FinexAkcie5 investičních tipů pro ty, kdo chtějí zůstat navždy neúspěšní!
5 investičních tipů pro ty, kdo chtějí zůstat navždy neúspěšní!
Chcete-li zůstat v investování neúspěšní, není to těžké. Stačí honit horké tipy, přepínat strategie a přeplácet za poplatky. Tohle je pět nejčastějších chyb, které dělá většina investorů.
Chcete-li se držet šedého průměru, existuje osvědčený recept: dělejte to, co dělá většina, a dělejte to ve špatný čas.
Zní to ostře, ale data ukazují, že běžní investoři dlouhodobě zaostávají za trhem, protože podléhají emocím, honí minulou výkonnost a platí zbytečně mocna poplatcích.
V roce 2024 dosáhl průměrný akciový investor podle zprávy DALBAR (studie behaviorálních chyb investorů) výnosu 16,54 %, zatímco index S&P 500 dosáhl na 23,16 % – propast 6,62 procentního bodu.
Hoňte se za “horkými” fondy a akciemi podle minulých výnosů
Chcete-li zůstat průměrní (nebo hůř), vybírejte fondy a ETF podle toho, co loni zazářilo. Proud peněz do fondů bývá silně navázán na nedávnou výkonnost, což znamená “kupovat draze” a “prodávat levně”.
Centrální bankéři i analytici tomu říkají honba za výnosy – a funguje to zhruba tak dobře, jako běžet za tramvají, která už zavírá dveře. Výzkumy dlouhodobě potvrzují, že honba za minulými vítězi investorům škodí.
Ignorujte náklady – vždyť pár desetin procenta nic neznamená
Kdo chce zůstat průměrný, ten si řekne, že poplatky jsou jen drobné. Problém: NEJSOU. John Bogle popularizoval “hypotézu o významu nákladů” (CMH – Cost Matters Hypothesis, že náklady systematicky ukusují z výnosů).
Efekt se sčítá a úročí proti vám: “zázrak složeného úročení” poráží “tyranii složených nákladů” jen tehdy, když náklady držíte nízko.
Chcete-li tedy topit peníze, kombinujte vyšší roční poplatky s častým obchodováním, vstupními a výstupními poplatky. Vše dohromady je neviditelný protivítr vašeho portfolia.
Věřte, že “tentokrát je to jiné” a že aktivní správce to vždy zvládne
Další spolehlivá cesta k průměru: ignorujte statistiku. Dlouhodobé srovnání SPIVA (S&P Indices Versus Active, studie srovnání aktivních fondů s indexy) ukazuje, že většina aktivně řízených fondů v Evropě v horizontu let zaostává za svými benchmarky.
Za rok 2024 například 91 % eurových globálních akciových fondů nedokázalo porazit srovnávací index. Čím delší horizont, tím v průměru horší čísla pro aktivní správu.
To neznamená, že neexistují výjimky. Znamená to, že sázet na to, že právě vy a právě teď najdete budoucího vítěze, je jako hledat jehlu v kupce sena – a často až po tom, co ji někdo jiný zvedl.
Zůstat průměrný? Zkuste přesně odhadnout, kdy vyskočit a kdy naskočit.
Výše zmíněná zpráva DALBAR také dokumentuje, že chování investorů (“behaviorální zkreslení“, systematické chyby v rozhodování) vede k podvýkonnosti vůči jednoduchému držení trhu.
I v roce 2024 aktivní investoři “vynechali to nejlepší” a skončili hluboko za indexem. Je to drahé, protože pár nejlepších dnů bývá zodpovědných za podstatnou část celoročního výnosu.
Pokud přesto musíte “časovat”, alespoň si stanovte pravidla – jinak je to jako hrát šachy podle intuice bez znalosti tahů.
Přeskakujte mezi strategiemi a ignorujte disciplínu
Když trh kolísá, nejvíc láká měnit plán každé čtvrtletí. Přesně to drží investory u průměru. Strategie pravidelného investování s rebalancovánímbývá pro většinu investorů praktičtější než lovit teoretická maxima a minima.
Přesto mnoho lidí přepíná mezi “hodnotou” a “růstem”, mezi aktivním a pasivním přístupem, nebo mezi jednotlivými sektory právě ve chvíli, kdy se trend vyčerpá.
Výsledek? Sklízíte průměr a platíte náklady navíc. Dlouhá data o honbě za výkonností ukazují, že setrvalá disciplína vyhrává nad “přepínáním”.
Být dlouhodobě nad průměrem nevyžaduje genialitu, spíš odolnost vůči vlastním emocím a ochotu akceptovat nudná pravidla:
nízké náklady,
pravidelnost,
diverzifikace,
trpělivost.
Pro ty, kdo chtějí zůstat “navždy průměrní”, stačí dělat opak: honit horké tipy, přeplácet za správu, věřit na bezchybné načasování a každého půl roku měnit strategii.
Je to jako snažit se vyhrát maraton střídáním sprintu a stání – vyčerpá vás to a do cíle doběhnete později než ti, kdo si drželi stálé tempo.
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
