FinexAnalýzyMáte volných 100 tisíc korun? Tyto 3 akcie přežijí každou bouři
Máte volných 100 tisíc korun? Tyto 3 akcie přežijí každou bouři
Stabilní příjmy, silná rozvaha a dlouhodobý růst – to vše spojuje tři akcie, které vám dnes představíme. Jsou ideální volbou pro investory, kteří nechtějí jen spekulovat, ale budovat hodnotu.
Hledáte tituly, které kombinují odolnou rozvahu, dividendovou atraktivitu a jasné růstové příběhy? Právě 3 takové akcie pro vás máme v této analýze.
Allianz jako světový lídr v pojistném sektoru potvrzuje dlouhodobé cíle i přes kvartální výkyvy, AbbVie staví na diverzifikaci svého portfolia novými léky a Verizon se snaží čelit klesající základně mobilních zákazníků silným cash flow.
Pokud vás zajímá, která z těchto akcií dokáže ochránit váš kapitál a zároveň nabídnout zajímavé výnosy, čtěte dále.
Allianz: Globální lídr v pojišťovnictví a správě aktiv
Allianz je německá holdingová společnost, která řídí celosvětovou skupinu působící ve více než 70 zemích a obsluhující přes 128 milionů klientů v segmentu pojištění a asset managementu.
Skupina je rozdělena do čtyř klíčových segmentů: Property & Casualty (69 % tržeb), Life & Health (22 %), Asset Management (8 %) a Corporate & Other, kam patří bankovní služby a digitální investiční produkty.
V oblasti Property & Casualty nabízí Allianz pojistné produkty pro domácnosti i korporace, včetně pojištění majetku, odpovědnosti či cestovního pojištění.
Segment Life & Health zajišťuje životní, zdravotní a důchodové produkty, zatímco Asset Management spravuje aktiva v hodnotě přibližně 768 miliard eur na straně klientů a dalších bilion eur vlastních investic.
Allianz rovněž poskytuje zajištění (reinsurance) jak vlastním entitám, tak externím zákazníkům prostřednictvím segmentu Corporate & Other.
Díky diverzifikovanému portfoliu a silné kapitálové pozici (solventnostní poměr 209 % v roce 2024) si Allianz udržuje vedoucí postavení na trhu a dlouhodobě potvrdila cíl provozního zisku 15 až 17 miliard eur pro rok 2025.
Cíl provozního zisku 2025: 15–17 miliard eur (shodně s rokem 2024)
Složený poměr (combined ratio): 91,8 % (nad cílem ~93 %)
EPS Q1 2025: 6,61 eur vs. očekávaných 6,74 eur
3 výhody akcií Allianz
Potvrzené dlouhodobé cíle: Allianz opakovaně potvrzuje svůj roční provozní ziskový cíl, což posiluje důvěru investorů
Silná disciplínav oblasti uzavírání pojistek: nízký combined ratio ukazuje na kvalitní rizikové řízení a odolnost vůči povodňovým či katastrofickým škodám
Diverzifikované portfolio: segment Asset Management přináší stabilní poplatkové příjmy nezávislé na pojistné činnosti
3 nevýhody akcií Allianz
Kvartální volatilita: jednorázové položky, jako daňové úpravy či odprodej podílů, mohou krátkodobě brzdit ziskové ukazatele
Nízký růst tržeb: samotné pojistné tržby rostou pouze o jednotky procent
Regulační rizika: přísnější kapitálové a účetní standardy v EU mohou zvyšovat náklady na compliance
AbbVie je americká biotechnologická společnost, která vznikla v roce 2013 odštěpením od společnosti Abbott Laboratories.
Hlavním pilířem příjmů jsou imunologické léky: Skyrizi a Rinvoq, jež společně generovaly v 1. čtvrtletí 2025 tržby přes 5 miliard dolarů a meziročně rostly o více než 60 %.
AbbVie dále rozvíjí onkologické portfolio, včetně léků Imbruvica a Venclexta, a virologické divize s antivirotikem Paxlovid, které doplňuje estetická nabídka botulotoxinu Botox.
Pro rok 2025 firma upravila výhled upraveného zisku na akcii na 12,09–12,29 dolaru, přičemž očekává střednědobý růst vysokého jednotkového zisku díky diverzifikaci portfolia po úpadku Humiry.
Společnost investuje do rozšíření produktové řady akvizicemi (např. ImmunoGen) i vlastním výzkumem v oblasti léčby nádorových onemocnění.
Silná finanční pozice s volným cash flow kolem 15 miliard dolarů ročně poskytuje prostor pro další investice a výplatu dividend, zatímco konkurenční tlak biosimilárních léčiv a regulační procesy zůstávají hlavními riziky.
Aktuální vývoj a výhled
Zvýšená prognóza zisku v roce 2025: 12,09–12,29 dolaru na akcii, oproti původním 11,99–12,19 dolaru
Náklady na akvizice: plánuje za rok 2025 vynaložit 248 milionů dolarů na milníkové platby, což vedlo ke snížení dřívějšího výhledu
Výsledky imunologie: Skyrizi a Rinvoq překonaly odhady a generovaly dohromady přes 5 miliard dolarů v Q1 2025
3 výhody akcií AbbVie
Silný růst imunologie: portfoliu pomáhají léky Skyrizi (3,43 miliardy tržeb) a Rinvoq (1,72 miliardy) překročit odhady
Růstový výhled: management zvýšil cílový zisk na akcii, čímž signalizuje důvěru ve střednědobou strategii
Diverzifikace zdrojů příjmů: Paxlovid a další speciality kompenzují pokles tržeb po expiraci patentu Humira.
3 nevýhody akcií AbbVie
Akviziční náklady: jednorázové výdaje na fúze a milníkové platby mohou zatěžovat cash flow
Regulační a obchodní rizika: případné uvalení tarifů na farmaceutika v USA by mohlo znamenat stovky milionů dolarů dodatkových nákladů
Závislost na několika blockbuster lécích: konkurence biosimilárních léčiv a regenerační portfolio je stále v rané fázi
Verizon Communications : Významný hráč v telekomunikacích
Verizon Communications je jedna z největších telekomunikačních společností na světě, která provozuje nejrozsáhlejší mobilní síť v USA s více než 146 miliony předplacených zákazníků.
Společnost působí ve dvou hlavních divizích: Verizon Consumer (mobilní a pevné širokopásmové služby) a Verizon Business (korporátní řešení, 5G, internet věcí a cloudové služby).
V roce 2024 dosáhl Verizon tržeb 134,8 miliardy dolarů a investoval značné prostředky do rozvoje 5G sítě i do akvizice Frontier Communications v hodnotě 20 miliard dolarů.
V Q1 2025 tržby vzrostly o 1,5 % na 33,5 miliardy dolarů, hlavně díky vyšším tarifům v mobilních službách, avšak ztráta 289 000 zákazníků poukazuje na rostoucí konkurenční tlak.
Verizon se soustředí na diverzifikaci služeb (např. bezpečnostní řešení, privátní 5G), kontinuitu generování volného cash flow (17,5–18,5 miliardy dolarů v roce 2025) a udržení dividendového výnosu téměř 6 % jako na klíčové faktory pro udržení atraktivity akcie.
Mobilní služby: 20,8 miliardy dolarů (+2,7 % meziročně díky dalším cenovým úpravám)
Ztráta odběratelů: 289 000 vs. očekávaných 166 400, což vyvolalo výprodej akcií
Prognóza free cash flow: společnost potvrdila svůj cíl na rok 2025, navzdory vyšším investicím do 5G sítě
3 výhody akcie Verizon
Silná generace cash flow: široká báze úspěšných mobilních a datových služeb podporuje schopnost vyplácet dividendu
Postupné zvyšování cen: úpravy tarifů přispívají k růstu průměrného příjmu na uživatele i celkových tržeb
Diverzifikace služeb: pevné datové linky a korporátní řešení zmírňují dopad volatility na trhu mobilních sítí
3 nevýhody akcií Verizon
Ztráta zákazníků: vyšší odliv odběratelů ukazuje na intenzivní konkurenční boj a cenové války
Vysoké kapitálové výdaje: investice do rozvoje 5G a dobudování sítí meziročně rostou, snižují volný cash flow
Regulační prostředí: možné změny v regulaci telekomunikačního trhu a vládní smlouvy (např. Ministerstvo obrany USA) mohou navýšit compliance náklady
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.