relativně nejlépe působil Londýn. FTSE 100 sice také oslabil, ale letos zůstává z pětice hlavních evropských indexů nejsilnější, mimo jiné díky většímu zastoupení energetiky.
Zdroj: marketwatch.com
Tabulka ukazuje vývoj nejvýznamnějších evropských indexů v uplynulém týdnu a od začátku roku
Evropské továrny se zadrhly: přišel první tvrdý signál, že růst může znovu klopýtnout
Jednou z nejdůležitějších zpráv týdne byla zmíněná data o průmyslu v eurozóně. Lednová průmyslová výroba meziměsíčně spadla o 1,5 %, i když trh čekal naopak mírné zlepšení. Meziročně pak výroba klesla o 1,2 %.
Pro akcie je to nepříjemná zpráva: slabší výroba znamená menší prostor pro růst firemních zisků, jenže dražší energie zároveň drží při životě inflační obavy.
Trh jinými slovy dostal zprávu, že motor evropské ekonomiky sice běží, ale škube a ztrácí tah.
Detail je pak ještě méně povzbudivý. Produkce v lednu klesla v Německu, Itálii i Španělsku. Výjimkou byla pouze Francie.
V rámci eurozóny padala hlavně výroba kapitálového zboží, meziproduktů a zboží krátkodobé spotřeby, kdežto energetická výroba naopak rostla.
Vývoj průmyslové výroby v eurozóně a Evropské unii
AI horečka dorazila i do Evropy: tahle nizozemská akcie vystřelila kvůli spekulaci o převzetí
Uniknout by vám neměl ani prudký růst akcií nizozemské společnosti BE Semiconductor Industries. Titul ve čtvrtek vyskočil až o 14 % poté, co Reuters uvedla, že firma přitahuje zájem o převzetí.
Ve hře mají být Lam Research a Applied Materials, přičemž druhá jmenovaná už ve firmě drží zhruba devítiprocentní podíl.
Důvod je celkem jasný: BESI dodává technologie pro pokročilé zapouzdřování čipů, hlavně takzvaný hybrid bonding, který je stále důležitější pro AI a vysoce výkonné čipy.
Trh tím dostal jasný signál, že část evropského technologického sektoru už není jen doplněk k americkým gigantům, ale strategický článek celého polovodičového řetězce.
Zajímavé je, že nejde jen o krátkodobou spekulaci. Pokročilé balení čipů bylo dlouho bráno spíš jako méně nápadná část polovodičového byznysu, jenže s nástupem AI se z něj stává úzké hrdlo celého odvětví.
Vývoj ceny akcií BE Semiconductor Industries za poslední týden
Pražská burza klopýtla: které české akcie tento týden strhly index PX dolů
Pražská burza měla v týdnu spíš obranný režim a index PX oslabil. Největší brzdou byly banky: Erste Group, Komerční banka i Moneta zakončily týden v minusu, takže domácí trh působil unaveněji, než by si investoři přáli.
Není to překvapení. Evropské banky tento týden patřily mezi slabší části trhu, protože dražší ropa zvedala obavy z inflace a investoři začali méně věřit v rychlé uvolnění měnové politiky.
Vývoj ceny nejvýznamnějších titulů obchodovaných na pražské burze v uplynulém týdnu a od začátku roku
Kryptoměny se probudily: rostly navzdory ropě, válce i silnějšímu dolaru
Kryptoměny v uplynulém týdnu překvapily odolností. Z pětice námi sledovaných titulů rostly všechny, nejvýrazněji Ethereum, velmi slušně také Solana a BNB.
Právě Ethereum se v neděli kolem 7. hodiny ranní obchoduje za 2 100 dolarů, což znamená týdenní zisk 8 %.
Bitcoin se zvedl také, v neděli ráno se obchoduje za 71 500 dolarů, což znamená týdenní zisk o více než 6 %, ale při delším pohledu zůstává pod tlakem, podobně jako XRP.
To sice tento týden ožilo, ale za posledních dvanáct měsíců působí ze skupiny hlavních kryptoměn nejslaběji.
Závěr týdne už ale nebyl tak jednoznačný. Silnější dolar a nová vlna obav z dražší ropy držely investory v napětí, protože vyšší ceny energií mohou znovu přiživit inflaci a oddálit pokles sazeb.
Vedle cenového růstu zaujala i jedna sektorová zpráva: Nasdaq oznámil partnerství s Krakenem na infrastruktuře pro tokenizaci aktiv.
Zdroj: coinmarketcap.com
Vývoj ceny nejvýznamnějších kryptoměn za posledních 7 dní a 12 měsíců
Komoditní šok: ropa vyletěla, ale zlato se místo oslavy sesunulo
Na komoditách tento týden vládl jeden jasný příběh: energie nahoru, drahé kovy dolů. Ropa WTI i Brent prudce zdražily a Brent se znovu dostal nad hranici 100 dolarů za barel.
Mezinárodní agentura pro energii navíc mluvila o největším narušení dodávek v historii a oznámila uvolnění rekordních zásob.
Zdroj: finex.cz
Vývoj ceny nejvýznamnějších komodit v uplynulém týdnu
Zajímavější byl opačný pohyb u zlata a stříbra. Přestože geopolitické napětí obvykle kovům pomáhá, tentokrát převážil silnější dolar a obava, že drahá ropa přiživí inflaci a oddálí snižování sazeb.
Zlato tak klesalo druhý týden v řadě a stříbro bylo ještě slabší. Vedle toho stojí za zmínku i měď, která rovněž ustoupila, což naznačuje, že trh vedle inflace řeší i obavy o budoucí růst průmyslu.
Co mě tento týden zaujalo:
Nejoblíbenější strategií světového růstu je v poslední době psát všechno “na sekeru”.
Rozvojové země čeká v roce 2026 nelehký úkol v podobě refinancování 9 bilionů dolarů, zatímco vyspělé ekonomiky čelí splatnému dluhu ve výši 20 bilionů dolarů.
Příští týden bude pro investory nabitý. Hlavní pozornost bude soustředěna na americký Fed, který zasedá 17. až 18. března – rozhodnutí přijde ve středu spolu s tiskovou konferencí a trh zatím počítá spíš se stabilitou sazeb než se změnou kurzu.
Ve stejných dnech zasedá také Bank of Japan a ve čtvrtek 19. března rozhodnou Bank of England, švýcarská SNB i ECB, takže trhy dostanou během pár hodin hned několik signálů k sazbám, inflaci a výhledu ekonomiky.
Z makrodat bude důležitá už pondělní americká průmyslová výroba a ve středu finální únorová inflace v eurozóně.
Na firemní frontě zaujmou hlavně Micron ve středu a ve čtvrtek Accenture s FedExem. Právě tahle trojice může trhům napovědět, jak vypadá poptávka po AI čipech, kondice firemních IT rozpočtů i nálada v logistice.
Zdroj: earningshub.com
Kalendář výsledků hospodaření v USA v příštím týdnu
Víte už o našem Finex.cz Discord serveru? Jde o místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, kam i sami a naši redaktoři přispíváme. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o vašich investicích a nápadech.
Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držte se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
