Leonardo Pisano, přezdívaný Fibonacci, popsal ve 13. století posloupnost, kde každé číslo je součtem dvou předchozích: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13 atd. Poměry mezi těmito čísly se opakují v přírodě, architektuře i na finančních trzích.
Obchodníci nejprve vyznačí předchozí výrazný pohyb ceny – ode dna až k vrcholu. Fibonacciho hladiny pak rozdělují tento pohyb na klíčové úrovně: 23,6 %, 38,2 %, 50 % a 61,8 %.
Na těchto místech cena historicky velmi často zpomaluje, nebo se dokonce úplně otáčí.
Zdroj: tradingview.com
Fibonacciho retracement na týdenním grafu S&P 500. Aktuálně se hodnota indexu nachází u úrovně 23,6 %.
Nejsledovanější je pak 50% retracement (na grafu výše označený jako 0,5). Pokud trh ztratí přesně polovinu svého předchozího zisku, mnoho investorů to vnímá jako “férovou cenu” a začíná postupně nakupovat.
Proto tato hladina tak dobře funguje – sledují ji totiž tisíce obchodníků najednou.
Proražení 200denního klouzavého průměru vnímá mnoho obchodníků jako výraznou změnu trendu.
Fibonacciho 50% retracement z pohybu mezi dubnovým dnem roku 2024 a lednovým vrcholem roku 2025 leží na hodnotě přibližně 5 980 bodů – tedy zhruba 9 % pod středečním závěrem.
Tato hladina přitom není jen nějaké obyčejné číslo na papíře – shoduje se také s červnovým minimem indexu z roku 2024. Čím více ukazatelů potvrzuje stejnou cenovou úroveň, tím větší váhu technická analýza takové hladině přikládá.
Nejbližší potenciální support vidí analytici kolem hranice 6 200 bodů. Teprve při průrazu této úrovně by se pozornost trhu přesunula právě na klíčových 5 980 bodů, kde se sbíhá hned několik technických signálů najednou.
Fibonacci již dvakrát ukázal správný směr
Fibonacciho úrovně nepředstavují jen prázdnou teorii. Při propadu po Trumpově vlně cel, známé jako “Liberation Day tariffs”, v dubnu 2024 se index S&P 500 zastavil přesně na svém 50% retracementu kolem úrovně 4 870 bodů.
Zdroj: tradingview.com
Fibonacciho retracement pro propad po oznámení cel ze strany Donalda Trumpa.
Stejně tak medvědí trh v roce 2022 nalezl své pomyslné dno poblíž 50% retracementu předchozí mohutné rally.
Samotná hladina ale většinou nestačí – musí ji podpořit i nějaký fundamentální katalyzátor. Matt Maley ze společnosti Miller Tabak upozorňuje, že efekt Fibonacciho úrovní výrazně zesiluje, když je podpořen makroekonomickým signálem.
V současné době se může jednat o potenciální příměří na Blízkém východě, znatelný pokles ceny ropy nebo jasný postoj Fedu k dalším úrokovým sazbám.
Slovo závěrem
Fibonacciho retracement rozhodně není žádná věštecká koule, ale jeden ze základních nástrojů, pomocí kterého lze o něco přesněji predikovat budoucí vývoj.
Díky jeho historické úspěšnosti jej dnes sledují tisíce obchodníků, kteří jsou u jeho jednotlivých úrovní rozhodně připraveni jednat a otevírat na trzích nové pozice.
Analytik specializující se na kryptoměny, blockchain a akciové trhy. V kryptoměnovém ekosystému se pohybuje již řadu let a dlouhodobě sleduje vývoj digitálních aktiv i tradičních finančních trhů.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
