Polovodičový index opět letí vzhůru a takové AMD překonalo bilionovou hodnotu. Na trhu jsou však další hráči, kteří z AI významně těží. Jaké 3 AI akcie proto sledovat?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si obsah z Finex.cz do oblíbených na Zprávy Google.
Polovodičový sektor pokračuje v růstu a investoři hledají další tituly spojené s umělou inteligencí. Pozornost se postupně upírá k méně známým dodavatelům vybavení a materiálů.
Právě oni stojí na začátku celého dodavatelského řetězce. Bez jejich technologií nelze produkovat moderní procesory ani součástky pro datová centra.
Mezi sledované hráče patří Ichor Holdings, Kulicke and Soffa Industries a japonské Sumco.
Americký Ichor Holdings vyrábí systémy pro přesnou distribuci kapalin a chemických plynů nezbytných při výrobě polovodičů.
Zařízení tvoří součást leptacích a depozitních systémů, bez kterých se produkce moderních čipů neobejde.
Tržní kapitalizace (celková hodnota vydaných akcií) se pohybuje kolem 2,1 miliardy dolarů a roční tržby přesahují miliardu dolarů. Významnou část příjmů podnik získává ze Spojených států a Singapuru, kde působí klíčoví výrobci polovodičů.
Ichor těží především z budování nových výrobních kapacit. Rozvoj datových center zvyšuje poptávku po výkonnějších čipech, což přirozeně vytváří další objednávky pro dodavatele hardwaru.
🔵 Ne, akcie zůstávají základem mého portfolia
🟢 Ano, část peněz přesouvám do dluhopisů
🟡 Nové peníze dávám do dluhopisů, akcie neprodávám
🟠 Čekám, až budou výnosy ještě vyšší
🔴 Dluhopisy mě ani při těchto výnosech nezajímají
Z technického pohledu se na grafu formuje rezistence (cenová hladina bránící dalšímu růstu) kolem 59 dolarů.
Cena se od této úrovně v posledním měsíci několikrát odrazila. Případné proražení této hranice by mohlo po předchozí konsolidaci (bočním pohybu ceny) odstartovat nový růstový trend.
Pokud se firmě podaří rozšířit portfolio odběratelů, znatelně sníží svou tržní závislost na několika velkých partnerech.
Kulicke and Soffa Industries vyvíjí zařízení pro kompletaci a pokročilé balení polovodičů. Technologie pomáhají propojovat jednotlivé části čipů a vyrábět komplexní paměťové moduly.
Tržní hodnota podniku dosahuje přibližně 4,4 miliardy dolarů. Velkou část tržeb sice generují tradiční systémy pro spojování vodičů, stále větší význam však získávají pokročilé technologie balení.
Právě zde otevírá rozvoj umělé inteligence zcela nové obchodní příležitosti. Moderní procesory vyžadují složitější konstrukci a častější kombinaci několika různých čipů v jediném pouzdře.
Tento posun zvyšuje poptávku po dražších a technicky náročnějších výrobních systémech. Vedení pro fiskální rok 2026 očekává zlepšení hrubých marží (podílu tržeb po odečtení přímých nákladů).
Klíčové bude prokázat, zda se silnější poptávka skutečně promítne do ziskovosti. Samotná výroba vybavení vyžaduje značné kapitálové výdaje (investice do podnikového rozvoje), jež mohou krátkodobě brzdit růst čistého zisku.
Japonské Sumco dodává vysoce čisté křemíkové plátky neboli wafery. Ty tvoří naprostý základ pro výrobu polovodičů. Na těchto plátcích následně vznikají samotné čipy pomocí litografie, leptání a dalších procesů.
Hodnota podniku přesahuje 1,05 bilionu japonských jenů (přibližně 6,66 miliardy dolarů). Sumco zásobuje zákazníky v Japonsku, na Tchaj-wanu, v Číně, Jižní Koreji, Evropě i ve Spojených státech a pokrývá tak prakticky celý globální trh.
Produkce se nyní soustředí na pokročilé typy křemíkových plátků s vyšší přidanou hodnotou. Ty díky rostoucím nárokům moderních čipů dosahují mnohem lepších prodejních cen než tradiční sortiment.
Budoucí ziskovost závisí na stabilní poptávce, cenách surovin i objemu kapitálových výdajů. Ačkoliv Sumco z rozvoje AI infrastruktury těží, trh vyčkává, zda se rostoucí objem prodejů spolehlivě přetaví do rostoucích ziskových marží.
Prodáváme skvělou firmu, která nám vydělala přibližně 50 %, a dalších 52 000 Kč přesouváme do dvou akcií, kde dnes vidíme zajímavější příležitost.
Jednu nakupujeme téměř o 11 % levněji, druhá nám nabízí dividendový výnos 7,7 %.
Proč nám dnes dávají mnohem větší smysl než akcie, kterou by většina investorů stále držela?
Analytik specializující se na kryptoměny, blockchain a akciové trhy. V kryptoměnovém ekosystému se pohybuje již řadu let a dlouhodobě sleduje vývoj digitálních aktiv i tradičních finančních trhů.
94 %
90 %
