FinexAkcie4 technologičtí obři s monopolním postavením řídí budoucnost lidstva!
4 technologičtí obři s monopolním postavením řídí budoucnost lidstva!
Umělá inteligence mění svět – ale jen čtyři firmy skutečně inkasují většinu zisků. Nvidia, TSMC, ASML a SK Hynix dnes ovládají páteř AI infrastruktury.
Umělá inteligence (AI) nejen mění způsob, jakým pracujeme a komunikujeme, ale také přepisuje pravidla globálního byznysu.
S rychlým růstem poptávky po AI výpočetním výkonu se objevila nová skupina dominantních hráčů, kteří ovládají klíčové části polovodičového dodavatelského řetězce.
Výzkum Bloomberg Intelligence a Bloomberg Supply Chain Analysis ukazuje, že čtyři firmy dnes prakticky kontrolují celý technologický ekosystém AI čipů.
Pro investory je to zásadní informace – kdo ovládá klíčové komponenty, ovládá celý růstový sektor.
S tržním podílem 92 % v oblasti AI akcelerátorů dominuje Nvidia jako naprostý hegemon segmentu.
Její čipy jsou základem pro trénink a provoz velkých jazykových modelů, neuronových sítí a dalších aplikací strojového učení. Firma zcela ovládla infrastrukturu AI, bez níž by současný pokrok v oblasti například generativní AI nebyl možný.
Nvidia navíc těží z tzv. síťového efektu – čím více firem používá její architekturu, tím více vývojářů ji podporuje a optimalizuje pro ni své softwarové nástroje. To vytváří téměř nepřekonatelnou bariéru pro nové hráče.
Pro investory to znamená jediné – pokud věříte v dlouhodobý růst umělé inteligence, Nvidia zůstává klíčovou sázkou.
Její monopolní postavení umožňuje nejen růst, ale i diktovat ceny a dosahovat značných marží, což se přímo promítá do výsledků a ocenění akcií.
Taiwanský gigant TSMC drží 95% podíl na trhu s výrobou pokročilých čipů, přičemž vyrábí polovodiče jak pro Nvidii, tak i pro Apple, AMD a další velké hráče.
Jeho schopnost vyrábět čipy v extrémně malých výrobních procesech (např. 3nm a méně) je technologickým zázrakem, který většina světa nedokáže napodobit.
TSMC není jen výrobní závod – je to infrastruktura pro celý pokrok v AI. Pokud by TSMC z jakéhokoliv důvodu zpomalilo, celý globální pokrok v oblasti výpočetní techniky by se ocitl v ohrožení.
Z hlediska investic je TSMC příkladem defenzivního růstového titulu – firma je méně volatilní než Nvidia, ale díky své centrální roli v ekosystému má před sebou zajímavý růstový potenciál.
Jediná firma na světě, která vyrábí EUV litografické stroje potřebné k výrobě nejpokročilejších čipů – to je nizozemská ASML.
Její 100% monopolní postavení na trhu z ní činí nejstrategičtější článek celého dodavatelského řetězce.
Bez ASML by nebylo možné vyrábět nejmodernější čipy používané v AI, chytrých telefonech nebo superpočítačích. A jelikož jsou její stroje extrémně složité a výroba každého z nich trvá více než rok, hrozí jí velmi omezená konkurence na roky dopředu.
Pro investory to znamená jasnou výhodu – silná poptávka, extrémní bariéry vstupu a technologická nezastupitelnost dávají akciím ASML dlouhodobý růstový profil s vysokou ziskovostí.
Zatímco předchozí tři akcie jsou mediálními hvězdami, SK Hynix tiše ovládá 80 % trhu s HBM3E pamětmi – specializovanými moduly schopnými přenášet obrovská množství dat extrémní rychlostí.
Právě tyto paměti jsou nezbytné pro hladký chod AI akcelerátorů.
Bez extrémně rychlého přenosu dat by AI modely nemohly efektivně pracovat, což dává SK Hynix pozici, která se podobá výkonné pumpě v srdci AI systému.
Společnost navíc těží z přechodu celého segmentu z tradiční DDR pamětí na HBM řešení, což jí zajišťuje rostoucí tržby i vyšší marže.
Investorům se tak nabízí méně nápadná, ale stejně důležitá příležitost – těžit z rostoucí AI poptávky prostřednictvím specializovaných komponent, které tvoří páteř celé infrastruktury.
Monopolní síla v rámci investičního megatrendu
Málokterý sektor má tak silně koncentrovaný dodavatelský řetězec jako ten, který podporuje AI revoluci. Pouhé čtyři firmy dnes drží prakticky celý klíč k modernímu výpočetnímu výkonu:
Nvidia jako mozek
TSMC jako výrobce
ASML jako nástroj
SK Hynix jako paměť
Tato extrémní koncentrace vytváří nejen monopolní zisky, ale také zásadní geopolitický a strategický význam. Investoři, kteří chtějí participovat na růstu umělé inteligence, by měli tuto čtveřici sledovat velmi pečlivě.
Z dlouhodobého hlediska představují právě tyto firmy páteř technologické infrastruktury pro příští dekády.
A pokud věříte, že AI bude mít trvalý dopad na ekonomiku i společnost, je pravděpodobné, že tyto firmy zůstanou na špici nejvýnosnějších investičních příležitostí.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Vojtěch se snaží čtenářům přinášet nejen kvalitní vzdělávací a aktuální obsah ze světa financí, ale také data, nástroje a zkušenosti z praxe.
Jeho záměrem je, aby byl Finex.cz platformou, která je užitečná jak pro začátečníky, tak pro zkušené investory. Sám se věnuje neustálému rozšiřování a zlepšování celého portálu tak, aby stále odpovídal zvyšujícím se potřebám rostoucího množství čtenářů.
Své zkušenosti ze světa financí získal při studiích na Vysoké škole ekonomie a managementu, návštěvami desítek finančních konferencí po celé Evropě ale také praxí a správou svých vlastních investic. Jeho osobní investiční portfolio zahrnuje zejména kryptoměny a akcie, ale v menší míře i nemovitosti a další méně konvenční typy investic.
“Našim cílem není čtenáře jen informovat, ale také inspirovat, vzdělat a pomoci jim zhodnotit jejich peníze. Máme za sebou roky dobrých výsledků, ale stále před sebou vidíme i další vzrušující cestu.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
